В Европе продолжают набирать обороты инфляция и энергетический кризис. И сегодня вы узнаете, какие же российские акции выиграют от этой ситуации.
💥Газпром
За последнее время стоимость газа сильно выросла. Несмотря на локальную коррекцию, она находится в районе $1700 за кубометр. При этом Газпром продает газ по средней стоимости контракта $900-$1000.
Стоимость газа в ближайшем горизонте будет оставаться достаточно высокой (как минимум, до конца года). Поскольку газохранилища еще не заполнены на достаточном уровне.
Уже стало точно известно, что эмбарго на российский газ не войдет в новый пакет санкций от ЕС. Если такие санкции будут введены, то будет нарушено основное правило, согласно которому, санкции должны оказывать большее влияние на Россию, чем на страны вводящие санкции.
Конечно, ЕС не будет просто сидеть, они попытаются как-то решить данную проблему. Например, они сейчас готовят сделку с Азербайджаном по замене российского газа, но очевидно, что этих усилий не хватит для того, чтобы существенно сократить закупки российского газа.
Перейдем к акциям Газпрома. Вероятно, средняя стоимость контракта по итогам 2022 года составит около $1000-$1100. Следовательно, дивиденды будут 100-120 руб в соответствии с дивидендной политикой Газпрома.
Но даже если Газпром заплатит не 50% от скорректирована чистой прибыли, а 25% – это все равно будет примерно 50-55 руб на акцию (около 27% годовых).
Поэтому акции Газпрома сейчас безусловно интересны, несмотря на кидалово инвесторов 30 июня.
Акции Газпрома нащупали свое дно в районе 182 руб. На мой взгляд, сейчас идет зона консолидации, то есть, в диапазоне 180-200 руб идет накопление позиции по акциям Газпрома.
💥Фосагро
Кризис удобрений продолжает нарастать в ЕС из-за того, что стоимость газа опять подскочила – для производства удобрений требуется газ.
В свою очередь, рост цен на удобрения приводит к снижению объемов производства зерна и к удорожанию сельскохозяйственной продукции.
Поставки зерна из Украины затруднились (мягко говоря) – это создает дополнительный драйвер роста для инфляции и экономики в целом.
Но есть российские компании, которые от этой ситуации выигрывают. В первую очередь, это Фосагро.
Я считаю, что акции Фосагро переоценены, но несмотря на это, они имеют еще потенциал роста. Фосагро может вырасти вплоть до 9000 руб. Потому что, высокие цены на удобрения будут сохраняться намного дольше, чем мы ожидаем.
Но лично я бы не стал покупать Фосагро дороже 6000 руб. Так как, если вы не успеете вовремя продать, то дивиденды особо вас не спасут (они не очень высокие при текущей стоимости акций).
Поэтому акции производителей удобрений я не рекомендую в долгосрок. Но, если вы хотите заработать на дистанции в несколько месяцев, то это хорошая идея. Ведь даже в условиях цикла повышения ставок, продукты продолжат расти.
По поводу санкций, я думаю, что все будет хорошо. Европейцы не настолько глупы, чтобы стрелять себе в ногу еще раз. Очевидно, для того, чтобы как-то сдержать инфляцию, США и ЕС будут закрывать глаза на ряд определенных санкций, которые планировали ввести раньше.
💥Русагро
Русагро – российская сельскохозяйственная и продовольственная компания.
Акции Русагро недооценены, они находились в падающем тренде очень долго. Прежде всего, из-за того, что компания зарегистрирована за рубежом (у нас представлены депозитарные расписки).
Есть риски, связанные с временной потерей доступа к акциям, с возможными трудностями расконвертации расписок, санкциями, заморозкой и т. д.
Поэтому акции активно сливались. Однако, на данный момент, акции Русагро крайне недооценены. Сейчас произошел отскок от 620 руб, и мы закрепились на уровне 700 руб.
Кроме того, была положительная новость о том, что ЕС снимает ограничения для российских производителей сельхозпродукции.
И другая положительная новость – теперь цены на внутреннем рынке будут рассчитываться в рублях, поэтому укрепление рубля не будет отрицательно сказываться на бизнесе Русагро.
Русагро – это еще и хорошая дивидендная история. При текущей стоимости акций, дивидендная доходность будет более 25%.
Поэтому на долгосрок акции Русагро интересны. Есть свои риски, но текущая цена все перекрывает.
Конечно, можно подождать продолжения нисходящего тренда. В теории, дно можно нащупать примерно на 300 руб, но есть большие сомнения, что дадут возможность акциям так упасть. Тем более сейчас активно выкупают депозитарные расписки.
На сегодня все, спасибо за внимание!
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропускать следующие статьи.
