В течение многих лет криптоспекулянты гадали, как и когда BlackRock дебютирует в криптопространстве. Компания по управлению инвестициями на сумму 10 триллионов долларов, не имеющая себе равных по размеру и силе, наконец-то сделала значимый шаг. BlackRock сотрудничает с Coinbase, чтобы предложить клиентам Aladdin (сквозной платформы управления инвестициями BlackRock) прямой доступ к криптовалютам, начиная с биткоина.
Прежде чем перейти к деталям этого партнерства, я хочу вспомнить основные события предыдущей эпохи, т.е. 2017 года. В то время популярной была идея о том, что "институты наступают" и " шлюзы открываются". Мы все в это верили, но реальность не могла быть дальше от истины. Мы были на расстоянии полного рыночного цикла от какого-либо значимого институционального интереса. Прошло 5 лет, и крупнейший институт в мире уже здесь.
Я оставлю свои размышления о том, стоит ли нам радоваться этому принятию или нет, на другой день. Многие воспринимают BlackRock как Империю в "Звездных войнах" - они не совсем доброжелательная организация. Радоваться их появлению в этом пространстве имеет смысл для широкого распространения и роста показателей, но требует некоторого когнитивного диссонанса для тех, кто хочет отказаться от сломанных и угнетающих систем. Биткойн был создан для борьбы с этой самой машиной.
Но я отвлекаюсь от темы.
Клиенты BlackRock явно хотят получить доступ к этому классу активов.
Вот что мы знаем о BlackRock в криптопространстве:
- 2017 - "Биткоин просто показывает, насколько велик в мире спрос на отмывание денег. Вот и все". - Генеральный директор BlackRock Ларри Финк
- 2021 - BlackRock зарабатывает $360 000, торгуя фьючерсами на биткоин, держа $6,5 млн в контрактах CME. Эти активы составляли 0,03% от AUM компании, а прибыль составила всего 0,0014%.
- 2022 - По сообщениям, компания BlackRock изучает цифровые валюты, стейблкоины и лежащие в их основе технологии, чтобы понять, как они могут помочь в обслуживании клиентов.
Сегодня - BlackRock открывает шлюзы для учреждений, заключив партнерство с Coinbase.
Так почему именно Coinbase? И что именно представляет собой Aladdin?
Если вы обращали внимание на рост Coinbase за последний год, то, возможно, заметили, что она стала гораздо более ориентированной на учреждения. Когда-то Coinbase была просто спекулятивным казино для новичков, но теперь она стала полноценной платформой для крупнейших участников рынка. Только на этой неделе Coinbase Prime добавила Ethereum в качестве варианта торговли для учреждений. Хранилище, финансирование, данные и расширенная торговля также значительно улучшились. Подобно олимпийцу, который всю жизнь тренировался ради своих 10 секунд славы, Coinbase готовилась к этому моменту с самого начала.
Что касается Aladdin, то он был разработан в 1988 году и известен как рыночное "преимущество" BlackRock, обеспечивающее ясность для институциональных инвесторов. В 2020 году Aladdin управлял активами на сумму 21,6 трлн долларов, что составляет более 4% мирового богатства. Она связана с более чем 55 000 профессионалов в области инвестиций. В этой сделке с Coinbase Aladdin предоставляет клиентов, а Coinbase - инструменты.
Глава отдела стратегических партнерств BlackRock сказал следующее:
"Наши институциональные клиенты все больше заинтересованы в выходе на рынки цифровых активов и сосредоточены на том, как эффективно управлять операционным жизненным циклом этих активов".
Учитывая шквал плохих новостей, о которых я привык писать, я считаю, что сегодня мы одержали окончательную победу. Институты явно разделяют наше видение, как и их клиенты, даже если они здесь только потому, что думают, что найдется больший дурак, который купит эти активы за большие деньги в будущем. BlackRock собирается навязать свое мнение всем конкурентам, и мировые деньги потекут в криптовалюты.
На это потребуется время.
Мы думали, что институты вернутся в 2017 году. Затем мы думали, что они вернутся в середине 2021 года после конференции Сейлора. И спустя 5 лет мы все еще находимся на невероятно раннем этапе...