Размышления о НЕинвестициях.
Сегодня будет необычная для данного блога статья. И достаточно сложной по структуре и количеству цифр.
Но, кто захочет разобраться и почитать более детально - тому может быть полезно для принятия каких-то своих решений и выводов.
Про спекуляции и их цифровой и математический расклад.
За последние пару недель наиболее показательным ростом, в том числе и в противовес падающему рынку, у нас отметились адр Хэдхантера.
Кстати, сразу укажу, что чисто по опыту поиска работы, Хэдхантер имеет сайт hh.ru (факт и личный опыт, не является рекламой), соответственно, многие кличут компанию HH (хэ-ха), и не имеет отношения к Норникелю.
А эту компанию я всегда так и пишу: Норникель, и даже до привычной многим "Норки" практически не сокращаю.
Так что, переходим непосредственно к оценке и цифрам спекуляций HH.
Дабы не быть голословным, приведу график с учетом конца июля.
Буквально за неделю цены выросла более, чем на 80%. Понятно, что такой рост несравним ни с какими дивидендами. А уж тем более, на таком коротком отрезке как 1-2 недели.
И тут сразу можно посчитать цифры.
Если моя задача по прибыли - 100.000 рублей в месяц или эквивалент 1,2 млн рублей в год, тогда, если это 80% от цены покупки, то имеем пропорцию: х*0,8=1.200.000
Ну результат еще поделить на 0,87, чтобы учесть будущий НДФЛ, который нам надо будет платить в конце года.
Откуда сам х=1.500.000 - это рублей.
А с учетом НДФЛ: 1.724.138 рублей.
Это та приблизительная сумма, купив на которую расписок HH в самом начале роста с последующим ростом на 80%, мы бы, продав адр получили сверху 1,2 миллиона рублей (чистыми, остальное на налог) на весь следующий ГОД.
И это cпустя всего 2 недели торговой активности.
Как видим, сумма не то чтоб какая-то нереальная.
Скорее, нереален рост в 80% и более, да еще в текущих реалиях рынка)
Но, все, что выше - это чисто в теории.
А вот как он было бы на практике?
Это и попробуем оценить в рамках этой статьи и по горячим... графикам.
В самой же статье преимущественно будем рассматривать период активного роста (хорошо видно по зеленым огромным объемам торгов в нижней части): с 22 по 29 июля.
Ну и последующее снижение тоже немного обсудим.
Для желающих развернуть дискуссии сразу укажу, что в блоге появились ПРАВИЛА. И незнание правил не освобождает от ответственности. Конечно, вы можете игнорировать правила, но точно не сможете игнорировать последствия игнорирования правил. Таковы правила.
В статье речь будет идти исключительно про классические спекуляции: т.е. купить акцию дешевле, продать дороже. И без всяких шортов и плечей.
Кроме того, в логике рассуждений буду учитывать предыдущую свою статью с размышлениями о спекуляциях в цифрах.
И базовые идеи и цифры в этой статье будут из нее или пересекаться.
Рассматривать буду снова в рамках моих финансовых целей:
- 100.000 рублей чистыми в месяц;
- или 25.000 рублей чистыми в неделю;
- или 5.000 рублей чистыми в день;
Думаю, все в курсе, что торговых дней на неделе 5, в выходные торгов нет.
Часть 1. Цена акций не только растет.
Вроде банально, но для классических спекуляций нам нужен рост цены акций/адр внутри дня или недели.
Если за день или неделю цена акций не выросла, то и заработать на них классической спекуляцией, продав их дороже, мы не можем.
Давайте глянем на график цены HH, начиная с первого торгового дня после Обвала 24.02.22, в марте текущего года.
Я не поленился и посчитал дни роста и снижения. Причем считал по принципу Парето: 80% результата за 20% усилий. Т.е. не претендую на абсолютно точный подсчет до дня (многие свечи сложно различимы, а возиться с масштабами для данной цели мне влом).
Порядок цифр все равно будет верным.
За торговый период с 29.03.22 по 05.08.22 адр HH:
- росли в цене 36 дней;
- снижались в цене 52 дня;
Проценты, кому нужно, считаем сами.
В общем, уже видно, что в текущих условиях на фондовом рынке даже для такого лидера - дней роста было ощутимо меньше, чем дней снижения.
И надо еще угадать, где и когда зайти, чтобы получить свой профит, а не потерять вложенный капитал.
И как любят "аргументировать" истерички и Фффсепропальщики: "а если бы?" Так вот, если бы мы зашли в адр в начале апреля ДАЖЕ не на пике (по 2.800 рублей), а чуть позднее, после снижения в 2.000 и развороте - то никакой прибыли у нас в августе и в помине не было.
Тут я даже не буду задавать вопрос: просто констатирую факт: ни в марте, ни в апреле, ни в мае НИКТО не смог бы назвать самую низкую цену покупки адр HH перед ростом.
Кстати, формально на графике есть даже 2 таких периода: в районе 24 июня и позднее, в районе 14-15 июля.
