Прогноз в отношении инвестиций оказался успешным на протяжении многих лет: Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-A) превзошел S&P 500 по совокупной доходности примерно на 84% за последние 20 лет. Если и есть что-то, что сделало Баффета одним из самых успешных инвесторов в истории, так это его приверженность своей стратегии.
В то время как за эти годы появилось и исчезло несколько новых инвестиционных методов и алгоритмов, Баффет сохранил свою довольно простую стратегию выбора надежных компаний и сосредоточения внимания на долгосрочном росте, каким-то образом игнорируя шум, который заставляет большинство инвесторов постоянно сомневаться в себе.
Может показаться странным, что человек с таким дисциплинированным долгосрочным подходом к инвестированию не заинтересован в покупке недвижимости, тем более что именно ее использовал вице-председатель Berkshire Hathaway Чарльз Мангер, чтобы сколотить свое состояние.
Покупка недвижимости против инвестирования в недвижимость!
Баффет не против инвестирования в недвижимость. На самом деле, за эти годы он инвестировал в несколько инвестиционных фондов недвижимости (REIT) и в настоящее время владеет крупной долей в Store Capital Corp (NYSE: STOR). Однако он знает, что для него нет особого смысла заниматься бизнесом домовладельца.
Покупка и управление недвижимостью - это скорее бизнес, чем инвестиции, и Баффет знает, что его время лучше потратить на выбор компаний для инвестирования, чем на управление бизнесом в сфере недвижимости.
Недвижимость - это сложный бизнес. Для большинства людей требуется масштабирование бизнеса до нескольких объектов недвижимости, чтобы создать огромное богатство. Многие индивидуальные инвесторы вкладываются в недвижимость с мыслью, что это будет пассивная инвестиция, и большинство из этих людей в конечном итоге покидают недвижимость, как только осознают, что на самом деле они инвестируют в недвижимость - это совсем другая история. Пассивные инвестиции в недвижимость позволяют инвесторам пожинать плоды этого прибыльного класса активов, не беря на себя ответственность за управление.
Индекс FTSE Nareit All Equity REITs превосходил S&P 500 по общей доходности в течение 13 из последних 20 лет, принося среднюю общую годовую доходность в размере 13,1% против 11,1% для S&P 500.
Многие инвесторы, обратившиеся к частным рынкам для пассивных инвестиций в недвижимость, получили в среднем еще большую доходность. Например, платформа краудфандинга недвижимости RealtyMogul с момента своего создания обеспечила среднюю внутреннюю норму доходности (IRR) в размере 17,2% для инвесторов по полностью реализованным сделкам.