Музей был открыт 17 июня 1975 года. В нем представлены изделия традиционного народного искусства и промыслов ХVII - ХХI веков. Экспозиция составлена так, что посетители музея могут побывать в крестьянском жилище, в сельском храме и в купеческом доме.

В музее представлено около 4 тысяч произведений декоративно-прикладного творчества мастеров Нижегородского края.

Экспозиция музея имеет следующие разделы:

резьба по дереву: городецкие пряничные доски, ложкарный промысел;
церковная деревянная скульптура и другие культовые предметы;
народная роспись по дереву: хохломская, городецкая, полхов-майданская;
резная, расписная и плетёная народная мебель;
традиционная обработка металла: филигрань (казаковская филигрань), ковка, медное и чугунное литьё (пурехские колокольчики), производство замков, производство металлических шкатулок, производство ножей, ювелирный промысел; художественная обработка кости (варнавинская резная кость); художественная обработка камня; елочные украшения;
народная керамика;
народные ткани: ручное ткачество (шахунские тканые узоры), вышивка, набойка, кружевоплетение (балахнинское кружево), строчевышивальный промысел, городецкое золотное шитьё;
русский народный женский костюм Нижегородского края;
народная игрушка Нижегородского края: деревянная игрушка, глиняная игрушка.