Но с учетом, что далее мы могли заработать ГОДОВУЮ целевую прибыль в 1,2 миллиона рублей, эти 2-3-4 недели разницы не играли.
Кто бы знал, кто бы знал.
Часть 2. Период роста на 80%.
Здесь будем опираться больше на часовой график этих дней роста.
Здесь желтыми прямоугольниками обведены торговые дни.
Они же подписаны черным, дни по порядку: 1й день, 2й день, 3й день...
Как мы видим, было условно 4 дня активного роста.
Хотя по факту наиболее активный рост - это 1й, начало 2го, 4й и начало 5го дня. Сам 5й день с ростом и коррекцией от локальных максимумов.
6й день - это снижение, его обсудим отдельно.
Итак, в 1д мы могли закупиться грубо по 900 рублей, продав на пике цены 5го дня по 1.800 рублей.
Формально тут вообще 100% роста, но это из-за приближений. Понятно, что цена покупки совсем не 900 рублей. Хотя, если брать в вышеупомянутые периоды на локальных минимумах, там и по 850 рублей можно было прикупить. Так что все относительно.
Но более точные цифры в рамках текущей статьи не вижу смысла ни выискивать, ни приводить. Все тот же Принцип Парето.
Давайте считать штуки акций.
Сначала отталкиваясь от базовых целевых расчетов из статьи, упомянутой в самом начале.
Прибыль в день 5.000 рублей или в неделю - 25.000 рублей.
При этом мы закладываем для себя "нормальный" рост в 2% в день или 5% в неделю.
Соответственно, по 900 рублей за адр:
- на день надо купить на 250.000 рублей: 278 адр НН;
- на неделю надо купить на 500.000 рублей: 556 адр НН;
И если мы угадали, что в день адр отрастут на 2% или за неделю на 5%, то в конце мы получаем свой локальный целевой доход.
И вот тут первая сложность: у вас уже есть ДОСТАТОЧНЫЙ доход.
Скорее даже: есть СВЕРХДОХОД.
Задам простой вопрос: кто-то верил и предугадывал, что за следующую неделю адр НН способны вырасти на 80%?
Точно чтоль?
Ну напишите в комментариях, какая следующая акция до конца года вырастет за неделю хотя бы на 50%. Ну и понятно, что надо указать календарную неделю, на которой будет столь замечательный рост.
Ждем-с откровений. Уверен, их будет ровно 0.
И вот вы, видя в 1д рост и имея на руках целевой доход - не зафиксируете ли его? Есть ли у вас гарантии, что рост дальше продолжится?
Да еще учитывая текущий рынок, когда в один день цена акции взлетает, в следующий торговый день падает обратно, а то и ниже?
Кстати, в 1д цена выросла грубо с 900 до 1.150 рублей, если брать пики/фитили или на 27%. Точно не зафиксируете такой расклад?
Кстати, а вот у меня и обзор того дня с ценами имеется.
Вот в табличке прям есть цена минимум и максимум.
Верьте или нет: сначала написал те цифры выше, а потом уже нашел глянул: минимальная цена 941 рубль, максимальная 1.150 рублей).
Цена закрытия 1.073 или +14,75%.
Точно не зафиксируете? Да я не верю вам.
Напомню еще раз: вот график изменения цены по данной компании. Смотрим ранее упомянутый период в конце марта - начале апреля. Где сначала был хороший такой отскок, а потом цена обвалилась ощутимо ниже даже уровней Обвала 24.02.22.
Не поверю я, что в первый день роста вы бы, спекулянты, не зафиксировали бы иксовый профит от 14% до 27%.
Не верю. НихЪт.
Я бы однозначно зафиксировал.
Более того, уверен, что я бы даже в районе цены 1.000 рублей уже активно жал кнопку "продать все". После чего жалел бы и корил себя, что не дождался ни 1.073, ни пика в 1.150 рублей.
Но, зная себя, я бы до тех уровней точно не досидел.
НО, чисто математически, давайте прикинем по нашим "закупленным" штукам, что бы мы имели, продав акции на пике по 1.150 рублей:
- для 278 адр: сумма продажи 319.780 рублей, при том, что покупали мы на 250К. Т.е. прибыль составила 69.700 рублей за день.
- для 556 адр: сумма продажи 639.400 рублей, при том, что покупали мы на 500К. Т.е. прибыль составила 139.400 рублей за день -
Еще раз: ЗА ДЕНЬ, что эквивалентно и превышает нашу целевую сумму на месяц, даже с учетом будущей уплаты НДФЛ.
Реально не зафиксировали бы такой результат? Да не верю я.
Часть 3. День роста 2й.
Итак, вчера у нас был 1й день роста, где цена выросла от 14 до 27% в зависимости от точки фиксации.
Какова вероятность того, что и сегодня цена акций продолжит рост?
Я бы лично сказал, что не фифти/фифти даже.
Тем более, что по фитилю на закрытии торгов 1д 25.07.22 и по цене закрытия относительно пика можно предположить разворот вниз.
