Японские свечи, да и сам свечной график заметно отличается от других общепринятых видов графиков. Хоть все они и показывают по сути одну и ту же информацию, но свечи позволяют узнать о цене и психологии трейдеров немного больше. Об основних принципах построения свечей мы сегодня и поговорим.
Как можно заметить, элементы графика действительно по внешнему виду напоминают свечи с фитилями, отсюда и название "свечной".
Широкая часть свечи называется телом (real body) и охватывает ценовой диапазон между ценами открытия и закрытия. Если тело свечи красное (то есть заполненное), значит цена закрытия была ниже цены открытия торгов, если зелёное (пустое) — наоборот, торги завершились на отметке выше той, на которой начались.
Тонкие линии над телом свечи и под ним называются тенями (shadows), они отражают ценовые экстремумы дня. Высшая точка верхней тени (upper shadow) соответствует максимальной цене, а низшая точка нижней тени (lower shadow) — минимальной. Если у свечи отсутствует верхняя тень, то говорят, что у нее срезана вершина (shaven head), если нижняя — что срезано основание (shaven bottom).
Японцы считают, что самую важную информацию о движении цены передает тело свечи, тени же в свечном анализе рассматриваются как дополнительные, менее значимые детали.
На рисунки выше представлены два вида свечей. Длинная красная свеча соответствует медвежьему периоду, при котором торги открываются вблизи максимальных отметок дня, а закрываются в районе дневного минимума. В свою очередь длинная зелёная свеча характерна для бычьего рынка: в данном случае цена тоже колеблется в широком диапазоне, но открытие торгов происходит недалеко от минимальной цены, а закрытие — в районе максимальной.
Волчок.
Существует несколько различных типов свечей. Например так называемые волчки (spinning tops) — свечи с малым размером тела, свидетельствующие о том, что между быками и медведями происходила упорная борьба. Сами по себе волчки нейтральны, если возникают в пределах узкого торгового коридора, однако они начинают играть важную роль, когда соседствуют с некоторыми другими свечами.
Дожи.
На графике можете видеть варианты такой разновидности свечей, как дожи (doji). Тело у дожи полностью отсутствует — оно превратилось в горизонтальную линию, при этом длина теней может быть разной. Для формирования дожи нужно, чтобы цены открытия и закрытия торговой сессии совпадали либо почти совпадали.
Цены открытия и закрытия.
Не случайно в свечном анализе особое значение придается ценам открытия и закрытия, ведь именно они соответствуют двум самым эмоциональным периодам торговой сессии. Японская пословица гласит: «Первый утренний час управляет всем днем». Так и период открытия рынка задает вектор дальнейшего движения цен: к этому моменту все вечерние новости уже бывают отфильтрованы и осмыслены, и все формирующиеся на рынке тенденции как бы сходятся в единой временной точке. Чем сильнее эмоции, овладевшие трейдером, тем раньше он постарается заключить сделку, будь то покупка, продажа или открытие новых позиций для хеджирования старых.
У потенциальных покупателей и продавцов после утреннего всплеска торговой активности появляются некие ценовые ориентиры, от которых уже можно отталкиваться, планируя дальнейшие сделки. Торговлю на бирже нередко сравнивают с участием в сражении, и если продолжать эту аналогию, то можно сказать, что начало сессии позволяет трейдерам предварительно оценить расстановку сил на поле боя. Иногда в этот момент крупные участники рынка пытаются специально сдвинуть цены в ту или иную сторону, выставляя большие заявки на покупку или продажу. Японцы называют это утренней атакой — обратите внимание, что здесь возникает очередная военная аналогия.
Что же касается цены закрытия, то в ряде случаев именно от нее зависит срабатывание маржин-коллов по открытым позициям, поэтому последние минуты торгов тоже связаны с сильным эмоциональным напряжением на рынке. За ценой закрытия пристально следят технические аналитики, поскольку она, во-первых, может подтвердить формирование на графике той или иной модели, а во-вторых, используется во многих технических инструментах, таких как скользящие средние. Если в момент закрытия торгов или чуть раньше на биржу выставляется крупная заявка на продажу или покупку, чтобы воздействовать на цену, то японцы называют это ночной атакой.