Всем привет! Продолжаю обновлять экспресс разборы компаний. Сегодня смотрим Газпромнефть. Компания с небольшим фри флоат и огромным потенциалом для оптимизации. Но не будем забегать вперед.
💡Экспресс анализ - это мой способ быстренько оценить компанию, чтобы понять, стоит ли смотреть ее дальше. Это не полноценный анализ - а очень приближенный взгляд, содержащий несколько важных, на мой взгляд метрик.
❗️ВАЖНО * ДЛЯ КОГО БЛОГ * ПРАВИЛА БЛОГА * ИНВЕСТ РИСК
✌️Напоминаю, что у меня есть ТГ канал где я ежедневно делюсь мыслями по поводу рыка, экономики и где наше небольшое сообщество обсуждает важные, волнующие многих вопросы!
Долгосрочный график Газпромнефть
На горизонте 5-7 лет котировки компании имеют повышательную тенденцию. Текущая просадка от максимальных уровней составляет 34%
Я смотрю графики в сервисе Трейдинг Вью. Пост.
Выручка и прибыль
Желтые стрелки - это динамика. С 2020 года ее нет у Газпромнефти ни по выручке, ни по прибыли (данные в долларах). Я беру средние значения (желтая линия), чтобы убрать эффект "хорошего или плохого" отчета. В общем - флэт.
Какими я вообще инструментами анализа пользуюсь - инфа здесь
Маржинальность
Газпромнефть стабильно показывает маржу в районе 11-12% (в среднем), текущее значение 16% чистой маржи.
Gross margin - валовая, или "грязная маржа" (синяя линия на графике)
Net Margin - чистая маржа (зеленая зона на графике). Оранжевая линия - операционная маржа.
Сбалансированность оценки
Гуру фокус дает очень высокую оценку Газпромнефти по всем основным метрикам.
P/S
Ну и мой топовый график. Прайс ту сейлз в динамике. Смотреть на желтую линию. Газпромнефть на лоях. Но еще не совсем. Либо, есть куда падать. Либо, есть куда расти прибыли. Скорее - первое, на мой взгляд.
Основные сведения по коэффициенту P/S изложены здесь. Я всегда смотрю коэффициенты в динамике (как на графике).
Выводы
📍Компания исторически растет по котировкам
📍Основные показатели компании, скорее, стагнируют в среднесрочной перспективе
📍Некоторые фундаментальные показатели уже привлекательны. Прайс ту Сейлз.
📍Вместе с тем, непредсказуемая геополитика не позволяет оценить перспективы развития компании в ближайший год. Меня еще смущает маленький фри флоат. т.е. возможность двигать котировки компании куда угодно.
📌 Моя позиция. Только спекулятивно. В долгосрок не рассматриваю пока из за невнятных прогнозов по росту прибыли и выручки. Если он, вообще, будет
Берегите депозиты - инвестируйте с умом!
Олег (Инвест Тоник)
************************
Дополнительная инфа
💎 ТГ КАНАЛ 💎
💡Коэффициенты, которые использую - здесь. Пошаговый план инвестирования, которому следую - здесь. И вводный пост о том, как я изучаю рынок.
Ограничение ответственности. Блог Инвест Тоник ( investonic.ru ) - это частный инвест блог, представляющий из себя журнал инвестиций. Не является рекомендацией к покупке, продаже или совершении иных действий с любыми финансовыми активами. Подробнее об условиях использования здесь.