Небольшое вступление, без которого не обойтись. Рынок газа и нефти сбалансирован и негибок, любые резкие телодвижения на нем приводят к неожиданным (на самом деле нет) последствиям. Рост цен на нефть (энергоносители) был спрогнозирован давно, причина проста – «зеленое безумие» (которое не такое и безумное) охватило планету и вызвало недоинвестирование в отрасль. Далее последовал дефицит и рост цен, на радость инвесторам в нефтегаз, и этот «дефицит» будут поддерживать, что, впрочем, тема отдельного разговора. Здесь важно учесть один момент - нефть товар более мобильный чем газ. Танкер это просто и понятно, газовоз уже хуже и сложнее в силу более дорогой и сложной инфраструктуры. Сложность момента для ЕС заключается в привязке к трубе. Трубы заканчиваются или начинаются, зависит от точки зрения, в РФ.
Теперь о балансе. На рынке в моменте (в идеале) нефтегаза ровно столько сколько нужно покупателям, если выпадает, в силу любых причин, некоторое количество товара то «дефицит» нарастает и кому-то товара тупо не хватает - реальность бессердечная ты … . Политикой или деньгами этот момент не решаем в принципе. Политикой, например, попытались решить дело в США. Сланцевики в ответ на предложение «дрилить больше дырок и качать стахановскими темпами», вежливо сказали – это свободная страна, нас устраивают высокие цены, которые мы будем по мере сил поддерживать. На вопль администрации США «нам нужно больше энергии», был дан ответ «И чё…,». Логика сланцевиков отражена в корпоративных отчетах – зачем работать много и задешево, по-быстрому вычерпав ресурс (специфика сланца), когда можно радовать акционеров долгие годы сохраняя нынешние темпы добычи. Бизнес – ничего личного. Бизнес на дефицитном товаре.
Если в одном месте прибывает, то в другом убывает, что очевидно. Объём товара конечен, поэтому на выходе эдакая игра с нулевой суммой. Если ЕС где-то купит нефть или газ, то ЕС купить нефть или газ который должен был купить (в норме) кто-то другой. Газовозы которые ЕС перехватывал ценником, и продолжает это делать, затыкая дыры были предназначены для Азии, ЕС-у хорошо – азиатам ну так себе. Таким образом не покупая нефть или газ в РФ, ЕС вынуждает покупателя, оставшегося без товара, перекупленного ЕС-ом, купить нужный ресурс в другом месте, например в РФ. С нефтью это легче чем с газом, мы ведь помним о трубе. Вот только купить тоже не так просто.
… Давление со стороны США застопорило консультации финансовых органов Индии о механизме покупки нефти и других товаров у России с оплатой в национальных валютах — The Times of India…
JP Morgan обнадежил на днях: если из-за "геополитической напряженности" вокруг Украины, предложение на международном рынке нефти сокращается хотя бы на 2,3 миллиона баррелей в день, то цена на нефть резко двигается к уровню "150 долларов за баррель уже в этом квартале". Как бонус инфляция и чудеса с ВВП. РФ при этом в среднем в сутки экспортирует чуть больше 4,5 миллионов баррелей нефти: более половины этого объема идет в Европу.
Красиво - JP Morgan говорит о 2,3 из РФ идет 4,5. Экономика сыпанется при цене 175 баксов бочка (хотя некоторые оптимисты поднимают цену до 200).
Подытожим – политической волей/деньгами решит проблему дефицита ресурса в краткосрочной перспективе (несколько лет в данном случае) невозможно, в силу отсутствия наличия свободного ресурса. Упс…
Ну и о дефиците – то, что я обозвал, в комменте к вчерашней новости, «не затыкаемой дырой» для ЕС, из-за чего этот текст и появился.
Выдержки по этому документу: https://ec.europa.eu/.../pres.../detail/en/statement_22_2041
…Соединенные Штаты будут стремиться обеспечить, в том числе работая с международными партнерами, дополнительные объемы сжиженного природного газа (СПГ) для рынка ЕС в размере не менее 15 млрд кубометров в 2022 году с ожидаемым увеличением в будущем…
Обратите внимание на оборот – международными партнерами – речь не только о газе из США, туманные прогнозы по объёмам тоже добавляют оптимизма.
Вот еще красивое там же
… Европейская комиссия будет работать с государствами-членами ЕС над обеспечением стабильного спроса на дополнительный американский СПГ как минимум до 2030 года на уровне примерно 50 млрд кубометров в год…
Красиво, но не густо, зато обозначена дата 2030 год, инвесторы в нефтегаз Канады-США спять спокойно ближайшие 5-6 лет.
Тоталитарный Газпром поставил (прокачал по трубам, схема труб прилагается) в ЕС - цитата …
«Газпром» поставил в ЕС около 155 млрд куб. м газа, что составило около 45% от всего газового импорта ЕС и около 40% от общего потребления. В начале января председатель правления «Газпрома» Алексей Миллер сообщал, что в 2021 г. компания поставила в дальнее зарубежье 185,1 млрд куб. м газа – на 5,8 млрд куб. м больше, чем годом ранее.
Вас не смущает разница между цифрами СПГ и трубы?
