Глава 1. Деятельность, производственные мощности, нынешние проекты.
Сектор: Банк
Деятельность:
ПАО «МТС-Банк» специализируется на необеспеченном кредитовании физических лиц, на потребительские кредиты и кредитные карты приходилось около 70% активов и 85% кредитного портфеля на 30.09.2021 г.
Кредитная организация выступает опорным расчётным банком группы МТС и АФК «Система» (кредитные рейтинги ruAAA и ruAA- от «Эксперт РА» соответственно), обладает высокой значимостью для материнской финансово-промышленной группы, что обеспечивает высокую вероятность предоставления экстраординарной финансовой поддержки со стороны материнского банка в случае необходимости. Несмотря на риски обесценения портфеля необеспеченных розничных ссуд в 2022 году, завершённая в конце февраля докапитализация на 11 млрд рублей, взаимная технологическая интеграция клиентских сервисов в единую экосистему, а также значительная доля кредитной организации в операционном доходе группы МТС обусловили сохранение стабильного прогноза.
Производственные мощности:
Более 3 000 сотрудников
Более 1300 банкоматов и терминалов
Более 3 млн. активных клиентов
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 2. Характеристики:
Здесь поговорим о будущем выпуске, нам известно, что размещение состоится в середине июля
Срок 3 года
Объём 5 млрд. рублей
Ориентир доходности до 10,5% годовых.
Основываясь на действующем выпуске МТС-Банк ПАО 001P-01, можно предположить, что второй будет такой же уверенный. Ликвидность хорошая, доходность средняя, волатильность низкая(не первые недели).
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 3 Ключевые экономические показатели компании
Глава 3.1 Отчет за 2021 год, в сравнении с 2020 годом. Формат отчетности МСФО.
1. Чистый процентный доход вырос на 28% (в числовом выражении с 10,8 до 13,9 млн. руб.)
2. Чистая прибыль выросла на 93888% (в числовом выражении с
5,5 млн. до 5,1 млрд. руб.)
Вероятно в 2020 году большая часть доходов была направлена на поддержание резервов, поэтому сейчас такой разнице удивляться не стоит.
*в открытых источниках информации последний опубликованный отчет за 9 мес. 2021 года
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 4. Кредитный рейтинг и кредитная нагрузка.
24 января 2022 года НКР подтвердило кредитный рейтинг МТС-Банка на уровне A.ru со стабильным прогнозом.
9 марта 2022 года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «МТС-Банк» на уровне ruA-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.
Долговая нагрузка в норме, плюс банк на с высоким уровнем материнской поддержки.
_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _
Глава 5. Итоги обзора.
ВАЖНО: Пока ситуация в геополитике обострённая, то следует быть крайне выборочными в отношении облигаций.
В данном случае имеем довольно безопасный вариант с приемлемой доходностью. Однако риски всегда есть, не стоит забывать об этом.
Компания среднего уровня инвестиционного любопытства. Нужно время чтобы оценить влияние санкций на деятельность эмитента в полной мере.
‼️Примечание: данный пост НЕ ЯВЛЯЕТСЯ индивидуальной инвестиционной рекомендацией! В нём лишь выражается видение ситуации на рынке или же в отдельно взятом эмитенте.
#облигации #бонды #инвестиции #банки #мтсбанк
