Всем привет! Инвестиции в сырьевые компании становятся популярными. Ведь на дворе сырьевой и энергетический кризис. Посмотрим, что представляет их себя Транснефть. Не углубляясь в подробности.
💡Экспресс анализ - это мой способ быстренько оценить компанию, чтобы понять, стоит ли смотреть ее дальше. Это не полноценный анализ - а очень приближенный взгляд, содержащий несколько важных, на мой взгляд метрик.
❗️ВАЖНО * ДЛЯ КОГО БЛОГ * ПРАВИЛА БЛОГА * ИНВЕСТ РИСК
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы!
Долгосрочный график Транснефть
Мощное ралли Транснефти до 2015 года. А потом непрекращающееся по сей день снижение. Средняя за 5 лет смотрит вниз. Медвежий признак.
Я смотрю графики в сервисе Трейдинг Вью. Пост.
Выручка и прибыль
Если выручка хоть какую-то микродинамику показывает, то прибыль Транснефти не развивается (флэт). А, с учетом инфляции - выводы делайте сами.
Какими я вообще инструментами анализа пользуюсь - инфа здесь
Маржинальность
Я бы сказал - неплохо: 16%. Но маржа транснефти по чистой прибыли падает уже больше 5 лет
Gross margin - валовая, или "грязная маржа" (синяя линия на графике)
Net Margin - чистая маржа (зеленая зона на графике). Оранжевая линия - операционная маржа.
Сбалансированность оценки
Робоадвайзер не присваивает оценку Транснефти. Возможно - не хватает данных. В целом, от Гуру фокуса у компании одна звезда. Т.е. компания не имеет рейтинга предсказуемости
P/S
Показатель Прайс ту Сейлз Транснефти находится на привлекательных уровнях. Но, как говорится, "бывало и ниже". Посмотрим. Но переоценки, явно, нет
Основные сведения по коэффициенту P/S изложены здесь. Я всегда смотрю коэффициенты в динамике (как на графике).
Выводы
📍Снижающийся график. Минус.
📍Прибыль выручка стагнирует
📍Маржа снижается
📍Основные коэффициенты не выглядят дорогими (P.S P.E). Но они соответствуют отсутствующей динамике прибыли и выручки
📌 Моя позиция. Я не держу Транснефть, так как не понимаю, за счет чего может расти прибыль и выручка. Ведь без роста деньги съедает инфляция.
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
************************
Дополнительная инфа
💎 ТГ КАНАЛ 💎
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.