Сейчас лето, но на фондовом рынке жить совсем не просто. Важно понимать, что Российский рынок заметно коррелируется с зарубежными рынками акций!
Жестокое начало года для рынков только ухудшилось в июне. Индекс S&P 500 завершил первую половину года снижением почти на 21% - это самый резкий спад за первое полугодие более чем за пять десятилетий, в результате чего базовый индекс прочно удержался на территории медвежьего рынка.
Если этот год кажется далеким от прошлого, то так оно и есть. В то время как в 2021 году фондовый рынок взлетал до нового небывалого максимума, а 2022 год был отмечен длительной распродажей.
Подумайте вот о чем: в этом году S &P 500 ежедневно снижался в 56% торговых дней, что является противоположностью тенденции предыдущего десятилетия, когда ежедневный рост был более типичным и происходил в 55% торговых дней.
Инвесторы, ищущие помощи, нашли мало безопасных убежищ, если таковые вообще были. Некогда раскаленный до красна крипторынок остыл и превратился в криптозиму. Цена биткоина (BTC) в этом году упала почти на 65%, в то время как Ethereum (ETH) упал более чем на 70%. Даже золото, долгое время считавшееся активом-убежищем, с начала года подешевело более чем на 5%.
Множество взаимосвязанных факторов объясняет повсеместное снижение на рынках - в июне произошел очередной всплеск ключевого отчета по инфляции после того, как цены росли самыми быстрыми темпами за последние десятилетия.
Федеральная резервная система агрессивно повышает процентные ставки, чтобы обуздать эту инфляцию. По-прежнему существуют проблемы с цепочками поставок, вызванные сбоями в работе Covid-19 и продолжающейся войной на Украине, и все это усилило опасения по поводу надвигающейся очередной рецессии.
Эти факторы создают головокружительную неопределенность для профессиональных инвесторов, которые в значительной степени диктуют направление фондового рынка и создают волатильность для всех нас.
Возможно, вам придется подготовиться к тому же самому и в следующем месяце.
Многие эксперты предполагают, что июль будет очень отражающим или похожим на то, что мы видели в июне. Неопределенность и волатильность, которые происходят на рынке, и лежащие в их основе факторы, весьма вероятно, сохранятся.
Тем не менее, начало сезона получаемых доходов за второй квартал, свежая порция экономических отчетов и следующее заседание ФРС могут внести столь необходимую ясность для участников рынка.
В этом году грядет рецессия - хорошо, возможно, она наступит не раньше следующего года, но экономика определенно сократится к 2024 году.
Следует очевидный вопрос: мы уже находимся в рецессии? У каждого по этому вопросу есть свое мнение - причем разное - о том, когда экономика США начнёт движение к своему следующему спаду.
Учитывая, что так много внимания уделяется срокам рецесии, это беспокойство затронуло большинство не только американцев: насколько все будет плохо? Этот вопрос и его влияние на цены акций наиболее актуальны, когда думаешь о следующей рецессии.
И все же инвесторы пока не знают, сможет ли ФРС обуздать инфляцию, не повышая риск затяжной рецессии. Если бы это произошло, инфляция оказала бы еще более глубокое влияние на потребительские настроения, чем уже оказала.
Следует предположить, что в будущем будет много неожиданностей и июль предполагает много положительной информации для оценки силы экономики США.
В дополнение к ежемесячным отчетам о занятости и инфляции, будет следовать многонедельный период, начнется прямо сейчас, когда публично торгуемые компании публикуют квартальные результаты, во главе с финансовыми акциями.
Прогнозы аналитиков указывают на самые медленные темпы роста прибыли компаний, входящих в S&P 500, с конца 2020 года. Сейчас нужно будет уделить особое внимание тому, что руководители компаний говорят о ценах на энергоносители и узких местах в цепочках поставок, а также их прогнозам на оставшуюся часть года.
В связи со всеми этими факторами неопределенности особое внимание нужно обратить на комментарии инвесторов и наблюдателей за рынком, которые будут представлены в корпоративных прогнозах.
Ожидается еще одно повышение ставки ФРС в июле
На своем июньском заседании Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) повысил ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов (б.п.), что стало крупнейшим повышением ставки с 1994 года.
Комментарии политиков ФРС заставили участников рынка поверить, что на следующем заседании FOMC, запланированном на 26 и 27 июля, вероятно еще одно повышение ставки на 75 б.п.
Поскольку в год запланировано всего восемь заседаний, календарь диктует, что FOMC не будет собираться в августе, предлагая естественную паузу. За это время может появиться гораздо больше информации.
Инфляция и политика ФРС превзошли неопределенность, связанную с Covid-19, и именно эти факторы в будущем действительно волнуют инвесторов. Тем не менее, если инфляция выравнивается или снижается, а проблемы с узкими местами в цепочке поставок уменьшаются, это может дать ФРС повод немного отступить.
То, что больше всего беспокоило рынки в начале года, начинает демонстрировать некоторые изменения и потенциально нормализуется.
Как инвестировать в июле
Медвежий рынок может стать хорошей возможностью для долгосрочных инвесторов приобрести акции по более низкой цене. И все же неопределенность, которая вызвала длительную распродажу на рынке в этом году, может заставить вас задуматься о том, чтобы больше рисковать и покупать больше акций.
Когда у вас повышается неопределенность, вы хотите снизить риск, который вы принимаете в своем портфеле, вы не должны делать большие закупки, динамичные ставки в своем портфеле, которые основаны на снижающемся рынке.
Между тем, пока инфляция остается большой проблемой, может иметь смысл инвестировать в чувствительные к инфляции активы, такие как сырьевые товары, циклические акции, которые исторически росли.
Важно понимать, что диверсификация вашего портфеля за счет альтернативных активов также может смягчить волатильность на фондовом рынке. Что касается конкретно июля, можно предположить, что инвесторам было бы разумно подумать о включении в свои портфели менее рискованных активов.
Очень ВАС ПРОШУ - Подпишитесь и нажмите лайк - чтобы не пропустить новые статьи! Искренне благодарю!
Спасибо, что дочитали до конца! Если вам понравилась статья поделитесь заметкой с друзьями в своих социальных сетях, в Telegram, вКонтакте, Одноклассники, WhatsApp, или в других мессенджерах.
Мои другие статьи:
Современный Инвестор готов идти на риск! Инвестиции - как образ жизни!
Свой Интернет-Магазин на базе Франчайзинга или Партнёрская Технология Сотрудничества!
Интернет Заработок на Партнёрских Программах! Сколько можно заработать?
Успехов Вам и процветания!