И я сильно сомневаюсь, что, в случае продажи накануне, видя свои цифры иксового профита, кто-то решился покупать на открытии торгов.
И тем не менее, именно за первый час торгов 2д 26.07.22 цена снова взлетела. Причем открылась разрывом вверх выше 1.120 рублей. цена закрытия, напомню, была 1.073 рубля.
И к концу этого первого часа торгов достигла дневного максимума в районе 1.350 рублей. И если вы решили с утра подождать и не стали закупаться - то вы в пролете. Все остальные цены после 11.00 26.07.22 были ниже цен первого торгового часа.
Т.е. на второй день вместо профита вы рисковали словить убыток, если только на закупились на первых минутах торгов, по цене с разрывом вверх
Ну вот тоже мне сомнительно.
НО, давайте допустим, что мы вчерашний объем адр взяли и не продали.
Т.е. покупали мы их все так же по 900, а на пике могли продать по 1.350 рублей. При этом с 11 часов цена снижалась, к закрытию составив... тадамс: 1.158 рублей. Т.е. чуть выше пиков роста в 1д.
Вот снова вопрос: вы несколько часов наблюдаете, как цена с пика первого часа в 1.350 рублей затем снижается к 1.158 рублям.
В этот момент вы РЕАЛЬНО будете держать акции и РЕАЛЬНО ожидать, что в следующие дни цена каким-то образом дойдет в район 1.800 рублей? Ну-ну... ну-ну.
Легко предание, но верится с трудом (с).
Лично я бы снова фиксировал.
Снова считаем в теории по максимуму, 1.350 рублей.
- 278 адр: сумма продажи 375.300 рублей, при том, что, напомню, покупали мы на 250К. Т.е. прибыль составила 125.300 рублей. Это за 2 дня, и это больше нашей месячной целевой суммы.
- для 556 адр: сумма продажи 750.600 рублей, при том, что покупали мы на 500К. Т.е. прибыль составила 250.600 рублей. - это более, чем целевая на 2 месяца. Полученная за 2 дня.
Все еще будете утверждать, что не зафиксировали бы?
Я уже сказал, что я об этом думаю.
Часть 4. Дни без роста и рост на 4д.
Далее в 3д и на открытии 4д роста просто не было. График есть выше.
Даже если предположить, что после 2го дня вы оставили свои купленные адр, не продав их, то какова вероятность, что вы все же не фиксанете выше озвученные суммы и иксовые профиты, когда на 3й день цена почти не растет, а на открытии 4го снижается 3 часа подряд?
Досидите ли в бумагах до обеда 4го дня? Или продадите с иксами?
А ведь после 12 цена развернется к росту и к закрытию составит порядка 1.550 рублей, немного снизившись перед самым закрытием. Т.е. люди ПРОДАВАЛИ по такой цене и дешевле, и фиксировали профит.
Снова считаем наши цифры (купили по 900, продаем по 1.550):
- 278 адр: сумма продажи 430.900 рублей, при том, что, напомню, покупали мы на 250К. Т.е. прибыль составила 180.900 рублей. Это за 4 дня, и это почти 2хмесячная целевая сумма.
- для 556 адр: сумма продажи 861.800 рублей, при том, что покупали мы на 500К. Т.е. прибыль составила 361.800 рублей. - это более, чем целевая на 3 месяца. Полученная за 4 дня.
Все еще будете ждать роста и не продавать?
Ноу комментс. Комментарии у Станиславского.
5й день даже считать не буду, логика понятна.
Часть 5. Разворот после роста.
Ну и давайте в теории допустим, что вы вот такой упрямый спекулянт, который просидел все 5 дней роста и получил мегапрофит.
Выйдете ли вы из инструмента на 6й день?
Если да - то почему? Какие основания? Причины?
Ведь росло, даже когда не росло, и вы сидели?
Ну единственно, чему смогу поверить - там был конец июля. Конец месяца, а далее новый месяц, причем, еще после выходных.
А вот если вы не продали акции, ожидая дальнейший рост, то на 6й день случился "обвал" цен от пиков, причем в первые 2 часа торгов.
За 2 часа торгов цена упала к уровню 1.350 рублей, т.е. к цифрам 2го дня роста. И с потерей свыше 400 рублей с акции или порядка 20% прибыли.
Даже не за торговый день, а за 2 часа.
Я бы себе с такого решения все волосы выдернул, несмотря на то, что много лет и так лысый. Вклеил бы и выдрал.
И далее бы фиксировал каждые полученные 2% до конца жизни)))
Вот такая у нас получилась математика.
Меня лично впечатляет, но, как говорится: НИКТО. НИЧЕГО. НЕ ЗНАЕТ.
Как никто не знает, что и когда в следующий раз вырастет на 50-80-100% за неделю или любой иной период.
А выводы и последующие решения, как всегда, каждый принимает лишь сам и за свои личные деньги, сколько у кого есть.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.