Почему ребалансировка инвестиционного портфеля - важнейшая составляющая стратегии инвестора? Как вовремя сделанная ребалансировка может принести дополнительный доход в 7000$ на инвестициях в акции?
Ребалансировку часто недооценивают. И под полноценной ребалансировкой я понимаю не просто выравнивание пропорций, а анализ ценных бумаг и проверку их на актуальность. А затем при необходимости, включение дополнительных ценных бумаг, замену имеющихся акций по фундаментальным причинам.
Относительно недавно я разбирал кейс клиента, который начал инвестировать в 2017 году, делился отличными результатами этого инвестиционного портфеля, но также упоминал, что при проведении ребалансировки результат был бы лучше. Насколько лучше? Давайте посмотрим.
Как я рассказывал в видео-кейсе, в портфель клиента изначально был включен Боинг, который отлично отработал с момента старта инвестиций. Но в конце 2019 года после ряда неудач Боинг объявил, что НЕ БУДЕТ ПОВЫШАТЬ ДИВИДЕНДЫ! И это - само по себе отличный повод, чтобы задуматься о ребалансировке и исключить ценную бумагу, подыскав ей замену.
Да, друзья, мы инвестируем на длительный срок. И да, задача долгосрочного инвестора - удерживать акции, а не скакать из одной акции в другую. Но когда меняется фундаментальный фон, инвестор должен адаптироваться к нему.
Прекращение увеличения или заморозка дивидендов - веский повод, чтобы рассмотреть замену акции.
И вот, если бы была проведена ребалансировка инвестиционного портфеля после объявления об отказе увеличивать дивиденды, то инвестор получил бы несколько иные результаты.
Замена всего лишь одной акции Боинг обеспечила бы инвестору более чем 7000$ дополнительного капитала к настоящему моменту. Прочувствуйте эту разницу, друзья!
Обратите также внимание, что инвестор продавал бы Боинг на локальном спаде. И все равно, переложившись из подешевевших на негативе акций он оказался бы в солидном плюсе. Потому что отдача от новой бумаги, которую он купил в процессе ребалансировки, окупила и его расходы на ребалансировку, и коррекцию акции Боинг.
Таков глубокий смысл ребалансировки: мы покупаем акции условно "навечно", но если меняются обстоятельства - должны быть готовы избавиться от них.
Это не значит, что инвестору нужно нервно сидеть над своим портфелем каждый день и метаться из стороны в сторону. Пример с Боингом на фоне отказа от повышения дивидендов - просто наиболее яркий и четкий. Более логичным, простым и действенным является проведение ребалансировки по календарю. Скажем, раз в 1-2 года инвестиций. На такой дистанции можно проанализировать финансовую отчетность компаний и, в случае каких-либо серьезных ухудшений, предпринять соответствующие меры.
Подобный спокойный фундаментальный подход полностью согласуется с концепцией инвестиций. И обеспечивает планомерное продвижение к своей цели без необходимости трястись над акциями в портфеле, растрачивая нервную энергию.
Ну, а если вам будет нужна помощь с ребалансировкой вашего портфеля - обращайтесь, друзья: https://vk.com/alexandr_knyazev / https://t.me/knyazevinvest_1 ! Я буду рад вам помочь.
Удачи в инвестициях!
#ребалансировка #инвестиции #портфель #инвестиционныйпортфель #акции