Платформы обмена криптовалютами становятся доступнее, а входной барьер – особенно для розничных инвесторов – находится на лойях. Люди с небольшим опытом инвестирования массово выходят на рынок криптовалют; это вызывает экспоненциальный рост.
Такие инвесторы заполонили рынок криптовалют, который характеризуется слабым уровнем регулирования, информационной асимметрией и сложными технологиями. В результате мы получаем конфликт, который приводит к существенной доле иррационального поведения в криптоинвестициях. В основе факторов покупки криптовалют лежит психология инвестора.
Психологический профиль инвестора определяется тем, как он анализирует информацию, и что оказывает влияние на его поведение.
В понимании сложных психологических факторов важно ответить на два вопроса, чтобы точно прогнозировать потенциал, надежность проекта и, как следствие, появилась возможность принимать обоснованные инвестиционные и торговые решения:
- Кто такие криптоинвесторы, и что привлекает в криптопроекте?
- Какие эмоции управляют принятием решений инвестора?
Рассмотрим факторы, которые коррелируют с успехом криптопроектов.
Криптоинвестор социальный
Криптоинвесторы экстравертны и общительны. При тестировании личностных черт они получают низкие баллы по гибкости и способности к сотрудничеству, что и объясняет конкурентное поведение.
Криптоинвестор самоуверенный
Исследования первых пользователей криптотехнологий показали, что инвесторы самоуверенны. Самоуверенные инвесторы имеют нереалистичное чувство контроля над увеличением прибыли и переоценивают знания в управлении инвестициями.
Криптоинвестор рискованный
Криптоинвесторы открыты для нового опыта и ищут новизны. Эта личностная характеристика помогает искать новую информацию и развивать навыки в криптомире. Тем не менее, постоянный поиск новизны также приводит к повышению уровня неустойчивого настроения и импульсивности.
Криптоинвестор опасающийся
Страх упущенной выгоды распространён среди криптоинвесторов и влияет на поведение. Боязнь упустить выгоду определяется скорее как психологический феномен, чем характеристика; это желание оставаться на "связи" с тем, что делают другие инвесторы.
Инвесторы состоят в криптосообществах и обладают постоянным доступом к обсуждениям проектов в социальных сетях. Это формирует социальное давление извне, и инвесторы становятся обеспокоенными в отношении потери возможностей: покупки и продажи, а также контроля над инвестициями. Страх упущенной выгоды усугубляется высокой волатильностью рынка криптовалют и круглосуточным доступом к торговым платформам.
Эмоциональная составляющая при покупке криптовалюты
Исследования показали, что на решения инвесторов влияют эмоции и предубеждения.
- Эмоциональные факторы коррелируют с объемом торгов биткойнами и волатильностью доходности. Эмоции влияют на процесс изменения доходности криптоинвесторов, и на финансовый рынок, что вызывает необычайные колебания цен.
- Предубеждения, которые оказывают влияние на инвесторов при принятии решений, как нужно инвестировать:
– Иллюзия контроля: переоценка способностей контролировать события
– Корыстные атрибуции: приписывание результатов личным действиям, а не внешним факторам
– Предвзятость: восприятие результата как неизменной гипотезы
– Заблуждение "горячих рук" (ощущение предсказуемых сдвигов или выигрышных периодов)
Психология крипторынка
Традиционные методы прогнозирования рыночного поведения не выдерживают задачи понимания нестабильного крипторынка. Измерение и понимание поведения криптоинвестора осложняется отсутствием единого алгоритма, и криптотехнология опирается на пользовательские модели.
Инвесторы склонны принимать решения на основании психологических мотивов (например, когнитивных предубеждений, психологии поведения масс), что приводит к развитию неработающих трендов на рынке. Поэтому, чтобы получить правильное представление о структуре и закономерностях крипторынка, важно учитывать доступную информацию, ориентированную на пользователя. Криптоинвесторам важно понимать психосоциальную динамику каждого криптовалютного проекта, чтобы лучше судить о потенциале.