Всем привет! Сургутнефтегаз - темная лошадка российского фондового рынка. Пара слов про компанию и мою позицию по ней.
💡Экспресс анализ - это мой способ быстренько оценить компанию, чтобы понять, стоит ли смотреть ее дальше. Это не полноценный анализ - а очень приближенный взгляд, содержащий несколько важных, на мой взгляд метрик.
❗️ВАЖНО * ДЛЯ КОГО БЛОГ * ПРАВИЛА БЛОГА * ИНВЕСТ РИСК
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы!
Долгосрочный график Сургутнефтегаз
Текущая просадка Сургутнефтегаз составляет 52%. На горизонте 5-7 лет акции компании находятся во флэте. Об этом говорит 5-ти летняя средняя (синяя линия на графике)
Я смотрю графики в сервисе Трейдинг Вью. Пост.
Выручка и прибыль
Белые стрелки показывают места, куда смотреть. Желтая линия - усредненная прибыль. Динамики с 2016 года, по сути, нет. Данные в рублях.
Выручка растет (синяя гистограмма). Но после 2020 года провал. И он пока что не восстановлен.
Как скажутся санкции и геополитика на выручке и прибыли компании - узнаем в течение ближайших 6-9 месяцев. Пока сложно прогнозировать.
Какими я вообще инструментами анализа пользуюсь - инфа здесь
Маржинальность
У Сургута фантастическая чистая маржа для сырьевой компании. 35% в среднем. Очень высокий показатель.
Gross margin - валовая, или "грязная маржа" (синяя линия на графике)
Net Margin - чистая маржа (зеленая зона на графике). Оранжевая линия - операционная маржа.
Сбалансированность оценки
Робоадвайзер Гуру фокус не верит в возможности для роста Сургутнефтегаза. В остальном - оценка в балансе.
P/S
Исторические лои по параметру прайс ту сейлз сургута.
Основные сведения по коэффициенту P/S изложены здесь. Я всегда смотрю коэффициенты в динамике (как на графике).
Выводы
📍Компания не растет по рыночной оценке. Флэт на много много лет.
📍Низкие ожидания по возможностям роста от робоадвайзеров
📍Уже очень привлекательный прайс ту сейлз (выручка компании стоит дешево)
📍Риск геополитики может отразиться на выручке. Это негативный фактор.
📌 Моя позиция. Меня смущает то, что рынок годами не выводит компанию на перехай. Т.е. компания развивается вбок в плане котировок, а не в право вверх, как Лукойл или Новатек. Только спекулятивно.
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
************************
Дополнительная инфа
💎 ТГ КАНАЛ 💎
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.