Облигации представляют собой долговые обязательства эмитента перед инвестором. В случае с ОФЗ в качестве эмитента выступает само государство. Этим и объясняется их высокая надежность. Когда государству требуется привлечь сумму для покрытия всех текущих затрат, Минфин выпускает определенное количество облигаций. Приобретая их, инвесторы дают займ государству на заранее установленный срок.
По сроку жизни облигации делятся на три группы:
✅краткосрочные (до 3-х лет)
✅среднесрочные (от 3-х до 10-ти лет)
✅долгосрочные (свыше 10-ти лет)
❗️Наиболее выгодными считаются долгосрочные бумаги, так как их общая доходность в результате может превысить даже номинал.
Гособлигации сравнивают с депозитами, но есть и ряд различий:
✅В среднем доходность по ОФЗ превышает доходность даже самых лучших предложений банка по вкладам
✅Все депозиты застрахованы на сумму до 1,4 млн. руб., и в случае отзыва лицензии у банка вкладчику будет возвращена только эта сумма. В то же время номинальная стоимость ОФЗ будет возвращена инвестору в полном объеме независимо от обстоятельств.
ОФЗ делятся на четыре группы:
1️. ОФЗ-ИН. «ИН» в этом случае означает «индексируемый номинал». Другими словами, номинальная стоимость данной ценной бумаги будет ежегодно индексироваться, а сверх этого инвестор будет получать ежегодный купонный доход. Звучит заманчиво, но здесь ключевое значение имеют именно цифры. По представленным на Российском инвестиционном рынке ОФЗ-ИН годовая доходность составляет всего 2,5%, но за время жизни номинал увеличился уже более, чем на 10%.
2. ОФЗ-ПД. Наиболее популярный востребованный вид гособлигаций. А все потому, что «ПД» расшифровывается как «постоянный доход». По данному виду ценных бумаг действует фиксированная ставка купонного дохода, которая устанавливается в момент размещения и больше не меняется независимо от колебания ключевых ставок, экономической ситуации в стране и в мире.
3. ОФЗ-ПК. Это противоположность предыдущего вида ценных бумаг. «ПК». Расшифровывается как «переменный купон». Доход по этим облигациям непостоянный, он зависит от конкретного фактора. В данном случае это ставка RUONIA. Значение этого показателя обычно держится около ключевой ставки ЦБ. Значит, при ее снижении доходность по ОФЗ-ПК также снижается.
4. ОФЗ-АД. Расшифровывается как «амортизация долга». Что же это значит? А то, что вместе с выплатой переменного купонного дохода эмитент частями погашает номинал по заранее обговоренному графику. Данный вид гособлигаций является наименее ликвидным, а сумма дохода, как и номинал, постепенно снижаются.
5. Есть еще и пятый вид, который отличается от представленных – ОФЗ-Н.
ОФЗ-Н – это инструмент, разработанный специально для повышения финансовой грамотности физических лиц. Они не реализуется на бирже и купить их можно только в Министерстве финансов через уполномоченного банка-брокера. То есть любой гражданин может прийти в банк и приобрести облигации данного вида. При всем этом они имеют несколько преимуществ: доходность по ним выше, лот можно гасить досрочно и необязательно в полном объеме, отсутствует ценовая «усадка».
➕К основным преимуществам ОФЗ можно отнести:
✅ Надежность.
✅ Стабильный заработок и более сглаженные скачки котировок.
✅ Большой выбор гособлигаций.
✅ По ликвидности ОФЗ занимают лидирующие строчки.
✅ Доступность
✅ Льготы при налогообложении
➖Но при всех плюсах, есть и минусы
🔴Низкая доходность по сравнению с другими инструментами размещения финансов.
🔴Зависимость от внешнеэкономической политики
Пользовались ли Вы ОФЗ? Пишите в комментариях👇🏻
Если Вам интересно узнать о мире финансов подробнее, записывайте на бесплатную консультацию в шапке профиля и становитесь богаче! 👍🏻