В Москве субтропическая жара, лето в самом разгаре и в целом в России идет обычная мирная жизнь, омрачаемая лишь новостям и сводками из Украины. Главной инфо новостью последней недели являются происходящие на Донбассе события. Даже странно писать, что на фоне всего этого как-то незаметно произошло поистине «эпохальное» событие, случающееся реже, чем раз в столетие – дефолт Российского Государства. Что это и важно ли это – обсудим в этой статье.
Начнем с простого – что вообще такое дефолт? Это неспособность должника платить по своим долгам – отдавать кредиты, либо платить % по ним. Взяли вы, к примеру, в банке кредит, но не смогли выплатить ежемесячный платеж – значит у вас случился персональный дефолт. Дефолт России – тоже самое, но в масштабах страны. В 1998 году был внутренний дефолт – когда Россия отказалась от своих выплат внутри государства, но внешние долги исправно обслуживала (еще бы, было бы странно, если бы при Ельцине были хоть как-то ущемлены интересы западных «партнеров»). Однако сегодня мы можем наблюдать дефолт по внешним займам – когда Россия не выплачивает свои обязательства перед иностранными лицами. Последний раз такое событие было больше века назад, в 1918 году (аж 104 года прошло!).
Логичен вопрос – по какой причине это произошло и каковы последствия. Обычно дефолт происходит по причине отсутствия возможности или желания должника расплачиваться по обязательствам. В случае Российский Федерации вариант с отсутствием финансов для погашения своих обязательств исключен – денег у страны много. В прошлых статьях уже упоминалось о том, что за 5 месяцев 2022 года профицит российского бюджета составил 1,5 триллиона рублей (!!!) – и это только поступления, в то время как у России имеются весьма солидные золотовалютные резервы в объеме 582,3 миллиардов долларов США (на 17.06.2022 г.).
А теперь непосредственно о причине. Российской Федерацией были выпущены еврооблигации – ценные бумаги, купив которые инвестор получает время от времени выплаты. Облигации эти были выпущены в долларах, так что в них же инвесторы и должны были получить 26 мая выплату объемом 100 миллионов долларов (в сравнении с доходами и валютными запасами РФ сумма незначительная и даже смешная). Однако дьявол кроется в деталях. Доллар США – национальная валюта, что логично, США. Что бы обслуживать свой внешний долг и вести ряд прочих операций с ценными бумагами в долларах иностранной державе нужна лицензия Министерства Финансов США. Лицензия у России была, но срок ее истекал 25 мая 2022 года – как вы, наверное, догадались, США нам ее продлевать не стали. Платежи по данным облигациям осуществлялись через посредника - международной расчетно-клиринговой системе Euroclear – и которые этой самой Euroclear были благополучно заблокированы. Название конторы дословно можно перевести как Еврочистота, что крайне иронично, в свете того, что действия этих господ чистыми никак не назовешь. Деньги Россия перевела 20 мая, лицензия действовала, российский Минфин считает свои обязательства выполненными. В свете того, что лицензия РФ истекала лишь через 5 дней, нет никаких оснований – кроме банального беспредела – почему российские средства были заблокированы и не доведены до финального адресата.
Таким образом российский Минфин дефолт со стороны России отрицает – ведь нет факта отсутствия платежа, деньги были направленны, но по вине финансовых структур не дошли до адресата. В случае несвоевременной оплаты в ход вступает льготный период – 30 дней, за которые свои обязательства можно погасить – именно эти 30 дней и истекли 26 июня, в результате которого западная пресса начала в один голос кричать о дефолте РФ. Как вы могли догадаться, за прошедший месяц Россия пыталась найти иные способы оплатить свои обязательства – как в долларах, так и рублями – однако все эти попытки были заблокированы европейскими банками и прочими финансовыми организациями.
Теперь о главном – чем это по факту нам грозит. Во-первых самого факта дефолта в РФ нет – что бы он произошел не менее 25% держателей облигаций, по которым просрочены выплаты, должны обратиться в суд, который уже признает факт дефолта. Однако в таком случае Минфин России может направить встречный иск о том, что деньги были направлены и по независящим от РФ причинам выплаты не дошли до адресата. Перспективы у такого судилища туманны, но с уверенностью можно сказать одно – такой процесс затянется на 1-2 года.
Но, предположим, что дефолт все же был признан – в конце концов, мы не раз сталкивались с тем, что на «Западе» что-то признавали без решения суда и следствия – с тем же отравлением Скрипалей виновник был найден безо всякого суда. Каковы последствия?
Во-первых, как и в случае с обычными гражданами, портится «кредитная история». Ведущие «мировые» рейтинговые агентства - Moody's, Fitch, и S&P – присваивают стране «мусорный» рейтинг, нарекая государство недобросовестным плательщиком, с кем дела лучше не вести и кредиты кому лучше не давать. Все 3 этих конторы – американские, потому слушают их в основном финансовые структуры так или иначе связанные с США. К слову, еще в апреле, когда Россия осуществила выплаты по своим обязательствам в рублях, вместо иностранной валюты, эти организации пытались притянуть это к статусу дефолта. Для России это, в общем то, мало актуально сразу по двум причинам: нам в любом случае ни США, ни ЕС не даст никаких кредитов, но что важнее – брать какие-либо кредиты смысла нет т.к. за кредит надо платить %, а зачем нам кормить иностранные державы, когда у РФ и без того хватает собственных средств?
Во-вторых, по тем же, указанным выше причинам, в страны-банкроты с «мусорным» рейтингом не спешат инвесторы и иностранные компании. Однако – в свете событий все тех же событий на Украине – ряд западных компаний и так прекратил свою деятельность в России. Кому будет выгодно останется в любом случае – либо официально, либо через дочернюю компанию. Как говорится ничего личного – только бизнес, тем более Россия не является страной банкротом и расплачиваться за свои обязательства готова. Речь, повторюсь, о западных компаниях – Китаю, Индии и прочим государствам, не входящем в прямую сферу влияния США, на эти рейтинги, в общем то, плевать.
Вердикт.
Несмотря на помпезность заявления, по факту данная новость является скорее пропагандисткой пустышкой. Западные политики обещали в миг сокрушить экономику России, однако вместо этого мы имеем колоссальный профицит бюджета и доллар в 52 рубля. Учитывая высокопарную риторику ряда первых лиц США и ЕС такое развитие событие ставит их в весьма глупое положение. Новость о «дефолте» позволяет им хоть как-то попытаться сделать хорошую мину при плохой игре.
Благодарю за прочтение, если понравилась статья – буду признателен, если подпишитесь на канал чтобы получать уведомления о новых материалах, либо просто что бы поддержать канал.
