Если вы в последнее время следите за новостями, то видели много разговоров о медвежьих рынках, поскольку опасения по поводу геополитических факторах, инфляции и более высоких процентных ставок никуда не делись. И теперь, когда экономика находится в когтях медвежьего рынка, все эти разговоры актуальны.
Посмотрим на примере Америке - так как она задает темп все мировым рынкам. Индекс S&P 500, который измеряет эффективность американского фондового рынка в целом, официально опустился на территорию медвежьего рынка после падения более чем на 20% по сравнению с его историческим максимумом в начале января.
Что такое медвежий рынок? И что это значит для вас и ваших инвестиций?
Давайте углубимся в то, что такое медвежий рынок, почему он важен и как сохранять спокойствие, когда все остальные сходят с ума.
Что такое медвежий рынок?
Медвежий рынок возникает, когда цены на акции падают на 20% и более по сравнению с их недавними максимумами. В результате инвесторы теряют уверенность, а люди начинают пессимистично относиться к экономике и фондовому рынку.
Так почему же его все-таки называют медвежьим рынком? Этот термин происходит от того, как медведь нападает на свою добычу — ударяя лапами вниз. Когда мы находимся на медвежьем рынке, это означает, что фондовый рынок находится в середине экономического спада, который может длиться от нескольких недель до пары лет. Вот что может произойти в разгар медвежьего рынка:
- Цены на акции продолжают падать и откатываться обратно. Волатильность довольно распространена на медвежьем рынке, что означает, что акции могут расти и падать с головокружительной скоростью.
- Инвесторы обеспокоены и паникуют. Когда инвесторы боятся рисковать и беспокоятся потерять деньги, это еще один признак того, что медведи в действии.
- Безработица начинает расти. Медвежий рынок обычно означает, что экономика замедляется, а это также означает, что предприятия меньше нанимают новых сотрудников или, что еще хуже, вынуждены их увольнять.
- Доверие потребителей падает. Люди обычно переходят в режим экономии на медвежьем рынке либо потому, что потеряли работу и должны сосредоточиться на вещах первой необходимости, либо потому, что боятся, что ситуация может ухудшиться.
- Бизнес борется. Если люди не тратят деньги, это означает, что некоторым предприятиям может быть трудно получать прибыль и оставаться продуктивными.
Что вызывает медвежий рынок?
Медвежий рынок может возникнуть по разным причинам — от финансового кризиса (например, обвала рынка жилья в 2008 году) до группы напуганных инвесторов, чрезмерно реагирующих на плохие экономические новости. По иронии судьбы, страх иногда может удерживать медвежий рынок намного дольше, чем то, что на самом деле его вызвало.
Теперь, когда мы снова находимся на территории медвежьего рынка, имеет смысл оглянуться назад и посмотреть, что привело нас сюда. Каждый медвежий рынок возникает по разным причинам, так что же именно привело нас к нынешнему медвежьему рынку?
- #Инфляция в Соединенных Штатах в мае инфляция достигла еще одного 40-летнего максимума в 8,6% в годовом исчислении, затронув все, от цен на газ до цен на яйца.
- Конфликт с Украиной продолжает повышать цены на топливо, нарушать цепочку поставок продовольствия и снижать рост мировой экономики. Чем дольше длится этот конфликт, тем хуже могут стать эти проблемы.
- #ФРС повышает процентные ставки, чтобы бороться с инфляцией. 15 июня они объявили о самом большом повышении ставок со времен администрации Клинтона. Это может помочь замедлить инфляцию, но также может спровоцировать еще одну рецессию.
- А еще есть великий крах криптовалюты 2022 года. #Биткоин и #Эфириум находятся в свободном падении — обе криптовалюты потеряли более половины своей стоимости всего за несколько месяцев. А за последние два месяца со всего рынка криптовалют было стерто более 1 триллиона долларов.
Когда вы сложите все это вместе, вы получите идеальный шторм, который может привести к краху фондового рынка и медвежьему рынку, который мы наблюдаем сейчас.
Как часто случаются медвежьи рынки? И как долго они длятся?
За последние 50 лет Уолл-стрит пережила семь медвежьих рынков (включая этот), и обычно они длятся от нескольких месяцев до нескольких лет.
