Стон стоит над землей русской — денег нееет, крепкий рубль плооох, мы на грани банкроооотсва…
Пока простые россияне наслаждаются выгодными покупками на Али и планируют сэкономить, пользуясь параллельным импортом, в предпринимательском сообществе царят панические настроения. Из диалогов читателей в комментариях я сделал вывод, что не все понимают, почему от крепкого рубля страдают российские производители, работающие на экспорт.
Постараюсь объяснить простыми словами, в чем проблема и почему при затягивании/усугублении ситуации могут пострадать ваши доходы.
Что Россия поставляет за границу?
Российский экспорт — это не только труба с нефтью и труба с газом, не только золото, металлы и алмазы, не только товары, где можно регулировать благосостояние добытчиков через послабления в НДПИ.
В прошлом году нам в «Российской газете» рассказывали (ссылка в первом комментарии), что доля нефтегазового экспорта в общем объеме всего российского экспорта уже составляет меньше половины, а общий объем поставок за границу несырьевых неэнергетических товаров в 2020 году вырос до 161,3 млрд долларов.
В числе товаров, выкупаемых зарубежными партнерами, можно найти как машины и оборудование, так и кондитерские изделия, подсолнечное масло, рыбу, продукцию химпрома, плоды переработки древесины, вакцины — всего не перечислить. И товары, и компании, их производящие, весьма разнообразны и разбросаны по всей стране.
Проблема крепкого рубля
Предположим, вы владелец завода. У вас российское сырье, российский персонал и все операционные расходы в рублях. В месяц вам нужно 70 млн, чтобы покрыть все издержки. Все, что выше — ваша прибыль, которую вы выводите в оффшор, инвестируете в свой завод или делите с сотрудниками, выплачивая им премии.
Вы работаете на зарубежный рынок. Ваша месячная выручка — 1 млн долларов. При курсе 75-80 рублей за доллар вы получали 75-80 млн рублей. Вам хватало и на обновление оборудования, и на материальное стимулирование работников, и на себя любимого.
Но тут бабах — доллар по 50! И ваш наторгованный миллион — уже не 80 млн рублей, а всего лишь 50. При этом ваши основные издержки не стали меньше, а даже возросли за счет скачка инфляции в РФ. А все, что вы произвели, распродано. Точка безубыточности — 70 млн в месяц — недостижима. Поднять в полтора раза цены на свою продукцию вы не можете, ее просто перестанут покупать вообще.
В качестве точки безубыточности в разных «стонах» называют цифры от 60 до 70 рублей за доллар. Размер зависит от:
- процента отгрузок на экспорт в структуре всех поставок предприятия;
- объема рублевых трат в общей структуре расходов предприятия.
Чем оба пункта выше, тем хуже компании.
Что делать?
Самый простой способ, который напрашивается в кризисной ситуации — сократить поставки и переждать. Но он не применим по двум причинам. Во-первых, есть контрактные обязательства, по которым срывы сроков чреваты штрафами. Во-вторых, работать более месяца на склад могут себе позволить лишь компании с финансовой подушкой безопасности. Чтобы платить зарплаты, компания должна иметь выручку, какие-то стабильные денежные поступления.
Рабочие методы решения проблемы:
- Беспроцентные кредиты на выплату заработной платы. Применимы, если есть надежды на стабилизацию ситуации. В противном случае эти кредиты могут стать невозвратными, бизнесу нечем будет их закрыть. Использовались в коронакризис.
- Налоговые послабления. Например, временное обнуление налога на прибыль, мораторий на страховые сборы с фонда оплаты труда и т.д. Способ эффективный, но маловероятный — бюджет и так налогов недобирает из-за сжатия платежеспособного спроса.
- Прямые субсидии из бюджета. Крайняя мера, на которую власти если и пойдут, то точечно. В отдельных значимых секторах.
- Секвестр бюджета компании. Под нож идут все статьи, которые можно урезать. Ликвидация премий, контроль рабочего времени с целью сокращения зарплат, экономия на ДМО и других элементах соцпакета персонала, сокращение маркетинговых и представительских расходов. Сокращение или другие способы высвобождения избыточного персонала (отпуск за свой счет, неполная рабочая неделя, создание условий для увольнения по собственному и т.д.).
От государства ждали, что будет хоть что-то из первых трех пунктов. А оно — та-дам! — выкатило промышленную ипотеку, да еще и не беспроцентную :) В итоге что придется делать компаниям, ориентированным на экспорт? Правильно, переходить к четвертому пункту. Резать ваши зарплаты, если они еще не порезаны.