✌️Добрый день, друзья
Подготовил для вас еще одну интересную инвестидею.
🧽Полюс Золото $PLZL - крупнейшая в России золотодобывающая компания с самой низкой в мире себестоимостью производства. По объемам добычи компания находится на пятом месте в мире.
🚀Преимущества компании:
🔹 Копания имеет самую высокую в мире маржинальность, более 60%.
🔹 Объем добычи золота должен удвоиться к 2026 году за счет месторождения в Сухом Логе.
🔹 Компания зарегистрирована в России.
🔹 Акции оценены очень дешево: P/E = 6.6 ; EV/EBITDA = 4.6 (что в 2 раза ниже средних значений для компании)
🔹Дивиденды не большие, но при текущей цене - это 7.5%
В чем же тогда причина падения акций последнее время?
❗️Дело в том, что недружественные страны ввели санкции против российского золота, что затруднит сбыт продукции.
☝️Однако позитивный момент - Полюс продает бОльшую часть золота ЦБ, также крупнейшими покупателями являются Индия и Китай. Доля поставок на запад невелика, поэтому эти санкции не нанесут серьезного ущерба Полюсу.
🚀Драйверы роста:
📉Последние дни акции полюса сильно льют, однако как я писал ранее объективных, серьезных проблем у полюса нет. Поэтому возможно увидим технический отскок от уровня в 7800 рублей
🧽Золото может вырасти до $2000-2200 из-за возможной рецессии и роста стоимости добычи
🔻При девальвации рубля прибыль компании растет, поэтому Полюс это ставка еще и на ослабление рубля.
❗️Риски:
🔹Российское золото могут отказаться покупать и в других странах, поэтому Полюсу прийдеться делать большой дисконт
🔹ЦБ может обязать продавать золото по заниженному курсу
🔹 Компания может столкнуться с большим ростом расходов из-за инфляции, поскольку сейчас компания активно инвестирует в развитие месторождения
🧽 Курс золота может упасть из-за высоких ставок трежерис
✅Лично я пока не усреднял акции Полюса (они у меня были на 0.6% портфеля), но планирую это сделать. Компания сильная, растущая, на долгосрок отличный вариант.
Цель по акции на год: 11000-14000р
Точки входа:
7800
6700
