Сегодня тема инвестиций в драгоценные камни в России находится в достаточно плачевном состоянии – в связи с этим, уровень рисков значительно выше; рассматривать её в качестве источника вложения огромных сумм не стоит. Это не инвестиции в акции, золото, или любой другой актив – это нечто иное, и более сложное. Тем не менее, перспектива есть.
Ни к чему не призываю, статья носит исключительно ознакомительно-образовательный характер.
Введение
Драгоценные камни издревле привлекали человеческий интерес – они, как и золото, обладают природной красотой, притягательностью, натуральным блеском, а также являются предметом украшений «знати» на протяжении многих периодов истории человечества.
Современная ситуация с драгоценными камнями имеет же достаточно сложный характер – с одной стороны, данной темой с каждым годом интересуется все больше и больше инвесторов; тогда как с другой, вопросы популярности данного направления идут на «нет» из-за множественных особенностей, проблем и противоречий, сводящихся к законодательному регулированию оборота, сложностям определения стоимости, высоких рисков и многих других, которые будут более подробно описаны в данной статье.
В дополнение к этому, в отечественной экономической системе, данный актив все еще достаточно редко рассматривается в качестве инвестиционного.
💥 Если вы хотите лучше понимать рынок, то обязательно подписывайтесь на мой Telegram-канал "Инвестиций ИСТ". Определенной информации нет в открытом доступе.
Что такое инвестиции в драгоценные камни?
Определение
Инвестиции в драгоценные камни по своей специфике сравни инвестициям в реальный драгоценный металл
– процесс сводится к приобретению актива в виде драгоценного камня/камней с перспективой будущей перепродажи и извлечения из этого высокой прибыли. Ну надо же) Однако, забегая наперед, за высокой прибылью скрывается множество нюансов, сложностей, проблем и рисков.
Как классифицировать драгоценные камни?
Существует достаточно обширный перечень классификационных оснований и характеристик драгоценных камней (подробнее можно ознакомиться здесь; самой распространенной и в то же время популярной является классификация на основании их упорядоченности (классификация М. Бауэра и А.Е. Ферсмана).
В рамках этой классификации определяется три порядка драгоценных камней, наиболее значимыми среди которых являются те, что входят в группу первого порядка. Они, по праву, являются одними из самых значимых и дорогостоящих (однако, в то же время, важно понимать, что итоговая цена камня первого порядка, например, алмаза, может быть ниже любого другого камня 2-го или 3-го порядка, поскольку стоимость формируется от целого ряда сложных индивидуальных характеристик – прозрачность, цвет и оттенок, свойства камня, блеск, твердость и многие другие).
Само понятие «порядок» является критерием, определяющим и одновременно характеризующим ценность драгоценного камня. Соответственно, чем выше камень расположен в упорядоченной цепочке, тем и выше его ценность.
В этом контексте выделяют три группы камней в целом:
1 – драгоценные камни;
2 – поделочные (цветные) камни;
3 – драгоценные камни (органогенные).
Приведю небольшое описание первой группы драгоценных камней:
1 порядок: алмаз, рубин, сапфир и др.
2 порядок: топаз, аквамарин, берилл и др.
3 порядок: гранат, кордиерит, кианит и многие другие.
Важно подчеркнуть, что третий порядок также разделяется на 4 подгруппы.
Таким образом, самыми ценными драгоценными камнями в рамках классификации будут алмазы, рубины, сапфиры, а также изумруды, александриты, благородная шпинель и эквалаз.
Где происходит торговля драгоценными камнями?
К сожалению, на внутреннем отечественном рынке покупка и продажа драгоценных камней – дело сложное и достаточно емкое. Зачастую, на отечественном рынке сделки происходят через брокеров, которые обладают доступом к другим специальным каналам централизованного сбыта и осуществляют свою деятельность «за пределами» РФ. Однако, существуют и некоторые биржи, но оборот на них в значительной степени (как и спрос на камни) ниже других. Например, на бирже «Санкт-Петербург» существует отдельная система проведения аукционов (торгов) драгоценными камнями с дополнительным разделением на несколько подсистем, которые также можно отнести к общему разделу торговли драгоценными камнями:
- изумруды и александриты;
- янтарь;
- уникальный янтарь.
