«Готовь сани летом»
(с) Народная мудрость
Это очередная статья в рубрике «Базарный день» на канале.
В рамках этой рубрики каждый месяц я делаю покупки на рынке ценных бумаг и делюсь с читателями своими соображениями по поводу этих покупок и рынка вообще.
Статьи в этой рубрике я стараюсь не перегружать никакой философией и праздными размышлениями на общие финансовые темы, как другие статьи на канале – тут я просто рассказываю, «что купил» и «почему купил».
Как обычно - во избежание возможного недопонимания даю дисклеймер: в статье не содержится индивидуальных инвестиционных рекомендаций. Автор не знает абсолютной истины. Статья выражает только личное мнение автора, которое может быть неправильным.
Личное мнение всех читателей приветствуется в комментариях.
Итак, к существу вопроса.
Для начала о списках на покупку, для «базарного дня».
В моем списке на закупку сейчас три группы эмитентов:
1. Высокий приоритет. Планирую закупать прямо сейчас, не требуется наступления никаких триггерных событий для их покупки. НО могут утратить привлекательность при наступлении определенных событий (прежде всего – достижение определенной цены).
2. Средний приоритет. Планирую закупать в течение года при наступлении определенных триггерных событий.
3. Низкий приоритет. Планирую закупать позже, чем через год, либо при условии возникновения интересных возможностей.
В первую сейчас входят:
Сбер преф– до цены в 200 не утрачивает привлекательности.
Фосагро– при нынешней ситуации на рынке газа и продовольствия решил понемногу начать набирать позицию.
ЗПИФ ПНК– попал в эту группу из радикально других соображений по сравнению с другими эмитентами. Остальные очень привлекательны по цене и перспективам роста. ПНК – это личная задача по плавному увеличению консервативной составляющей в портфеле.
По первой группе прокомментирую ситуацию подробнее, какие активы решил приобретать, а какие нет – и почему.
Остальные группы решил теперь в каждой статье не расписывать, интересующиеся могут посмотреть о трех группах подробнее в предыдущих материалах. Актуальность двух не приоритетных групп не очень высока (за редким исключением) прямо сейчас в связи с текущей ситуацией на рынке.
Итак, по первой – приоритетной группе.
ЗПИФ ПНК– сегодня не приобретал. Но в начале месяца, как и писал в предыдущей статье «Базарный день» провел закупку на 5 миллионов рублей.
Теперь являюсь счастливым обладателем довольно большого количества паев ЗПИФ ПНК Рентал, так что свой план по вложениям в бумажную недвижимость считаю выполненным.
Собственно, почему я решил вложиться в этот фонд я уже писал – могу вкратце повторить:
Фонд уже год на бирже и уже два года на рынке – испытательный срок пройден довольно успешно.
Далее - доходность депозитов сократилась и норма доходности (которую задает ключевая ставка Центробанка России) сейчас такова, что 11,5% дохода по фонду выглядит очень конкурентно.
Фонд планирует в самое ближайшее время – уже в этом квартале – перейти с ежеквартальных на ежемесячные выплаты дохода – что также весьма привлекательно. И, на мой взгляд, это может повлечь за собой повышение интереса инвесторов к фонду.
Принимая во внимание все вышеизложенное – решил купить приличный «ломтик» этого фонда.
Перед тем как перейти к обзору сегодняшних закупок – пара слов о рынке вообще.
Рынок у нас в боковике, причем боковик ползет вниз. И серьезных факторов в краткосрочном горизонте, которые могли бы вытолкнуть рынок вверх – лично мне не видно, о чем я писал в недавней статье.
Такие мысли заставили меня задуматься – а правильно ли я делаю, вкладывая в падающий рынок сто тысяч рублей ежемесячно? Не правильнее ли подождать, как советуют некоторые теоретики, четкого растущего тренда и уж тогда вкладываться?
Для себя я пока решил, что разумнее оставить все как есть – и продолжить закупаться понемногу на ежемесячной основе.
Почему?
А вот почему. Рынок сейчас, конечно, сползает потихоньку вниз. И драйверов для роста в БЛИЖАЙШЕМ будущем не видно. Но – когда эти драйверы будут уже видны любому – это будет значить, что лучшие времена для закупок прошли.
Далее – а куда сейчас будет деваться массовый инвестор? Не через месяц, а через квартал-другой?
Центробанк неумолимо понижает ключевую ставку. В последний раз – сразу на полтора процента. Такими темпами скоро увидим 5% - к концу года, некоторые эксперты обещают.
Понятно, что Центробанк «вытряхивает» инвесторов не на рынок ценных бумаг, а в недвижимость – поскольку это и есть тот магический инструмент, с помощью которого государство надеется оживить экономику.
Но нам-то что важно? Нам важно, что Центробанк всех инвесторов сейчас выгоняет из депозитов с той же страстью, с какой весной их в депозиты загонял.
А когда инвесторы наконец из депозитов убегать начнут – в ужасе от доходности 4% при реальной инфляции в районе 15% - тогда ведь не все они пойдут в недвижимость… Кто-то из инвесторов пойдет на рынок ценных бумаг.
А при ключевой ставке 5% какие-нибудь ОФЗ вряд ли будут инвесторам интересны – люди снова начнут к акциям присматриваться.
Думаю, такие движения к концу года должны уже получить свое развитие.
Перейдем к сегодняшним покупкам на рынке.
На закупку перечислил на брокерский счет 100 тысяч рублей.
Итак.
Сегодня приобрел очередные 10 лотов Фосагро за 73 тысячи рублей. Как всегда покаюсь – это покупка небесспорная. Есть много акций, которые можно купить со скидкой, а я покупаю Фосагро, торгующийся совсем не дешево.
В чем причина? Фосагро должен отыграть перспективы роста цен на газ и удобрения (в чем я, конечно же, могу ошибаться). Кстати, некоторые отметили, что Фосагро не заплатил дивиденды. Я не ожидал дивов от Фосагро – пока проблемы с юрисдикцией основных акционеров фосагро не решены – дивы, видимо. Будут подвешены.
На остальную сумму взял 22 лота Сбер Преф. Верю, что 123 рубля – это все еще очень и очень низкая цена для крупнейшего финансового института страны. Как и писал выше – 200 это тот минимум, к которому Сбер придет очень скоро, на мой взгляд, путем даже не роста, а фактически переоценки участниками рынка.
Банкиры уже пишут, что банки (в отличие от металлургов, например) прошли первые месяцы кризиса гораздо лучше, чем ожидалось, так что вполне возможно, что скоро мы увидим и отчетность, которая нас сможет порадовать.
Итого, подведем итоги:
Сегодня закупился Фосагро и Сбер префом.
В начале июля закупился ЗПИФом ПНК – на 5 миллионов рублей (не в рамках этого Базарного дня)
Терпение — это то качество, которое нам всем обязательно понадобится на рынке. Ведь тут деньги переходят от жадных к терпеливым. Я сегодня терпеливо вложил еще один кирпичик в фундамент того, чтобы стать настоящим миллионером ))