Для инвесторов в России началась совершенно новая история, уверен профессиональный трейдер, автор стратегий сервиса автоследования Comon.ru Сергей Трофимов. По его мнению, текущую ситуацию нельзя назвать типичной, однако базовые принципы инвестирования, например, диверсификацию, никто не отменял. А медвежий рынок по-прежнему идеален для наращивания позиций, главное — не пытаться искать дно.
Сегодня мы наблюдаем крайне непривычную ситуацию для людей, выросших в реалиях открытой экономики. Валюта западных стран маргинализируется: происходит постепенное выдавливание инвестиций и сбережений из валютных активов рыночными и административными мерами. Банки вводят запретительные комиссии, а возможность перевода средств ограничивается. Все указывает на то, что эта тенденция сохранится в среднесрочной перспективе.
В результате ликвидность валютного рынка будет снижаться, и люди будут вынуждены искать для своих сбережений более стабильные формы. Меры по дедолларизации экономики уже повлияли на некоторые финансовые активы. Так, один из самых популярных инструментов срочного рынка Московской биржи, фьючерс на пару доллар-рубль, позволивший спекулянтам феноменально заработать в начале года, становится все менее предсказуемым.
Риски торговли такими фьючерсами возрастают, потому что покупка долларов и евро на валютном рынке теряет смысл. Не исключено, что некоторые оптимизированные ранее торговые системы не смогут работать из-за возрастающего количества непредсказуемых движений актива. Несмотря на то, что привязка фьючерсных котировок к базовым валютам осталась, вероятность резких колебаний на срочном рынке без ощутимых изменений на спотовом возрастает.
Поэтому сейчас инвесторам рекомендуется диверсифицировать свой портфель, включать в свою торговлю больше новых активов, тем более что медвежий тренд позволяет сделать это по более привлекательным ценам и отлично подходит для наращивания доли акций в портфеле. При этом не стоит ожидать лучшую цену — поймать дно все равно не получится.
Лучшее решение в текущих условиях — разбить вход позицию на несколько этапов, чтобы диверсифицироваться по времени и покупать вне зависимости от уровня цен. Риск просадки остается в любом случае, но такой подход гарантирует, что инвестор будет в позиции на момент восстановления котировок.
Тем, кто использует стратегии автоследования, стоит помнить: не нужно гнаться за сиюминутной прибылью и подключаться к самым зарабатывающим и популярным стратегиям, которые находятся на пике доходности. Как правило, за пиком следует коррекция, и не каждый подписчик сможет ее выдержать. В итоге он вынужден переключаться на новую стратегию, где история повторяется. Это напоминает погоню за уезжающим автобусом, хотя логичнее было бы направиться навстречу идущему следом.
Фондовый рынок проводит проверку инвесторов не только убытками, но и временем. Исследования и опыт показывают, что глубина просадки менее значима, чем ее длительность, поэтому умение ждать — одно из самых важных для инвестора. А наиболее продуктивным на рынке является контрцикличное поведение.
Листайте дальше, чтобы выбрать готовую стратегию для инвестирования↓
Содействие в финансовых услугах. АО «Инвестиционная компания «ФИНАМ». Лицензия на осуществление брокерской деятельности №177-02739-100000 от 09.11.2000.