Едем дальше
… Исполнительный директор МЭА Фатих Бироль отметил, что контракты с Россией на поставку около 15 млрд куб. м газа в год заканчиваются в течение нескольких следующих месяцев, после чего возобновлять их не следует. За счет альтернативных источников можно компенсировать около 30 млрд куб. м газа из РФ. Еще около 6 млрд куб. м ЕС сможет получить за счет ветрогенерации и солнечной энергии, а применение АЭС и биотоплива позволит заместить импорт еще около 13 млрд куб. м газа, полагает агентство…
Цену на это благолепие агентство тоже озвучило. Погуглите это очень внушительна цифра.
А вот теперь я предложу Вам взять в руки калькулятор и отнять от 155 ярдов суммарной поставки Газпрома все предложенные цифры, а кое-что и вычесть…
Биотопливо — это даже и не смешно в нынешней ситуации, энергию переводить на рапс.
Комментарий в сторону. ООН в голос орет о надвигающемся голоде, благо богатые ЕС и США проблему решат деньгами (тот случай, когда купят то, что не купил Китай), а вот Востоку и Африке не позавидуешь. Бонусом прибудет «больше мигрантов хороших и разных».
Польша уголь разбанила от такого счастья, забив на экологию, кстати в США уголек идет "на ура" на генерацию, получается дешевле газа значительно. Да и атом уже не такой вредный как считалось еще пару-тройку лет назад, Макрон не даст соврать.
Но мы о газе.
Обычно тут все вспоминают Катар. Слово министру энергетики Катара, он, я так подозреваю, знает, что говорит в интервью CNN.
"«С точки зрения бизнеса мы не выбираем чью-то сторону, мы действуем как бизнес и делаем свое дело», — заявил Саад бен Шарида аль-Кааби. Министр энергетики отметил, что Европа всегда была важным рынком для Катара. По словам Саада бен Шарида аль-Кааби, в будущем Катар будет снабжать Европу, но сейчас альтернатив российскому газу для Европы нет. «Я не думаю, что мы в данный момент сможем срочно помочь. Никто не может занять место России в поставках энергоносителей», — сказал он."
Естественно, за 4-5 лет ЕС решит проблему. Сражаясь с вероятными блэкаутами, проблемами с продовольствием, отоплением и нефтехимией. Газ для производства удобрений, например, нужен. Беда печаль, но газ это не только вскипятить чайник или согреть дом, это много всего неочевидного на первый взгляд.
А ведь затыкая газовые «дыры», надо помнить еще и о нефтяных. Тоталитарная маслянистая жижа тоже входит в энергобаланс ЕС.
На второй картинке показан европейский импорт газа. Тенденция видна очень хорошо увеличение доли СПГ и уменьшение доли трубы. Вопрос для самых наблюдательных – динамику роста СПГ по годам видно? Однако резкий рост в последнее время не подразумевает продолжение такой же динамики в будущем. На графике те самые процентов 20, которые заменить нечем.
Но это еще не все неприятности.
… Общий остаток газа в ПХГ Европы – 27%. Подземные хранилища Германии опустошены уже на 74,4%, Франции – на 80,3%.
Для восполнения запасов газа в европейских хранилищах к следующей зиме потребуется закачать такие значительные объемы газа, которые за один летний сезон никогда ранее не закачивались. Это будет оказывать существенное влияние на цену газа на рынке. Это очень серьезный вызов, учитывая, в том числе, суточные лимиты объемов закачки, которые ограничены технологическими возможностями хранилищ. Кроме того, общий объем доступного на европейском рынке газа сильно зависит от спроса на растущем азиатском рынке…
Еще раз, в ПГХ за лето надо впихнуть невпихуемое, и это невпихуемое надо еще где-то взять.
И на сладкое.
Доля ВИЭ в энергобалансе ЕС составляет около 12–13%, но сокращение генерации даже на 2% приводит к резкому росту цен на энергоресурсы, что несколько раз происходило в 2021 г.
Люблю я энергию солнца и ветра, особенно холодной зимней ночью в полный штиль. Солнце и ветер — это сложно для энергобаланса и дорого, очень дорого. Но беда в том, что нефть и газ это временно.
А теперь о страшном для карманов многих и многих.
ЕС с учетом тенденций «Зеленого Энергоперехода» (спонсоры девочки Греты серьезные люди) вполне может забанить газ и нефть из РФ. ЕС это переживет. Сложно, очень сложно и очень дорого будет несколько лет. ЕС будет пылесосить по миру все до чего сможет дотянуться. ЕС и США будут прессовать РФ по мере сил и возможностей. Почти всем будет невесело, бонусы словят США и Китай. Совсем плохо станет к востоку от Суэца, но кого и когда это волновало. Максима на все времена «Джентльмен к западу от Суэца не отвечает за то, что делает джентльмен к востоку от Суэца».
Министр экономики Германии Роберт Хабек на вопрос о возможном бойкоте поставок со стороны РФ ответил: "Мы готовы к любым сценариям".
Предположу «еретическое» таким образом европейцев загонят в «зеленое будущее». Все затраты, сложности и потери на этом пути будут списаны на РФ. На пути в это будущее нас ждут высокие цены на газ и нефть ближайшие несколько лет. Кризисы такого рода (структурные) не проходят быстро и в конечном счёте за все платит конечный потребитель.
С чем всех и поздравляю.
#заметкициника от 29 марта 2022 года