United States Steel Corp. (Х) — крупнейший производитель металлопродукции в США, ведет операционную деятельность с 1901 года. Компания активно развивается и в настоящий момент производит широкий ассортимент товаров, также управляет оловянным заводом, добывает железную руду и производит кокс.
В долгосрочной перспективе планирует существенно нарастить выручку за счет ввода в эксплуатацию двух новых фабрик и направлений по изготовлению стальных покрытий и комплексных стальных элементов для широкого применения, включая производство электромобилей.
Ключевые инвестиционные тезисы
- Эмитент занимает 5,3% мирового рынка производства стального проката. Основным рынком сбыта для компании остаются США, остальные 21% продаж приходятся на европейские страны, преимущественно Германию, Великобританию и Францию.
- Исторически июль был лучшим месяцем для акций U.S. Steel, которые в среднем за год росли на 10% на протяжении последнего десятилетия. 28 июля компания отчитается о результатах за второй квартал. Ожидаемые сильные показатели, скорее всего, обеспечат котировки Х дополнительными драйверами роста.
- Рекордная скорректированная EBITDA за 1 квартал составила $1,3 млрд, показав двузначные темпы роста. Преимущественно это было обусловлено исторически высокими ценами на производимую продукцию. Рентабельность по операционной прибыли достигла 22%, что немного лучше среднеотраслевого показателя 20%. 45% операционной прибыли компании приходится на наиболее маржинальное направление в сталелитейной отрасли — изготовление холоднокатаной стали.
- Котировки достигли локального дна на уровне $16 за акцию, после чего начали движение вверх. Данный уровень послужил необходимым звеном для формирования паттерна «тройное дно», который становится виден на графике длиною в полтора года. Сигнал к развороту нисходящего тренда подтверждается индикатором RSI ниже 30 пунктов. Ближайшим уровнем поддержки остается отметка $16, в то время как сопротивление расположено на границе 200-дневной скользящей средней в $24.
Расширение производства, благоприятная техническая картина и значительная недооцененность могут способствовать росту котировок U.S. Steel до $29.
Больше инвестиционных идей в обзоре от аналитиков ИК «Фридом Финанс».
#инвестиции #акции #фридом финанс #рынок сша
ООО ИК «Фридом Финанс» https://ffin.ru/
