Найти тему
Арбитражный трейдинг

Инвест стратегия Синтетический дивиденд. Активное инвестирование в акции ФР РФ. Основные тезисы.

Оглавление

Синтетический дивиденд (СиДи) - это авторская инвестиционная стратегия активного управления портфелем акций публичных компаний, в уставах которых прописано распределение части прибыли акционерам через выплаты дивидендов, с помощью фьючерсных контрактов.

Основные тезисы, выработанные практической торговлей Автора:

✅ СиДи - направленная стратегия типа LONG (дельта-положительна) с рисками глубоких просадок при обвалах котировок акций как у пассивных инвесторов.

✅ СиДи - полное сохранение пакета акций, которыми владеет инвестор, долгосрочно. Доля инвестора в ПАО остаётся прежней

✅ СиДи - очень хорошо себя показывает в кризисные годы (2020, 2022). Даёт безрисковый дополнительный денежный поток в портфель инвестора. Этот поток можно ре-инвестировать или выводить со счета.

✅ СиДи - может дать двойную дивидендную доходность (синтетические + реальные)

✅ СиДи - прекрасно себя показывает когда МосБиржа выключает механизм шорта акций, то у инвестора появляется возможность забирать халявные синтетические дивиденды на бэквордации ближайшего фьючерса, который проваливается на маржин-коллах

✅ СиДи - лучше подходит плечистым инвесторам таким как А.Шадрин (хотя похоже, несмотря на мои прямые подсказки, он до сих пор не понял преимуществ, может просто не хватает IQ)

Негативные моменты стратегии

❌ СиДи - это не синтетическая облигация. Не надо путать дельта-положительную стратегию с дельта-нейтральной. Риски СиДи намного выше, чем у облигации, но и потенциальная доходность кратно превышает любые типы облигаций.

❌ СиДи - недоразвитая брокерская инфраструктура может доставлять неудобства (если у трейдера тариф с высокими комиссионными за транзакции, если отсутствуют календарные спреды, отсутствует ЕБС и некоторые другие аспекты)

❌ СиДи - может возникнуть дополнительная налоговая нагрузка на счет (здесь всё очень индивидуально и надо считать каждый кейс самостоятельно)

❌ СиДи - деньги не выводятся на банковскую карту автоматически, а остаются на брокерском счету в виде свободных наличных средств. Вывод возможен отдельным поручением, но нужно смотреть на налоговую нагрузку НДФЛ.

❌ СиДи - несёт временную потерю права голоса (когда инвестор находится во фьючерсе) на собраниях акционеров

❌ СиДи - в спокойные малорисковые дивидендные годы стратегия может оказаться непригодной или даже проигрывать пассивным инвесторам

❌ СиДи - негативно влияет на льготный период владения акциями для льготного налогообложения. Не подходит юридическим лицам, которые держат акции долгосрочно.

Для юр лиц есть отдельная классная тема - синтетический дивидендный своп - читать здесь:

Дивидендный своп. Теория и практический пример работы на акциях ГАЗПРОМ
Арбитражный трейдинг3 июля 2022

Предыдущие материалы по теме Синтетический дивиденд находятся на основном канале автора:

ГАЗПРОМ. Прогноз дивидендов по акциям на основе фьючерсных контрактов
Алексей Киселев8 апреля 2022
Итоги 1 квартала 2022 г. по стратегии "Синтетический дивиденд"
Алексей Киселев3 апреля 2022
Повторяю описание стратегии "Синтетический дивиденд" и дополнительный Бонус: Двойные дивиденды. Возможно ли?! Как получить?!
Алексей Киселев4 февраля 2022
Прогноз дивидендов по НЛМК. Практический пример работы синтетического дивиденда
Алексей Киселев3 февраля 2022
Прогноз дивидендов по Норникелю и торговая стратегия "синтетический дивиденд"
Алексей Киселев1 февраля 2022
Прогноз дивидендов СБЕР
Алексей Киселев31 января 2022
Прогнозируем дивиденды ГАЗПРОМ с помощью фьючерсов
Алексей Киселев24 января 2022

Новые материалы по теме "Синтетический дивиденд" будут выходить на этом канале.

Оставайтесь здесь с нами!

Спасибо за ваши лайки и конструктивные вопросы, которые мотивируют создавать новый контент.