· Мы ожидаем начала торгов в России с изменением в пределах 1% по индексу МосБиржи (IMOEX), в диапазоне 2205-2250 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2200, 2180 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2260, 2280 п.
· Неоднозначное утреннее состояние внешнего фона создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением. Вместе с тем, сегодня указанный индекс сохраняет потенциал для дальнейшего коррекционного повышения в район 2250 п. и возможно выше.
· Вечером заметное влияние на ход торгов в России способны оказать лишь важные внешнеполитические или корпоративные новости. Публикация еженедельной статистики по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США на этой неделе перенесена на четверг.
В минувший вторник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.00%) и РТС (-8.19%) завершили торги с неравномерным разнонаправленным изменением. Курс доллара США резко повысился на 5.91 руб., или на 10.7%, до уровня 61.15 руб.
В ходе вчерашних торгов мы вновь наблюдали весьма неоднозначную динамику ключевых отечественных фондовых индексов. Долларовый индекс РТС сильно просел под влиянием продолжившегося коррекционного ослабления биржевого курса рубля по отношению к доллару США. Что же касается рублевого индекса МосБиржи, то в нем наметился вполне назревший технический отскок вверх, потенциал которого пока не исчерпан.
Вчерашнее существенное повышение индекса МосБиржи в основном состоялось за счет коррекционного роста стоимости акций «Газпрома». Их позитивный вклад в динамику этого индекса составил немногим более 0.6%. Однако даже без учета указанного фактора на локальном рынке акций наблюдался некоторый перевес в пользу покупок.
С технической точки зрения индекс МосБиржи пока сумел удержаться выше своего двухмесячного минимума. Поэтому он сохраняет шансы на восстановление в среднюю часть собственного среднесрочного диапазона, в район 2300-2350 п. в течение нескольких недель. Вполне вероятно, что такое движение реализуется за счет дальнейшего роста стоимости акций «Газпрома» в противовес недавнему обвальному падению их цены.
Среди значимых внешних рыночных сигналов стоит отметить вчерашнее резкое падение стоимости фьючерсов на нефть и на золото. Контракты на нефть сорта Brent за минувшие сутки подешевели на целых 9 долларов за баррель, или почти на 8%. По-видимому, это обусловлено продолжившимся ростом индекса доллара. Вчера он достиг максимального значения с декабря 2002 года, то есть почти за 20 лет.
Несмотря на значительный прирост индекса МосБиржи по итогам вчерашнего дня ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 6%.
Лидером повышения в первом эшелоне выступили акции Газпром (GAZP RM, +5.93%). Вчера в них наметился коррекционный отскок после сильной трехдневной просадки. Недавние распродажи в указанных бумагах были связаны с неожиданной новостью о том, что ожидавшиеся рекордные по величине годовые дивиденды на них выплачиваться не будут. Резкое трехдневное падение привело акции «Газпрома» в состояние краткосрочной перепроданности. Скорее всего, оно будет «разгружаться» в ближайшие дни.
В акциях Сургутнефтегаз-ао (SNGS RM, +5.83%) возобновились недавние покупки, для которых отсутствуют явные предпосылки. Голосующие акции «Сургутнефтегаза» не интересны с точки зрения традиционно скромной дивидендной доходности. Поэтому их существенное удорожание с конца июня стоит трактовать как восстановительный рост стоимости. Вместе с тем, не будем забывать, что для указанных бумаг характерны периодические резкие беспричинные движения, которые столь же непредсказуемо завершаются.
Опережающим рынок приростом на крайне высоких для себя торговых оборотах отличились акции Русал-ао (RUAL RM, -6.02%). Интерес к ним сильно подогрело известие о том, что глава компании «Норникель» Владимир Потанин дал согласие на начало переговоров по ее слиянию с «РУСАЛом». Такой шаг оправдывается новыми факторами, в том числе и предполагаемым повышением устойчивости объединенного предприятия в условиях санкций.
На фоне указанной новости прирост акций Русал-ао внутри дня достигал 22.6%. Однако держатели акций ГМК Норильский Никель (GMKN RM, -1.90%) явно оказались не в восторге от перспективы слияния столь крупных и не схожих друг с другом металлургических предприятий. Дополнительным негативом для них стало заявление Владимира Потанина о том, что не стоит рассчитывать на прежний уровень дивидендной доходности «Норникеля» в 2022 и 2023 годах. Очевидно, что для этого сейчас сформировался целый ряд вполне объективных предпосылок.
Самым заметным движением во втором эшелоне стал сильный коррекционный спад стоимости бумаг ИРКУТ-3 (IRKT RM, -27.58%). Столь резкий разворот в этих бумагах подтверждает спекулятивный характер недавних агрессивных покупок в акциях авиастроительной корпорации. Ранее мы говорили о том, что на российском фондовом рынке бумаги машиностроительных предприятий никогда не относились к разряду голубых фишек. Настолько устоявшиеся закономерности не меняются в одночасье.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.2-0.3%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3% после сильного вчерашнего спада. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite просел на 1.4%. Японский Nikkei225 потерял 1.1%.
Текущее состояние внешнего фона можно охарактеризовать как смешанное или неоднозначное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