После того, как рынок достигает нижней точки, инвесторы следят за отскоком от этих минимумов, а также за последовательным ростом в течение следующих шести месяцев. Как только рынок поднимется на 20% по сравнению с нижней точкой, медвежий рынок официально закончится.
Например, после того, как фондовый рынок стал медвежьим рынком после вспышки коронавируса , акциям потребовалось около месяца, чтобы прийти в норму и подняться на 20% по сравнению с их нижней точкой в марте 2020 года, что сделало его самым коротким медвежьим рынком в истории.
В чем разница между медвежьим рынком и бычьим рынком?
Бычий рынок — это полная противоположность медвежьему рынку, описывающая экономику с растущими ценами на акции, высокой уверенностью инвесторов и большим оптимизмом. Если мы находимся на бычьем рынке, это означает, что Уолл-стрит рвется вперед, и стоимость акций растет на 20% или более по сравнению с недавними минимумами. Так что, если люди говорят, что мы находимся на бычьем рынке, это означает, что времена хорошие, а инвесторы ожидают, что хорошие времена продолжатся!
К счастью, бычьи рынки обычно длятся дольше, чем медвежьи. Со времен Второй мировой войны средний бычий рынок длится около четырех с половиной лет. После финансового кризиса 2008 года и последовавшей за ним рецессии инвесторы наслаждались самым продолжительным бычьим рынком в истории, который длился чуть более 11 лет, пока коронавирус не остановил его.
Простой способ запомнить разницу между бычьим рынком и медвежьим рынком — подумать о том, как каждое животное атакует. В то время как медведь рубит когтями вниз, бык бросается вперед и поднимает рога вверх.
Чем медвежий рынок отличается от коррекции фондового рынка?
Когда Уолл-стрит находится на грани, вы можете услышать термин «коррекция фондового рынка», но не путайте его с медвежьим рынком. Коррекция — это внезапное 10-процентное падение цен на акции с недавнего максимума, но оно длится недолго — обычно не более двух месяцев. Воспринимайте коррекцию как сбой на фондовом рынке.
Итак, если мы находимся на медвежьем рынке, это означает, что фондовый рынок уже прошел через коррекцию, а затем стоимость акций упала еще на 10% или более, и мы оказались на территории медвежьего рынка.
Что делать во время медвежьего рынка?
Но важно помнить, что медвежью рынки являются частью естественного цикла фондового рынка. Фондовый рынок всегда восстанавливается. Вам просто нужно сохранять спокойствие и переждать это. Вот четыре вещи, которые вы должны делать всякий раз, когда мы оказываемся на медвежьем рынке:
1. Не принимайте решения на основе страха.
Страх — ужасный финансовый советник, и самое худшее, что вы можете сделать во время экономического спада, — это запаниковать и снять все деньги со своего брокерского счета Не делай этого! Выводя свои инвестиции, единственное, что вы делаете, — это фиксируете свои убытки. Сделайте глубокий вдох и помните, что это пройдет.
2. Сосредоточьтесь на долгосрочной перспективе.
Когда вы инвестируете и откладываете на пенсию, помните, что вы бежите марафон, а не спринт. Вам нужно отвлечься от текущей ситуации и сосредоточиться на долгосрочной перспективе.
3. Защитите свои "четыре стены".
На медвежьем рынке может быть много неопределенности в отношении вашей работы и вашего дохода. Если вам случится оказаться без работы в это время, убедитесь, что вы перешли в режим экономии и позаботитесь о том, что я называю четырьмя стенами — это ваша еда, коммунальные услуги, жилье и транспорт. Можно временно прекратить инвестировать.
4. Продолжайте инвестировать.
Если ваша ситуация с работой стабильна и у вас нет долгов благодаря полностью финансируемой подушки безопасности, не сдавайтесь и продолжайте инвестировать. Медвежий рынок означает, что вы получаете активы со скидкой!
Если статья была для вас полезной - подержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Стратегия усреднения акций: как заработать на коррекциях и кризисах на рынке
Использование фундаментального анализа на примере акций компании Microsoft
Как жить в финансовом достатке и почему в России финансово безграмотное население?
Как стать финансово независимым?