Добрый день господа!
Так как год у нас в целом не скучный, почти каждый день мы просыпаемся с интересными новостями😁
Сегодня нас решили порадовать Потанин с Дерипаской.
В целом, нельзя сказать что неожиданно, тк конфликт интересов у них был давний и затяжной, временно смягчен акционерным соглашением между РУСАЛом и ГМК Норникель.
В этом году соглашение закончилось, я вам об этом писал.
Сейчас начинается новая стадия переговоров, которая может временами обостряться до неожиданных уровней.
Что мы собственно говоря сейчас и увидели в виде заявления о возможном слиянии/поглощении РУСАЛа и ГМК.
Скажу сразу - я не вижу вероятности поглощения ГМК РУСАЛом, как и скорее всего обратное.
Да, в РУСАЛе давно ходят слухи о разделении бизнеса, но по большей части это было нужно для работы с европейским направлением, для выполнения всех "зеленых" требований.
Сейчас эта необходимость отпала на неопределенный срок, иначе можно было бы предположить что отделившаяся часть РУСАЛа уйдет к ГМК.
Единственным исключением, которое может рально привести к слиянию/поглощению - это потеря кем-то из вышепомянутых двух господ влияния и покровительства на самом высоком уровне.
Исторически больше неразумных шагов делал Дерипаска, однако я все же сомневаюсь в подобном развитии событий, тк вряд ли бы это осталось совсем незамеченным.
Что касаемо котировок - все очень интересно.
ГМК неплохо опустили, частично из-за интервью Потанина о том, что в ближашие 2 года высоких доходностей акционерам ждать не стоит.
РУСАЛ же при это, который вообще не платил дивиденды последние 5 лет и при Дерипаске скорее всего и не заплатит - растет.
Единственная бумага чье движение логично и обьяснимо - ЕН+, тк только в такие моменты все вспоминают что есть некий конгломерат, в составе которого доля того же РУСАЛ стоящая 3 копейки😁
Вывод предельно прост - поглощение маловероятно, максимум о чем скорее всего смогут договориться - это выкуп/обмен долей либо новое акционерное соглашение.
Поэтому делать какие либо покупки из расчета на выигрышь при слиянии - я бы не стал.
РУСАЛ безусловно вырастет, но не на этом триггере.
ЕН+ на сдачу можно и прикупить, а наиболее потрадавший в цене ГМК - начал попадать в мой целевой диапазон для закупки, которого я ждал, сегодня сделал первую покупку.
ГМК очень хорошо развивается и даже если дивиденды будут сниженны - это не так плохо, тк все идет на капекс и итог в виде высоких дивидендов придет в любом случае. В отличии опять таки от РУСАЛа.
Если же каким то чудом РУСАЛ, ЕН+ или их части выйдут "из под Дерипаски" - это будет настоящий триггерище для роста.
Но гораздо интереснее сейчас происходящее в долларе, тк судя по всему рубль все-таки отбился от своего дна, крайне интересно узнать какие факторы смогли стать переломными и я очень надеюсь что это не разрешение на вывод физлицами за рубеж суммы в миллион долларов😁
