Мы часто говорим – кризис. А что за кризис, простой обыватель слабо понимает, тем более о его причинах и последствиях. За последние сто лет в мире было несколько кризисов. И мы говорим не о системных кризисах Кондратьева, а о структурных, то есть более глубоких.
Доброго времени суток, уважаемые наши подписчики и читатели! С очередным разъяснением ситуации попытаемся раскрыть еще пару аспектов настоящего структурного кризиса с их причинно-следственными связями, традиционно стремясь к максимальной объективности и прикладной пользой.
Перед Первой мировой войной, в тридцатые годы, в семидесятые и вот сейчас, #кризис , который растянулся уже на примерно 20 лет. Предыдущий кризис, как например, самый известный - кризис 30-х годов имел дефляционный сценарий или механизм. То есть:
- сначала обвал рынков, лопнул финансовый пузырь, в который было затянуто огромное количество спекулятивных денег населения и организаций;
- денег в реальном секторе нет;
- спрос упал;
- предложение сжималось, для покрытия издержек вынуждены либо поднимать цену, либо в убыток себе производить и продавать;
- чтобы не снижать цену, в Штатах фермеры сами уничтожали урожай, невзирая на то, что от голода в стране умирали люди;
- предприятия закрывались и безработица разрасталась;
- в США насильно изъяли у населения золото, напечатали денег, создали государственные масштабные стройки и иные проекты, обеспечив людей работой;
- постепенный рост.
2.Настоящий кризис идет по инфляционному сценарию. То есть:
- Деньги есть, но они обесцениваются;
- Накачивание деньгами приводит к накачке финансового пузыря виртуальных активов потому, что вкладывать в реальный производственный сектор экономики нерентабельно, прибыль не покрывает расходы, Правительства вынуждены осуществлять прямые выплаты минуя банки и организации;
- Цены растут, купить не на что;
- Господдержка (дотации, соцобеспечение, талоны и т.д.) при низких зарплатах лишают людей стимула работать, кадровый голод;
- Чрезмерная закредитованность, влекущая банкротства людей и организаций;
- Спрос сжимается на товары не первой необходимости, так как уже до этого общество потребления перенакачано товарами (зачастую в кредит);
- Разрыв логистических цепочек, кризис доверия и рост издержек;
- Производитель вынужден снижать объем предложения, что отражается на спросе комплектующих и если месяцем ранее стоял крик о потребности в чипах, то сейчас по некоторым направлениям (ПК, смартфоны и т.д.) их переизбыток;
- Растет себестоимость и цены;
- Сокращается ассортимент;
- Меняется вся структура и модель экономики и уровень жизни падает (например имеющие не мало посевных площадей европейские страны на гране голода (рост цен с\х производителей в Германии - 36%), цена на топливо в ОАЭ выросла на 70% и т.д., высокотехнологичные недавно дикорастущие компании обрушились в цене, Google/Tesla/Snap/Microsoft – сокращают персонал и объемы производства);
- Институты, поддерживающие всю политико-экономическую систему/модель теряют силу, значение и доверие (СМИ, рейтинговые агентства, структуры ООН, ВТО и т.д.)
- Теряется легитимизация права собственности (уверенности в сохранности и возможности получения денежных средств, активов, социального рейтинга становится все меньше, государства прекращают это гарантировать);
- Через некоторое время диспропорции в экономике сбалансируются и начинается рост. В какой-то перспективе…
Не верьте, что инфляция посетила только нашу, как утверждают прозападные политики, экономисты и СМИ, «лапотную» и «ватную» страну. Это везде в мире происходит в той или иной динамике, в зависимости от специфических особенностей. Только у нас в стране эта инфляция афишируется с мазохистским задором, а на Западе тщательно маскируется всей государственной машиной. Маскировка процесса шла и идет путем махинаций в статистике, а именно занижение инфляции, точнее инфляционных показателей. Грубо говоря, рисуют цифры для населения.
Но суть кризиса оставалась та же самая – структурный кризис падения отдачи (эффективности) капитала или достижения границ развития капитализма. Не путать с победой социализма. Только в 30-е годы с ним удалось временно справиться кейнсианскими методами (масштабные госпроекты с госучастием), кризис семидесятых залатали рейгономикой (кредитами доступными для всех), то сейчас инфляционный кризис можно либо "отпустить", пока не сбалансируется ситуация, либо заливать деньгами как можно сильнее, смягчая просадку уровня жизни населения, потому отдача за вложенный капитал осталась в прошлом.
