#aspct_analytics
1) 🇺🇸Согласно последним данным вышедшим на этой неделе дефицит бюджета в США продолжает быстро снижаться, это и повышение ключевой ставки являются сильными дезинфляционными факторами, а инфляция, я напоминаю, сейчас главная проблема американской экономики. Плюс похоже удалось сдержать дальнейший рост цен на нефть. На этих новостях индекс S&P500 уверенно рос всю неделю, достигнув значения в 4000 пунктов. Но если копнуть немного поглубже и посмотреть на последние данные Индекса деловой активности (а он является опережающим), то становится ясно что проблем у американской экономики еще полно. Индекс достиг минимума за 26 месяцев: всего 47.5 пунктов vs 52.3 в июне, это худшие данные с момента ковидного кризиса. Поэтому я по-прежнему продолжаю прогнозировать, что дно американского рынка акций еще впереди.
2) 🚢 Шанхайский индекс контейнерных перевозок (Shanghai Containerized Freight Index, SCFI) ускоряет снижение на этот раз минус 78 пунктов с уровня 4074.7 до 3996.77. Вклад стоимости доставки грузов в текущую высокую инфляцию уверенно снижается уже пол года.
3) 🇷🇺Минимальные с марта прошлого года инфляционные ожидания и рекордное в этом году недельное снижение цен (-0.17% после -0.03% и 0.23% в предыдущие 2 недели, при этом снижение цен захватывает всё более широкий список товаров, и объяснять такую динамику только внесезонным снижением цен на плодоовощи уже не получается) заставили ЦБ в пятницу проявить решительность и ключевая ставка была снижена сразу на 1,5%. Неожиданное решение, но очень своевременное. Потенциально ставка до конца года теперь может быть снижена еще на 1,5-2,0%, т.е. скорее всего это было последнее в этом году столь резкое снижение. Это делает дальнейшую покупку ОФЗ не столь привлекательной как раньше, но это по-прежнему выгодной для среднесрочного и долгосрочного инвестора. Любители же риска и больших доходностей могут потихоньку начинать присматриваться к акциям российских компаний, тем более что более низкая ключевая ставка и последние решения регуляторов намекают на возможный разворот на рынке.
4) 🚀Пять недооцененных акций стоимости, ставших выгоднее к покупке за неделю:
1. MATX (Matson Inc) -> 25 место (+1 позиция)
2. HHR (HeadHunter Group PLC) -> 41 место (+1 позиция)
3. AQUA (Русская аквакультура) -> 92 место (+1 позиция)
4. PHM (PulteGroup) -> 134 место (+2 позиции)
5. WAT (Waters) -> 135 место (+2 позиции)