Сами же централизованные (зарубежные) каналы – это те места, где условия оборота драгоценных камней имеют наиболее перспективное состояние с точки зрения налогообложения – это рынок США, торговля в черте Гонконга (Китай), биржи Бомбей (Индия) а также Антверпена (Бельгия). Дополнительно, можно выделить и биржу Лондона, однако торги там в большей части ориентированы на узкий круг заинтересованных лиц с уклоном на алмазную индустрию; централизованная биржа драгоценных камней существует и в Торонто (Канада), однако она также сфокусирована в большинстве своем именно на алмазную индустрию.
В США, штат Нью-Йорк, например, расположена алмазная биржа в здании «International Gem Tower»; хотя и официальное название алмазной биржи – «Israel Diamond Exchange», основные торги базируются именно в США из-за достаточно выгодной системы налогообложения.
Все это позволяет заметить, что наиболее распространенным на биржевых торгах камнем является алмаз – алмазная индустрия в целом является достаточно обширной и сложной; она ориентирована как на «истинных ценителей и коллекционеров», так и на промышленность. Однако с точки зрения промышленности, торговля ведется с упором на синтетические алмазы (которые по своим свойствам ничем не уступают природным и используются в качестве компонента во многих отраслях).
Ко всему прочему, многие эксперты в области геммологии и инвестиций в драгоценные камни, подчеркивают перспективу ориентации на алмазное сырье, поскольку алмазы за последние годы растут в стоимости значительно быстрее других драгоценных камней, в том числе и излюбленных многими бриллиантов. По мнению эксперта Юрия Шелементьева, бриллианты являются хотя и высоколиквидным активом (поскольку у дилеров всегда существуют актуальные прайс-листы, система ценообразования более-менее централизована), прибыль с них малозначительна.
Какие камни сегодня «в цене»?
Однозначно ответить на этот вопрос сложно, поскольку каждый природный камень – индивидуален. Однако можно выделить, например, такие камни, как алмазы, рубины и сапфиры, которые на протяжении последних лет достаточно стремительно растут в цене. Если несколько лет назад стоимость сапфиров за 1 карат варьировалась (в зависимости от качества камня) от 45 долларов США до 6000 долларов США, а также в частных случаях могла достигать и нескольких десятков тысяч, то сегодня эта цифра доходит до 100-125 тыс. долларов США.
Опять же, важно понимать, случаи всегда индивидуальны, и угадать рынок полностью невозможно.
В качестве другого примера можно привести следующую динамику цен на достаточно редкий драгоценный камень «турмалин параиба»: если в 2018 году его средняя цена (в зависимости от категории камня, и прочих особенностей) варьировалась от 1 тыс. руб. до 15 тыс. руб., то в 2019 рынок значительно просел – цены на более «высококачественные» камни упали вдвое, тогда как на менее «качественные», наоборот, увеличились. Однако через год, стоимость на все категории камней вновь восстановилась, что демонстрирует следующий график:
Так в чем же перспектива инвестирования в драгоценные камни?
Основная перспектива вложения денежных средств в драгоценные камни – это поиск удачных предложений с возможностью организации хотя и сложных, но в тоже время достаточно успешных процедур по продаже. В качестве основных перспектив инвестирования в драгоценные камни можно рассматривать:
- во-первых, долгосрочный характер инвестиций с перспективой на будущие периоды (от нескольких десятков лет);
- во-вторых, вероятность приобретения наиценнейшего драгоценного камня, стоимость которого от периода к периоду будет значительно увеличиваться;
- в-третьих, возможность сохранения капитала в кризисный период за счет высокой устойчивости цены на драгоценные камни;
- в-четвертых, приобретение ценного актива, покупатель которого возникнет в относительно краткие сроки.