Просадка будет очень сильной. Почти в два раза в #США, ЕС и в их "ближнем круге", тоже. Немало будет и в Китае, где многолетний профицит торгового баланса был влит в инфраструктуру и уровень жизни, поддержание которых теперь требуют огромной нагрузки на бюджет. В России, вероятнее всего, будет менее сильное падение, исходя из разницы в уровнях жизни, с которых будет падение. Кроме того, у нас огромный и тяжелый опыт выживания в 90-х, которые вплотную подошли к ним. США, конечно, имеют огромные шансы выйти из ситуации со временем благодаря имеющимся ресурсам, а вот Европа, особенно ее восточная часть, станет объектом множественных метаморфоз и весьма болезненных.
Структурные диспропорции в экономике приводят к эрозии в политике, кадрах, управлении, образовании, логистики, ценообразовании, предложении и спросе... Изначальный изъян капитализма пришел к финалу. НТП в виде #цифровизации и перестройка экономики под нее, а, в частности, накачку спроса дешевыми кредитами под новые технологии, продлили агонию модели и, наконец-то, "Титаник" капиталистической модели стал заваливаться на борт.
Чтобы избежать паники и социальных бунтов происходит заливка экономики деньгами, которые уже перестали особо считать, так как социальный взрыв хуже волнения, а объяснить американцу или европейцу инфляцию в 9 процентов и выше варварством, агрессией России или Путина персонально, уже не получается. Все чаще в западных СМИ появляются люди, открыто иронизирующие на эти заявленные официальными СМИ причины.
Штаты до осени попытаются напоследок максимально выкачать из Европы активов, пролоббируют масочный режим с локдаунами, сдерживая население от выхода на улицу, выqдут из НАТО и попытаются сформировать свою валютную/технологическую/кластерную зону. Европа вообще, практически без ресурсов и ее будущее весьма туманное. Мы о предстоящих политическо-экономических изменениях уже писали и не раз.
Предметом рассмотрения в данной статьи будет - потенциальный актив, а также что и почему сейчас происходит. Итак,
3.Пузырь на фондовом рынке
Владимир Владимирович #Путин сказал, что предыдущая модель умерла, экономика будет товарной. То есть, вся виртуальная капитализация канет в Лету, то есть исчезнет. Если очень кратко, то теперь камаз с гвоздями будет бОльшим и привлекательным активом, нежели куча биткойнов или каких-нибудь иных современных «активов». Предположим, что наши читатели могут ухмыльнуться и сказать, что мы прогнозируем возврат к бартеру или в Средневековье, но, мы не являемся пессимистами. Цель нашего канала – поиск объективности, а это предполагает прагматизм и реализм.
Не претендуя на истинность наших суждений, мы стараемся оценивать ситуацию по имеющемуся массиву информации, отделяя аналитически, эмпирически и т.д. зерна от плевел и верифицируем получающуюся картинку на соответствии реальному положению дел. Например, мы исключаем (как правило) версию, что во главе государств находятся дураки и имбицилы – это не монархия, где во главе государств становятся люди по праву рождения. Но главы государств – субъекты, и не редко объекты определенных договоренностей, которые вынуждают их говорить всякую ерунду и совершать явно вредительские для своих стран поступки.
Например, не задумывались, почему перед кризисами надуваются финансовые (виртуальные) пузыри, то есть население и бизнес отдает деньги за какие-то бумаги, обещания и т.д.? И Правительства и СМИ активно, даже агрессивно к этому склоняют.
Вспомните последние 2-3 года какая активная компания по инвестированию на фондовом рынке была развернута. Каждый блогер, СМИ и даже утюг советовали инвестировать!
Может потому, что кое-кто, кому надо о предстоящем кризисе знают и перед ним хотят выкачать побольше денег через различные фондовые рынки, которые, как экономиксисты утверждают регулируются рынком, а не спекулянтами. Через Фондовый рынок выкачивают деньги, а ЦБ пытается выкачать побольше через свое направление - денежно-кредитную политику (ставки, курс, инфляция, банковские условия и т.д.). Кстати, чтобы этого избежать или снизить негативный эффект, Правительство России все сильнее ужесточает правила работы с бумагами неквалифицированными инвесторами, а по сути, спекулянтами и неопытными физ.лицами.
Да инвестировать можно и нужно для создания капитала и, чтобы обогнать инфляцию - других вариантов нет. Но нужно это делать грамотно со знаниями или в сопровождении профессионала.
Вот, например, посмотрите на котировки на Мосбирже во временном интервале. Три года агрессивной рекламы по разного рода фондам акций (брокерским счетам в банках России) и колоссальное увеличение физических лиц, которые отдали свои деньги (минуя депозитные, менее привлекательные из-за низких процентов вклады) в брокерские счета. Они покупали акции, стоимость которых росла за последние 3 года очень сильно, в желании побольше заработать, доверяясь агрессивной рекламе и непрофессиональным, а, не редко, и откровенно непорядочным "специалистам" финансового рынка (как отличить таких от порядочных - готовы рассказать индивидуально). И, внезапно, обвал, до 70%. Вы тоже думаете, что кто-то хорошо "наварился" за счет "хомячков" ищущих бесплатный сыр в мышеловке?
