Всем привет! Фосагро - это компания, которая сделала потрясающее ралли. Я помню, как актив был не в фаворе весной 2020 года. Но ситуация изменилась. И в мире, и в котировках компании. Смотрим.
💡Экспресс анализ - это мой способ быстренько оценить компанию, чтобы понять, стоит ли смотреть ее дальше. Это не полноценный анализ - а очень приближенный взгляд, содержащий несколько важных, на мой взгляд метрик.
❗️ВАЖНО * ДЛЯ КОГО БЛОГ * ПРАВИЛА БЛОГА * ИНВЕСТ РИСК
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы!
Долгосрочный график Фосагро
Фосагро с ковидного дна + 400% в моменте. Закончилось ли ралли? Кстати, "это самое ковидное дно" (обозначил белой стрелой) - его уже и не видно. Фосагро очень серьезно отрывается от 5 летней средней (синяя линия на графике). Коррекция, разумеется, будет. Но не ранее, чем закончится сырьевой, продуктовый и энергетический кризис.
Я смотрю графики в сервисе Трейдинг Вью. Пост.
Выручка и прибыль
Фосагро показывает отличную динамику и выручки, и прибыли начиная с середины 2021 года. Вопрос в том, насколько этот тренд будет устойчивый. Сможет ли компания сохранить темпы прироста основных показателей. Цена, на мой взгляд, выросла в % отношении гораздо сильнее, чем рынок и чистая прибыль компании.
Какими я вообще инструментами анализа пользуюсь - инфа здесь
Маржинальность
В моменте Фосагро показывает фантастическую чистую маржу в 30%. Но, я бы не обольщался. Усредненное значение пока что 18%. Это тоже не плохо.
Gross margin - валовая, или "грязная маржа" (синяя линия на графике)
Net Margin - чистая маржа (зеленая зона на графике). Оранжевая линия - операционная маржа.
Сбалансированность оценки
По мнению робоадвайзера - слабое место Фосагро - это оценка по фундаментальным показателям (вэлью). Так же у компании не очень хороший моментум ранк. Но, возможно, речь про иностранные площадки. Так как на мосбирже с моментумом все более чем в порядке.
P/S
Коэффициент Прайс ту Сейлз у Фосагро сейчас очень высокий. Практически, на исторических хаях. Т.е. компания не очень привлекательна по этому показателю прямо сейчас. Другими словами, Фосагро стоит очень дорого по P/S.
Основные сведения по коэффициенту P/S изложены здесь. Я всегда смотрю коэффициенты в динамике (как на графике).
Выводы
📍Компания показывает отличную маржу по чистой прибыли. Это плюс.
📍На дворе сырьевой цикл и пищевой кризис. Это плюс для сбыта.
📍У компании высокий прайс ту сейлз. Компания стоит дорого по этому параметру.
📍Фосагро сделала дикое ралли с 2020 года. Накоплен серьезный потенциал коррекции
📍Темпы роста прибыли и выручки надо сохранять. Иначе котировки могут сходить сильно ниже. Так как динамика прибыли и выручки намного ниже, чем динамика котировок компании
📌 Моя позиция.
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
************************
Дополнительная инфа
💎 ТГ КАНАЛ 💎
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.