На фондовом рынке много компаний, которые выплачивают дивиденды.
В определенный момент компания объявляет дивиденды и дату, до которой можно купить акции, чтобы получить эти самые дивиденды.
Бумаги можно купить за два рабочих дня до дивидендной отсечки — даты, когда компания закрывает реестр акционеров. После отсечки акции можно продать, а дивиденды все равно придут через несколько дней или месяцев.
Когда реестр закрывается, акции начинают торговаться без учета дивидендов и их стоимость идет вниз. Это падение и называют дивидендным гэпом.
На следующий день после закрытия реестра вы всегда увидите, что акции упали в цене. Чаще всего, это падение меньше, чем процент по дивидендам. Но бывают случаи, когда дивидендный гэп превышает ожидаемый доход. Это называется - "попал на деньги".
Как же заработать на гэпе?
Сразу скажу, купить акции, дождаться закрытия реестра и на следующий день, в первые секунды, продать - плохая идея.
Налоги и комиссии могут практически полностью съесть прибыль от такой сделки. А также высока вероятность, что инвестор не успеет продать акции до гэпа из-за торговых роботов, которые работают быстрее.
Еще одна плохая идея - купить акции в шорт до закрытия реестра, зная, что завтра будет падение этих акций.
Продать то, чего нет - невозможно. Придется взять акции взаймы у брокера, а тот возьмёт их у другого клиента. Чтобы тот ничего не заметил, брокер высчитает с должника размер дивидендов и налог в размере 13%. При этом дивиденды вы не получите, так как продали акции.
Как же все таки заработать?
- В день объявления компанией дивидендов - покупаем ее акции.
- На фоне информации о дивидендах акции начинают расти в цене.
- За два дня до закрытия реестра продаем акции и фиксируем прибыль.
- После дивидендного гэпа опять их покупаем, в надежде, что бумага восстановится до своих нормальных уровней. То есть делаем ставку, что дивидендный гэп закроется.
Сколько дней закрывается дивидендный гэп на российском фондовом рынке?
Ранее - 36% акций закрывались менее чем за десять дней, а 60% - за месяц. Но есть вероятность, что они закроются через 100 дней и более или не закроются вообще. И составляет она около 20%.
Поэтому внимательно выбирайте компании, на которых хотите заработать. Смотрите их историю дивидендных гэпов.
На этом все.
Если было полезно, подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии.
Также ищите нас:
в ВК - группа Антикризисное управление финансами
в телеграм - телеграм канал Антикризисное управление финансами с Никитой Рябиным