Не верите? Цена вхождения в Газпром:
- 10 июля 2018 года - 147,3 рубля;
- 10 июля 2019 г. - 250 рублей;
- 10 июля 2020 г. - 201 рубль;
- 9 июля 2021 г. - 295 рублей;
- 10 июля 2022 г. - 199 рублей.
Что это дает? Собственно ничего, но номинальная стоимость от компании (т.е. стоимость оценки акции компанией) - 5 рублей. Те добрые люди, которые вкладывали 1 млн, надеясь хотя бы на 15% годовых, в итоге потеряли до минус 70% . "Где деньги, Зин"? Можете посмотреть на Сбер, например. Там номинал - 3 рубля.
Банк России опубликовал индикаторы финансовой доступности за 2021 год, которые весьма не радужные, при условии того, что это входит в зону ответственности регулятора. Количество действующих:
- кредитных организаций снизилось за год на 8,9%;
- микрофинансовых организаций — на 8,5%;
- ломбардов — на 29,6%;
- субъектов страхового дела — на 4,3%.
Количество профессиональных участников рынка ценных бумаг, не являющихся кредитными организациями, хоть и выросло на 7,3%, но число по-прежнему невелико (279) и в основном сконцентрированы в Москве, как и большинство остальных участников финансового рынка. В иных местах ЦБ особо рынок не развивает. Видимо, дальше МКАДа жизни для него не существует. Ну, и ограничения по обязательствам банков, ограничивающих процесс внутренних инвестиций, так до сих пор и не сняли. Вот как тут не вспомнить наши публикации про пятую колонну?
Во что же тогда сегодня вкладываться? В России дико недокапитализирована экономика. По утверждению многих авторитетных специалистов, чье мнение мы разделяем, порядка 40-60% имеется дефицит капитализации. Поэтому и потенциал нашей экономики значительно выше, по сравнению с перекапитализированной западной. Им падать, а нам расти до баланса, который составляет порядка 100% от ВВП. Но, кроме того, у населения много денег «под матрасом», особенно те деньги, которые мягко говоря, «серые». Но и «белые» нужно куда-то вкладывать.
За рубеж не особо-то и вложишь (каждый день возможности перевода денег блокируют), внутренние инвестиции – вообще целина, фондовый рынок – см. выше, для акул, людей со знаниями и тех, кто готов рисковать (но тогда уж лучше на ставках играть, шансов больше). Давайте посмотрим логично. Если промышленность сейчас на дотациях и с трудом в ближайшее время будет "выходить на ноль" с риском падения спроса при имеющихся проблемах? В сырьевое направление, рассчитанное на экспорт? Но сырье идет в промышленность, которая поддерживается спросом, а будет ли спрос при падающем производстве? В Германии, например, посмотрите, сколько остановили заводов гиганта BASF? В недвижимость около метро?
А Вы уверены, что мегаполисы будут продолжать развиваться и застраиваться? А куда население будет в Москве трудоустроено, если производство в столице и крупных городах, по сравнению с СССР, несоизмеримо, а население в разы выросло за счет офисного планктона, сферы услуг и спекуляций?
По итогу, сегодня нужно крепко подумать куда вкладывать свои деньги, недвижимость, ценные бумаги, крипта, валюта? Может оставить их под матрасом или купить кусок золота?
Кроме того, обращаем внимание на представленный М. Хуснуллиным документ, по которому пересмотрена концепция строительства, и большее внимание в нем уделено индивидуальному строительству, соответственно отток населения из мегаполисов уже в Правительстве представляется, естественный и необсуждаемый процесс. По нашему анализу и прогнозам, наиболее ценный актив в ближайшей и среднесрочной перспективе – это земля.
А параллельно идет формирование новых союзов и контуров политико-экономических образований. Иран, Аргентина, Египет, Турция, Саудовская Аравия изъявили желание вступить в #БРИКС, что наверняка для некоторых является лишь ступенью для вступления в ЕврАзЭС, в формирующуюся валютно-технологическую-кластерную зону, способную обеспечить легитимизацию и защиты права. И кто тут, как не Россия?
Записаться 👉 на консультацию по финансовому планированию в текущих условиях.
Подписывайтесь на наш телеграмм канал - t.me/pp_consulting
#голод #инфляция #капитализмвроссии #инвестиции #криптовалюта