Россиян на два года освободили от уплаты налога при продаже золота в слитках. При этом сильно упали акции компаний, которые в дальнейшем может ждать заметный взлёт. Куда лучше вложить сбережения?
Недооценённые акции
Сейчас можно купить акции российских компаний-экспортёров. Они торгуются в рублях, но следуют за курсом внешних валют, поскольку выручка у них фиксируется в долларах, евро или юанях.
В среднем потенциал роста в голубых фишках может составить как минимум 20% ежегодно или до 100% на горизонте в несколько лет. Но есть риски, что подъёма рынка ждать придётся долго. Поэтому стоит закладывать хотя бы два-три года. Такую рекомендацию дал эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Валерий Емельянов.
В настоящее время на рынках превалируют пессимистичные настроения из-за ожидания мировой рецессии. Поэтому советовать вложения в ценные бумаги крайне сложно. Так считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.
По его словам, даже нефтегазовый сектор, несмотря на высокую стоимость сырья, может в ближайшее время просесть на фоне сокращения мировой экономики и замедления спроса.
— Если и выбирать из ценных бумаг, то лучше обратить внимание на компании из сектора АПК (даже в кризис люди не перестают покупать продукты питания, а цены будут оставаться высокими), на бумаги организаций, которые оказывают населению коммунальные услуги, — добавил Артём Деев.
Валюта
Если рассмотреть чуть более консервативный вариант, то можно брать валюту напрямую, ни во что не вкладывая. В рублях, скорее всего, получится двузначный прирост и за это не придётся платить налоги. Об этом рассказал Валерий Емельянов.
Юань, по его словам, сейчас всё более популярен как средство сбережения. Вклады по нему дают до 2,5% годовых при инфляции около 2%. Китайская валюта, как и все зарубежные, имеет тенденцию к росту против рубля в исторической перспективе.
— В этом году юань, как и доллар, подешевел к российской валюте до четырёхлетних минимумов, так что сейчас довольно интересный вариант для покупки, — полагает Валерий Емельянов.
Накопительная пенсия
В ближайшее время ожидается новый этап реформы накопительной пенсии. Если правительство примет вариант с софинансированием от государства, то может получиться весьма доходный вариант. Гораздо более доходный, чем золото и бриллианты. Так считает Валерий Емельянов.
— До заморозки в 2014 году взносы можно было увеличивать до пяти раз (для предпенсионеров) плюс получать проценты от НПФ. В сумме, вкладывая по 12 тысяч в год (старый лимит программы), можно было накопить около 1 миллиона рублей, вкладывая по 1 тысяче в месяц в течение 10 лет. Это около 40% средней годовой доходности, — подсчитал Валерий Емельянов.
Облигации
Совсем консервативный вариант для тех, кто держит накопления в рублях и ставит цель потратить именно в рублях, — это российские облигации. Им не грозят технические или валютные дефолты, они защищены прямыми гарантиями государства на любую сумму (в отличие от вкладов).
— Доходность в ОФЗ сейчас около 8% годовых, у надёжных корпоративных бумаг — 9–10%. Можно улучшить результат, если вкладываться через ИИС и получать вычеты по нему. За три года суммарно получится порядка 12–13% годовых в рублях, — рассказал Валерий Емельянов.
Драгоценные камни и металлы
Артём Деев считает, что для долгосрочных инвестиций с минимальными рисками подойдут драгметаллы, причём лучше покупать физическое золото, серебро, платину, палладий. Золото — было и остаётся главным защитным активом на все времена, остальные металлы востребованы не только в качестве вложения средств, но и дорожают по мере роста спроса в промышленности.
Впрочем, есть и другое мнение. Валерий Емельянов считает, что золото может и не принести прибыли. Ещё более бесперспективные вложения, по его оценкам, в алмазы. Их основной рост был в предыдущие месяцы и годы. Сейчас они сползают вниз и могут это делать годами. Единственная причина, почему можно брать такие активы, — это если у вас уже есть все вышеперечисленные активы и вам хочется как-то разнообразить свой портфель, выделив на драгоценные металлы и камни около 5–10% сбережений.
— Понятие эффективности вложений зависит от целей. Если задача — не столько приумножить, сколько сохранить средства (что актуально в текущих кризисных условиях), то лучше всего рассматривать в качестве инвестиции иностранную валюту или покупку золота. Тут надо понимать, что драгоценные металлы — это инвестиции на долгосрочный период. За 20 лет они стабильно дорожали вместе с сокращением ресурсной базы и увеличением спроса, — рассказал частный инвестор, основатель "Школы практического инвестирования" Фёдор Сидоров.