Продолжаем еженедельные обзоры валютного рынка. Сравниваем динамику, отклонения от внешнего рынка по валюте, золоту и серебру. В конце материала попробую дать прогноз на ближайшую неделю.
Прошедшая неделя прошла под трендом укрепления рубля после его недавнего провала к доллару до 64,95 рублей в пиковой стоимости доллара.
Посмотрим как изменились курсы. Отмечу, что расчет делается по курсам внешнего рынка, т.к. их считаю эталонным в части определения реальной стоимости валюты.
Динамика курсов валют, золота и серебра за неделю 11.07-17.07.22
Рубль за неделю укрепился к доллару на 6,16% или на 3,75 рубля. Это продолжение уже начавшегося тренда прошлой недели. На будущей неделе есть высокая вероятность продолжения этого укрепления (завтра постараюсь подготовить материал по этой теме).
Укрепление рубля относительно других валют было немного выше. Это связано с ростом стоимости доллара. На текущей неделе, кстати, стоимость евро и доллара практически сравнялась: евро в какой-то момент даже торговался дешевле доллара.
Сильные валюты на неделе - доллар США и гонконгский доллар. По второй валюте есть хорошая новость для желающих ее купить. Но об этом немного позже. Следует отметить, что гонконгский доллар имеет хоть и не жесткую, но привязку к доллару США. Но самая сильная валюта - белорусский рубль. Ранее он был замечен в числе слабых по динамике валют, поэтому сейчас отыгрывает обратно падение. Также немаловажный фактор по белорусскому рублю - сильная взаимосвязь экономик России Беларуси, поэтому валюты "ходят парой".
Слабые валюты на неделе - казахстанский тенге и японская йена.
Золото и серебро продолжают дешеветь на мировых рынках. Золото уже подешевело более 15% от своего пика, никак не подтверждая, на мой взгляд, стереотип о том что это защитный актив. В рублях золото за неделю потеряло 8%, серебро - 9,1%
Посмотрим как отклонялись курсы на внешнем и внутреннем валютных рынках.
Расхождения курсов валют, золота и серебра на внешнем и внутреннем рынках 15.07.22
Отмечу, что валюты недружественных стран в нашем сравнении я рассматриваю индикативно, но категорически настаиваю не брать на себя риски их безналичной покупки. При желании купить безналичные евро, доллар, британский фунт, японскую йену сразу вспоминаем о судьбе безналичного швейцарского франка. Но это лишь моя консервативная позиция.
Валюты дружественных стран
На текущей неделе у нас появилась новая валюта в наших брокерских приложениях - это армянский драм. Но его нельзя рассматривать к покупке в связи с тем, что по данной валюте самая низкая ликвидность, отсутствует маркетмейкер и это привело к отклонению его курса более чем на 15%. Когда курс вернется к справедливому значению, купившие армянский драм потеряют 15% его российской стоимости. Это недавно уже происходило с китайским юанем, гонконгским долларом, купившие по переоцененным курсам получили большие потери.
Из всех валют достойных быть купленными - только китайский юань и гонконгский доллар, хотя и у этих валют есть свои риски.
На текущей неделе китайский юань временами торговался даже дешевле своей цены на внешнем рынке. Это была прекрасная возможность для намеревавшихся его купить, но неделю он закрыл с отклонением 1,5%. При желании покупки, я бы посоветовал сравнивать курс в момент покупки и при отклонении менее 5 копеек - покупать.
Гонконгский доллар порадовал. После запуска торгов для физических лиц на текущей неделе акциями с Гонконгской биржи, курс валюты продолжил свой путь к справедливому значению. На конец недели отклонение составило всего 2,9%. И это рекорд за последние месяцы. Думаю, совсем в ближайшее время курс стабилизируется и тогда эту валюту можно будет добавить в свой портфель наравне с юанем.
Золото по-прежнему дешевле на российском рынке (+2,8%). Если не боитесь продолжения его снижения на мировых рынках - можно покупать.
Серебро переоценено 25,7%. К покупке не рассматриваем.
В окончании хотел бы дать свой краткий прогноз на следующую неделю. На мой взгляд, рубль продолжит укрепляться и этому способствуют предналоговые продажи валюты и продажи валюты для выплаты дивидендов российскими экспортерами. Ориентируясь на поведение валюты последние месяцы, можем предположить, что к концу недели мы придем к пику укрепления рубля. И скорее всего более дешевый доллар мы больше не увидим. Допускаю, что мы сможем увидеть курс около 55 рублей за доллар в четверг - пятницу. Лично я планирую полностью доформировать валютную составляющую своего портфеля на предстоящей неделе, подкупая юань и возможно гонконгский доллар. Об этот сейчас готовлю подробную публикацию которую представлю в воскресенье - понедельник.
Спасибо за внимание. Если понравилось - можете лайкнуть и подписаться на канал.
Ссылка на telegram: https://t.me/FinanBlogger. Анонсы и прочая информация.
Пульс от Тинькофф: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/FinanBlogger/. Вырезки из статей и полезная информация внутри торгового дня для интересующихся фондовым рынком.
