99 подписчиков

#портфелиprobonds #вдо #шевченко #лизингтрейд

4 июля 20224 июл 2022

1 мин

#портфелиprobonds #вдо #шевченко #лизингтрейд Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) ведется почли полные 4 года, с 17 июля 2018. И несколько лет сравнивается с популярными инвестиционными инструментами. Как видим, на начало июля 2022 из этого списка портфель проиграл только жилой недвижимости. PRObonds ВДО не идеальный портфель. Он учитывает комиссии (около 1% от активов в год) и допускает ошибки инвестирования. Так, хотя напрямую дефолтов в портфеле не было (и вряд ли будут), потери от преддефолтного или новостного обесценения бумаг (облигации OR Group, Калиты, Главторга) составили не менее 6% от активов. Накопленная доходность портфеля с 17 июля 2018 по 3 июля 2022 года (с учетом комиссионных издержек, до НДФЛ) – 44,9%. С начала 2022 года сохраняется убыток, который сейчас составляет -3%. Наиболее вероятная доходность на ближайшие 12 месяцев (исходя из доходностей к погашению входящих в портфель облигаций и доходности денежной позиции) выросла

Портфель высокодоходных облигаций PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) ведется почли полные 4 года, с 17 июля 2018. И несколько лет сравнивается с популярными инвестиционными инструментами. Как видим, на начало июля 2022 из этого списка портфель проиграл только жилой недвижимости.

PRObonds ВДО не идеальный портфель. Он учитывает комиссии (около 1% от активов в год) и допускает ошибки инвестирования. Так, хотя напрямую дефолтов в портфеле не было (и вряд ли будут), потери от преддефолтного или новостного обесценения бумаг (облигации OR Group, Калиты, Главторга) составили не менее 6% от активов.

Накопленная доходность портфеля с 17 июля 2018 по 3 июля 2022 года (с учетом комиссионных издержек, до НДФЛ) – 44,9%. С начала 2022 года сохраняется убыток, который сейчас составляет -3%. Наиболее вероятная доходность на ближайшие 12 месяцев (исходя из доходностей к погашению входящих в портфель облигаций и доходности денежной позиции) выросла за неделю с 19,2% до 20,1%. Исходя из этих же расчетов, за 2022 год портфель способен показать примерно 5-6% накопленного дохода.

Что касается операций, возьмем небольшую паузу после интенсивных изменений мая-июня. Пусть рынок сперва немного стабилизируется. Из ранее запланированного 18 июля будет продана по оферте позиция в первом выпуске облигаций АО им. Т.Г. Шевченко. А также в ближайшие дни в портфель добавятся облигации нового выпуска Лизинг-Трейда (BB+(RU), 100 млн.р., доходность 20,5% до оферты), подробности будет объявлены отдельно.

Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Бизнес и финансы

1,13 млн интересуются