Облигации — это вам не акции!😉
Стоят мало (порой одинаково), продать легко, нервы целы, денежки в кармане. Кто из нас так не думал? Накупил в портфель много и разных, только стриги купоны да реинвестируй. Но и тут есть нюансики. О них мы и поговорим: что необходимо знать любителям консервативных инвестиций о покупке/продаже.
Чаще всего мы покупаем облигации на вторичном рынке и не всегда держим до даты погашения. Допустим, вы купили облигации со сроком погашения 5 лет. Обстоятельства изменились, и продавать актив вы решили немедля, а выплата очередного купона только через 3 месяца. Как быть? 🤔
Тут нас выручит НКД — накопленный купонный доход. Это та часть купона, которая накопилась по облигации на момент продажи после выплаты предыдущего купона.
Начисление купона проводится ежедневно: сумма купона делится на количество дней между выплатами. На момент продажи вы получите сумму НКД за 1 день, умноженную на количество дней владения бумагой. И эту самую часть купона на каждую облигацию спишут с покупателя во время покупки☝️
А что с покупателем? Он тоже в плюсе — ему достанется полный размер купона от эмитента при следующей выплате, то есть вернется та сумма НКД, которую он выплатил предыдущему владельцу.
Кажется, особой разницы, когда покупать, нет. Но одна ложечка дегтя-таки имеется — налогообложение. С налогами на купоны всё понятно — 13% НДФЛ. А вот к НКД есть вопросики. НКД, который покупатель выплачивает продавцу, у первого попадет в расходы, а у второго — в доходы. Это значит, если облигацию купили за день до выплаты купона, то для нового владельца эта сделка будет убыточной: он выплатит и НКД, и НДФЛ за полученный купон.
Вывод👇
🔹Облигации на вторичном рынке лучше всего покупать сразу после выплаты купона.
🔹Размер НКД, который обычно прибавляется к стоимости облигации, будет минимальным — расход меньше, а доходность выше.
🔹Актуальный размер НКД, как правило, указывается в карточке инструмента.
Ну, и небольшой лайфхак: если видим в моменте хорошую цену, например, как в феврале текущего года, когда цена ОФЗ ушла в пол, — то это хорошие сапоги. Как говорится, надо брать, по-любому будет выгодно.
Знали об этом?
Не забудьте поставить 👍🏻 и подписаться на мои соцсети👇🏻
Telegram • instagram • online school • YouTube
#финансы #инвестирование #биржа #трейдинг