Доход в криптовалюте может быть получен совершенно разными путями: майнинг, трейдинг, инвестирование, стейкинг, фарминг, предоставление ликвидности. Если первые три понятия можно четко разграничить, то стейкинг, фарминг и предоставление ликвидности часто путают.
“Так я застейкал или зафармил?”
Давайте разберемся в этих терминах.
Стейкинг
Стейкинг – это способ получения пассивного дохода за счет использования консенсуса Proof of Stake или его модификации.
Стейкинг – это формально аналог майнинга, только без необходимости покупки видеокарт и без траты электроэнергии. Пользователь предоставляет свои активы в смарт-контракт. Все транзакции криптовалют, использующих консенсус PoS, подтверждают транзакции при помощи предоставленных в смарт-контракт активов.
Процесс стейкинга токенов напоминает банковский депозит под определенный процент. Стейк и застейкать – это англицизмы, которые образовались от слова stake – “доля” или “вклад”. В обиходе DeFi-пользователей постоянно используются выражения “отправил в стейк” или “застейкал”, что буквально означает “депонировал в смарт-контракт”.
Ваша доходность здесь зависит от количества активов, предоставленных в протокол. Чем больше будет ваша доля, тем больше будет и доходность.
Также ваша прибыль может увеличиваться или уменьшаться по отношению к другим активам за счет изменения стоимости актива в стейке.
Например:
- Вы взяли 100 CAKE, по цене – 7 USDT каждый.
- Застейкали их на месяц.
- Получили за этот период 5 CAKE сверху.
Однако цена каждого CAKE изменилась и теперь составляет уже не 7 USDT, а 6,5 USDT.
- Рассчитаем итоговую стоимость активов в USDT по прошествии месяца:
105 CAKE * 6,5 USDT = 682,5 USDT при вложенных 700 USDT.
- Как вы можете заметить, за месяц стейкинга мы не получили дохода, даже потеряли 17,5 USDT.
Фарминг, он же – сервис предоставления ликвидности
На централизованных и децентрализованных биржах вы могли видеть пары монет:
- BTC-ETH
- CAKE-USDT и так далее.
Вот он фарминг.
А если подробнее, то фарминг (предоставление ликвидности) – это предоставление криптовалюты для сбора процентов с торговых комиссий.
Поставщики ликвидности могут получать прибыль, предоставляя ликвидность в протоколах DeFi, таких как Uniswap, используя активы, которые в противном случае простаивали бы на бирже или в других кошельках.
При таком депонировании активов вы не подтверждаете транзакции, и монеты не обязаны иметь консенсус PoS. Вы просто предоставили свои активы, для того чтобы на рынке было чем торговать.
Предоставляя две монеты, например, USDT и ETH в равных пропорциях, вы получаете в обмен на них LP-токен (токен пула ликвидности), а сами монеты отправляются в пул ликвидности.
Пример:
- Вы дали своему другу-таксисту 5000 рублей мелочью и 5000 рублей крупными, чтобы он имел сдачу на крупные купюры или неудобную сумму.
- Ваш друг обещал, что с каждой такой сдачи при использовании ваших средств он будет откладывать 5 % от переданной сдачи вам.
- Как вы можете догадаться, доход здесь зависит от спроса и предложения: чем больше нужен будет размен, тем больше вы можете заработать. Однако, чем больше будет желающих дать этот размен, тем меньше будет ваша доля участия и ваша доходность.
- Доход здесь вы будете получать в двух монетах. Например, при паре USDT-ETH вы будете получать ETH, если пользователь меняет ETH на USDT, и будете получать USDT, если пользователь меняет USDT на ETH. Вы можете встретить также доход в третьей монете. Например, если комиссия за транзакцию в паре оплачивается не монетой из этой пары, а топливом в этой сети.
Пользователь с большим интересом к этой теме наверняка уже задумался о том, как будет вести себя пул, если один из активов будет расти, а второй – падать.
Так вот, при изменениях стоимости активов в пуле ликвидности по отношению друг к другу происходит ребалансировка, так как активы всегда должны быть в равных пропорциях. При такой ребалансировке пользователи, которые положили свои активы в пул, могут нести непостоянные потери.
Существуют особенные разновидности стейкинга и фарминга, кратко опишем их.
Фарминг на протоколах кредитования
Это фарминг, при котором ваши активы будут использоваться не в транзакциях обмена, а при выдаче кредита DeFi площадкой. Фактически здесь пользователи вкладывают свои активы в банк, который может выдавать кредиты под % и часть дохода отдавать тем, кто предоставил им активы.
Фарминг с плечом кредитования
Это особый вид фарминга, при котором используется так называемое плечо. Предоставляя площадке пару активов в пул с плечом, пользователи увеличивают возможный доход и потери, а площадка предоставляет свои активы пользователям в качестве кредитования.
При сильном изменении стоимости активов по отношению друг к другу активы пользователя могут быть подвержены ликвидации.
Стейкинг LP-токенов
Вы можете комбинировать два способа получения доходности. Предоставляя пару в пул ликвидности, вы получите LP-токен, в дальнейшем этот токен в некоторых случаях можно также положить в стейк, получив большее количество токенов ликвидности.
Агрегаторы ликвидности
Существуют площадки, такие как auto.farm, которые предоставляют награду пользователям не в LP-токенах, а в своем токене, обеспечивая при этом такой же или дополнительный доход.
Надеемся, мы помогли вам разобраться в том, что есть что.
👉В наших соцсетях много полезной информации и ламповая атмосфера, присоединяйтесь!
🔹 Сайт TTM Academy 🔹 Telegram 🔹 Дзен 🔹 Medium 🔹 Вконтакте🔹YouTube 🔹VC 🔹Pikabu
#крипта #криптовалюты #стейкинг #фарминг #lPтокены #пулыликвидности #btc #eth #ликвидность