$€ Летняя консолидация и боковик - так можно охарактеризовать происходящее сейчас на бирже. И в основном, это утверждение касается рынка акций. На сырьевом и валютном рынке динамика "радует".
Доллар взлетел к евро. К рублю вообще вырос на 20%. Нефть падала ниже 100$, а потом закрылась на 107$.
В общем, где-то полный штиль, а где-то бушует ураган. Ликвидность перетекает туда-сюда и наводит шороха. Отсюда и такой дисбаланс.
Когда есть динамика - это с одной стороны опасно, а с другой - можно хорошо заработать. А вот когда полный штиль, вот тут всё очень плохо. Вроде нет высокой степени риска, но всё же этот период в жизни биржи является одним из самых опасных, об этом и поговорим.
Биржевой боковик. Что это такое? В чем его проблема?
Боковик и консолидация обычно наступают после сильного движения. В нашем случае - это движение было вниз. Рынки провалились, и на достигнутых уровнях временно закрепились.
Кстати у нас двойная консолидация. Одна глобальная. По ММВБ между 2500 и 2200. А так же локальная, после провала на дивидендах Газпрома. Это 2200-2270.
Это представьте себе, как если человек упал с горы, но зацепился рукой за куст или дерево. И пока не совсем понятно, хватит ли сил у него вылезти обратно. Сможет ли он подняться, или после некоторого висения и истощения он не сможет долго там держаться и полетит вниз.
Всё зависит от его состояния и наличия у него сил. Так же и с рынком. Не совсем понятно, в каком он действительно состоянии. Сможет ли он отскочить, или сил нет и дальше пойдет вниз? Но почему в принципе происходит эта консолидация? Что за ней стоит?
Тут всё просто. Есть серьёзный "продавец". Это собирательный образ. Есть силы, которые хотят выйти из акций. И их больше, чем желающих покупать. Поэтому рынок идёт вниз. После резкого движения, достигаются уровни, когда желающих купить увеличивается. Это связано с тем, что цена активов стала более привлекательна.
И теперь, какое-то время "покупатель" и "продавец", по силе примерно равны друг другу. Поэтому и начался этот боковик. И вот тут, мы приходим к ситуации, когда всё зависит от "продавца". Будущее зависит от него. Почему?
Потому что он продает фундаментально, он выходит из рынка. Он организован и действует целенаправленно. Это к примеру может быть управляющий крупного фонда. Или несколько управляющих. А вот "покупатель", он настроен более спекулятивно. Он стал покупать в основном из-за снижения цены. Поэтому, дальнейшее движение в руках "продавца".
Если у него ещё осталось много чего, что он ещё не продал, то рынки пойдут дальше вниз, когда покупатели на этих уровнях иссякнут. К тому же, эти покупатели несколько усилят движение далее вниз своими стопами.
Такая же схема работает, когда рынки консолидируются в боковике после роста. Там роли "продавца" и "покупателя" меняются друг с другом.
Что в текущем боковике можно выделить? Во-первых, наш "паренёк" который свалился с горы, он уцепился за хорошее и сильное "дерево". Это хорошо для быков. Это уровень поддержки на уровне 2200 по ММВБ. Это нижняя граница бокового канала. Такие уровни сходу не пробиваются. Покупателей на этих уровнях становится заметно больше. У них на это есть технические основания. Но вот есть ли фундаментальные причины? Это уже каждый сам для себя решает. Но правда будет только у одного направления.😊
Во-вторых, нет полноценного отскока. Цены сильно снизились, но "продавца" это не остановило. Значит у него серьёзные намерения. Это плохо для быков. Достаточно ли их, что бы удержать рынок? Вопрос открытый. Но мою позицию вы знаете...
Теперь, после того как разобрались с физикой процесса, разберёмся почему это может быть опасно для биржевых спекулянтов?
Тут у меня для вас обычный и простой вопрос. Скажите, вы настроены на рынок по бычьи, или по медвежьи. Вы думаете будет рост или падение? Каков ответ? Согласитесь, вы выбрали один из этих двух вариантов. Все мы имеем какую-то позицию. На север или на юг.
Мы ждём конкретное направление. А боковик - это не направление в привычном для нас виде. Это непонятное ожидание. Ни туда ни сюда. Ни рыба ни мясо.
И когда спекулянт попадает в боковик, он уже заведомо ошибается. Он ждёт либо рост, либо падение, а рынок идёт в бок. И чем дольше это длится, тем сильнее это может путать.
Появляются сомнения. А может уже и не будет никакого падения и мы пойдём в рост. Или наоборот, шеф всё пропало. Зря на купился, похоже пойдём вниз. И так, со временем, из уверенного быка(медведя) мы превращаемся в подростка, который не знает чего он хочет от жизни. И чем дольше этот боковик тем непонятнее, что делать дальше.
К тому-же, это усугубляется отсутствием прибыли. Когда рынок идёт в бок, зарабатывает только брокер и биржа. А быки и медведи дружно работают на них.😊
Вот так отсутствие уверенности и отсутствие дохода, могут превратить уверенного трейдера в неврастеничного спекулянта, который пытается отбить свои потери. Он уже не может думать рационально. Ему лишь бы сделать ставку и отыграться. Авось повезёт.
А боковик, когда он закончится? Иногда кажется, что вот-вот пробьём. Что вот уже сейчас пойдем дальше на новые максимумы(минимумы). Но нет. В таком состоянии рынок может находиться очень долго. Пока не наберётся критическая масса.
Должна набраться масса инвесторов(спекулянтов), которые набрали позиций против движения рынка. Когда их станет критично много, то рынок пойдет против них с ускорением. Так и прорываются уровни сопротивления.
Если же нет крупной определяющей силы, то рынок так и будет болтаться в боковике. Нудно и скучно. Ну а с другой стороны, если вы ищете веселья на бирже, то вы его найдете. Но этот путь обычно не ведёт к профиту.
Но и это ещё не всё. Во время боковика бывают ложные пробои. Это вообще беда. Тут на долго можно потерять спокойствие и крепкие нервы. Сначала твой мозг начинает думать, что всё. Вот оно. Началось. Значит двигаемся в этом направлении.
А потом оказалось, что это была "шутка" от биржи. У нее с чувством юмора всё в порядке. Просто передумала. И всё. Теперь тебе снова нужно пересматривать свое отношение к ситуации. И после этого, ты уже ни в чем не уверен.
Вот такие дела ребята. Не думал, что это эссе так затянется. Кто все ещё тут, вам отдельное спасибо. Если остались ещё силëнки, можете в комментарии заглянуть.😊$€
#инвестиции #фондовыйрынок(биржи) #финансоваяграмотность #solomon trade