Важно понимать, что все перечисленные перспективы могут быть «разрушены» единым обстоятельством – поддельный камень; слишком завышенная стоимость; неквалифицированный оценщик; контрабанда и др.
Особенности инвестирования = его недостатки
Хотя перспектива извлечения высокой прибыли привлекает каждого, стоит заметить, что у процесса инвестирования в драгоценные камни есть и некоторые особенности:
- требует значительных финансовых вложений;
- камни обладают относительно низкой ликвидностью, в том числе и по рыночной цене;
- стихийность ценообразования;
- сложность приобретения;
- высокий риск «подделки»;
- потребность в услугах высокопрофессионального геммолога;
- отсутствие доступа к международным рынкам обращения;
- неразвитый внутренний рынок;
- недостаток законодательного регулирования.
Все это делает данное направление инвестирования крайне спорным и небезопасным. Тем не менее, драгоценные камни все еще находят интерес у множества инвесторов, превалирующее число которых – зарубежные.
Что сегодня в России?
Настолько ли все плохо?
Сегодня инвестирование в драгоценные камни в России – это процесс достаточно сложный и долгий, складывающийся из целой системы препятствий:
- Высокое количество обращаемых «неликвидных»/«топящих» драгоценных камней, стоимость которых не увеличится даже за несколько десятилетий. Дополнительно – высокие риски встречи с «успешным» инвестором-наставником, драгоценные камни которого значительно увеличатся в стоимости за пару месяцев (что фактически является потенциальной ловушкой и «ямой» для нового инвестора).
- Отсутствие прямых каналов продажи драгоценных камней – вся подобная деятельность осуществляется через посредников, за счет чего статьи издержек по данному направлению также значительно расширяются.
- Несовершенство законодательства, систем оценки, отсутствие нормального ценообразования и др. частные проблемы и случаи.
В результате, ориентироваться на инвестиции в драгоценные камни сегодня – это «глядеть» в незримое далекое будущее, в котором драгоценный камень будет выступать действительно в качестве перспективного актива. Для этого, зачастую, требуются либо хорошие контакты с оценщиками, которые за n-ую сумму помогут осуществить выбор, либо соответствующее образование, знания, умения и навыки, процесс получения которых – это отдельная тема для дискуссии.
А как же портфель драгоценных камней?
Учитывая все ранее сказанное, стоит также отметить и факт того, что один драгоценный камень может стоить как несколько тысяч долларов, так и достигать по своей стоимости нескольких десятков миллионов долларов. Таким образом, формирование «портфеля» драгоценных камней – это дело не только финансово затратное, но и, отчасти авантюрное.
Так есть ли смысл инвестировать?
Главный смысл инвестирования в драгоценные камни, поверить в целесообразность которого действительно можно, – это перспектива сохранения капитала на достаточно длительный промежуток времени. Возможным (но маловероятным) «бонусом» станет полученная с данного процесса прибыль. Тем не менее, рынок драгоценных камней сегодня – это система рисков, только приняв которые, действительно, можно стать перспективным инвестором. Главная же сложность такого типа инвестирования – крайне высокий порог вхождения при одновременно высокой неопределенности.
Перспектива или бремя?
По моему мнению, инвестирование в драгоценные камни с течением времени потеряет свою стихийность и будет взято в руки рыночной системы, что сделает данное направление крайне перспективным. Однако, до наступления подобной ситуации еще нескоро, что разрушает все надежды потенциального инвестора…
_______________________________________________________________________________
Если вы хотите лучше понимать рынок, то обязательно подписывайтесь на мой Telegram-канал "Инвестиций ИСТ" https://t.me/+_4h0c-20JcY4N2Fi Определенной информации нет в открытом доступе.