Лукойл (LKOH) может окупить себя дивидендами за 3-4 года. Ближайшие дивиденды могут принести акционерам ~31% доходности.
Лукойл отказался от дивидендов летом (за 2п2021) только из-за неготовности основных акционеров компании их получить, уверены источники РДВ. Акционеры владеют акциями через оффшоры, на которые и отправить дивиденды из РФ сложно, и принять их на счета в западных банках сложно.
Предстоящей зимой основные акционеры Лукойла, вероятно, переведут собственность в Россию и компания заплатит дивиденды в размере ~1140 руб. на акцию (28% доходности).
Затем, даже с учётом постепенного охлаждения цен на нефть Urals до $60 за барр. к 2024 году, падением экспорта и долларом по ~80 ₽/$ дивиденды могут составить более 900 руб. на акцию (более 23% текущей цены акций).
Справедливая цена акций Лукойл (LKOH) 5432 рублей, потенциал роста +48%.
Не является инвестиционной рекомендацией!
