Одним из важных инструментов финансового рынка считаются контракты (опционы). Это юридические соглашения, созданные для того, чтобы получать прибыль на торговых площадках. Также они дают право той или иной стороне приобрести или продать финансовый актив по заранее установленной стоимости в заранее определенную дату или до нее.
Инвесторы задействуют опционы потому что они позволяют снижать риски, обеспечивают диверсификацию портфеля, повышают размер дохода.
Трейдеры используют опционы поскольку с их помощью они могут взять небольшую сумму средств для управления стоимости позиции. Рентабельность вложений в опционы в несколько раз больше, чем при применении других финансовых инструментов.
В течение последних 3-х лет сектор опционов показал значительный рост, а выполненные контракты в нем составляют миллиарды долларов.
Опционы повсеместно используются трейдерами и инвесторами на фондовом рынке. Теперь они применяются и на криптовалютных торговых площадках.
Что такое крипто-опционы?
Крипто-опционы – это инструмент, предоставляющий право приобрести или продать цифровой актив по ранее установленной цене в день или до истечения срока действия. Криптовалютные трейдеры и инвесторы применяют их для хеджирования рисков и для спекулятивных торговых операций. На данный момент самыми известными криптовалютными опционами считают опционы BTC и ETH.
Каким образом функционируют крипто-опционы
В контракте всегда задействованы 2 участника. Это продавец и держатель. У держателя есть право, но не обязанность приобрести или же продать базовый актив на дату экспирации по цене исполнения.
В свою очередь продавец обязуется приобрести или продать криптовалюту по требованию держателя опциона. Держатель выплачивает продавцу в момент приобретения контракта премию. Продавец обязан выполнять условия контракта.
Важный нюанс – тип актива, цена исполнения, дата экспирации зафиксированы в тот момент, когда выпущен контракт. Потом их поменять нельзя!
Что касается премии, которую получает продавец, ее цена зависит от волатильности актива, процентных ставок, количеством времени, которое осталось по контракту до момента его истечения.
Какие стратегии крипто-опционов используются
Есть так называемый бычий спред пут.
Данную стратегию постоянно используют, когда торгую опционами. Исходя из обозначения, стратегия применяется в том случае, если трейдер уверен, что стоимость криптовалюты увеличится на рынке.
Такой спред пут возможно получить, если продать опцион пут по более высокой стоимости исполнения, и приобретении другого опциона пут по более низкой стоимости с той же датой истечения срока действия.
Есть и медвежий спред пут.
Она работает по обратному принципу. Если трейдер или инвестор считает, что медвежий тренд будет доминировать, тогда он приобретает опцион «пут на покупку» и сразу же приобретает опцион «пут на продажу» с более низкой стоимостью исполнения. У контрактов должен быть одинаковый актив и одинаковая дата истечения срока действия.
Где можно вести торговлю крипто-опционами
Можно указать несколько ведущих площадок, где можно торговать крипто-опционами. Это Bybit. В конце мая этого года биржа добавила крипто-опционы в свои списки. Сейчас пользователям предлагают опционы на Биткойн.
Также ими можно воспользоваться на Deribit. На этой площадке предлагают опционы на Биткойн и ETH. Контракты выполняют по истечению срока действия.
Есть опция торговли крипто-опционами и на OKEx. На ней также разрешается вести торговлю опционами на Биткойн и Ethereum.
И на чикагской бирже CME тоже предлагают контракты на крипто-опционы. Заключаются контракты по истечению срока действия.
Какие есть риски при применении крипто-опционов
При использовании крипто-опционов тоже существуют риски. Потерять премию можно из-за того, что изменится стоимость актива. Никто не застрахован от внезапной новости, способной изменить ситуацию на рынке. Также влияют на ситуацию и киты, когда выходят на торговые площадки.
Фундаментальные изменения тоже способны изменить стоимость активов. Это могут быть судебные разбирательства, скандалы, взломы площадок и другие события, кардинально меняющие цены криптовалют. Поэтому трейдер и инвестор обязательно должны учитывать возможные риски при использовании крипто-опционов.
Заключение
Несмотря на риски, торговля крипто-опционами набирает популярность на криптовалютном рынке. У них есть потенциально высокая прибыль. Если риски верно рассчитаны, они могут стать важной частью портфеля инвестора и трейдера.
Автор: Вадим Груздев, аналитик Freedman Club