Важность ставки валютного свопа (swap rate) при торговле бессрочными фьючерсами

Свопы на валюту теперь стали играть роль в портфеле частных трейдеров когда те торгуют покупку или продажу вечных фьючерсов:

• USDRUBF - доллар / рубль
• EURRUBF - евро / рубль
• CNYRUBF - юань / рубль

График свопов можно смотреть на МосБирже по ссылкам:

USD_TODTOM - для доллара

EUR_TODTOM - для евро

CNY_TODTOM - для юаня

Вот к примеру график торгов свопами на юань - объемы растут:

Помните, что при переносе через выходные, значение свопа вырастает кратно количеству нерабочих дней. То есть при переходе через субботу и воскресенье своп делает +200%.

Значение ставки SwapRate определяется в 18:00 как средневзвешенная цена торгов за день.

ПРАВИЛА:

• Если значение ставки SwapRate > 0, то при расчете вариационной маржи в вечерний клиринг держатель длинной позиции уплачивает ставку SwapRate, а держатель короткой позиции ее получает
• Если значение ставки SwapRate < 0, то при расчете вариационной маржи в вечерний клиринг держатель длинной позиции получает ставку SwapRate, а держатель короткой позиции платит

Пока почти во все дни покупатели платили в карман продавца бессрочных фьючерсов. Исключения составили пару дней в евро.

Также вы можете оценить динамику значений индикативной ставки валютных свопов, зафиксированных на 12:30 на отдельной странице: https://www.moex.com/ru/markets/currency/swaps.aspx

Вот графики:

график индикативной ставки свопа на евро EUR_TODTOM

Удачи в оценке вечных фьючерсов!