Люди по своей природе склонны искать немедленное удовлетворение своих текущих потребностей, вместо того чтобы получить гораздо большую награду, если немного подождать.
Исследователями был проведен интересный эксперимент. Детей помещали в комнату с зефиром. Было обещано, что если они подождут и не съедят его, они получат вознаграждение в виде второго зефира. Большинство детей съели зефир в тот же момент, когда инструктор скрылся из виду. И только малое количество детей боролись со своим сильным желанием немедленного удовлетворения и получали свое заслуженное вознаграждение, если им это удавалось.
Способность добровольно лишать себя награды сегодня ради большей награды в будущем — это приобретаемый навык. И это очень ценный навык для инвесторов, кто планируем сам спонсировать свою пенсию, а не надеяться государственную поддержку.
Люди, которые готовы жить в более бюджетной квартире, водить более старую машину и держать свой личный долг на низком уровне, могут откладывать больше на будущее и действительно стать финансово независимыми людьми, а не только мечтать об этом.
Да, это не всегда легко! Особенно с современными технологиями, делающими доступным для нас так много мгновенных удовольствий. Доставка продуктов и еды на дом, возможность мгновенной покупки фильмов и сериалов и другие "блага" которые дал нам доступный повсеместно Интернет. Вся эта мгновенная доступность заставила нас вернуться к нашей низменной природе и искать немедленное удовлетворение для наших эмоциональных желаний.
То же самое мы видим и в брокерской сфере. Со снижением брокерских комиссий и с появлением ярких брокерских приложений для смартфонов мы видим, как рушатся торговые барьеры. Это означает, что современному инвестору, чтобы купить или продать акции, можно совершить всего несколько нажатий на телефоне.
Когда я только начинал инвестировать, все была далеко не так...
Раньше, когда было желание совершить какую-то сделку, приходилось звонить своему брокеру по телефону, ждать, пока он вручную разместит ваш ордер на покупку или продажу!
Даже набор номера на дисковых телефонах был медленнее... Прелесть была в том, что открыть рефлекторную сделку было практически невозможно. Покупка или продажа требовала много действий и времени с вашей стороны.
Современные инвесторы становятся все более реактивными, а не проактивными. Они могут наблюдать цены акций в режиме реального времени и видят, как цена акций падает на несколько процентов, и тут же продают. Цена снова поднимается, и они спешат покупать. Иногда в тот же день.
Сегодняшний рынок и геополитика заставили многих инвесторов паниковать и продавать. Но думаю сейчас как раз и настало время быть жадным и включать свою жадность на максимум.
В текущих условиях нужно скупать максимум качественных активов у паникеров. В моменты максимальной неопределенности люди привыкли сильно преувеличить реальные риски.
Но что же можно безопасно скупать в таких условиях? Какие компании можно считать надежными? В сегодняшней статье рассмотрим два таких примера.
Выбор № 1: RQI — дивидендная доходность 7,3% годовых
Cohen & Steers Quality Income Realty Fund (RQI) — это CEF (закрытый фонд), который инвестирует в долевые REIT. Это REIT, которые владеют недвижимостью и получают большую часть своего дохода от аренды.
Растущая инфляция хороша для таких REIT. Почему? Все очень просто. Угадайте, что арендодатели делают в условиях инфляции? Правильно, они повышают арендную плату.
А REIT соответственно получают выгоду от роста арендной платы по существующим контрактам, и этот рост часто опережает инфляцию. Плюс они получают выгоду от новых арендных договоров на гораздо более интересных условиях.
Тем не менее, есть еще один способ, которым REIT могут воспользоваться. По своей сути REIT являются чистыми заемщиками капитала. Когда они покупают недвижимость, очень часто финансируют приобретение за счет корпоративного долга, который составляет 40-60% от стоимости приобретения.
Средний REIT имеет гораздо более высокую кредитную нагрузку, чем средняя компания в другом сектора, но и более низкую процентную ставку благодаря привлекательности недвижимости в качестве залога для основной массы кредиторов.
Ну а инфляционная среда является положительной для компаний, которые занимают много денег. Чем выше инфляция, тем меньше денег с поправкой на инфляцию нужно возвращать.
Cohen & Steers — один из лучших менеджеров в сфере REIT, а RQI постоянно опережает индексные фонды REIT, такие как Vanguard Real Estate ETF (VNQ).
Выбор № 2: UTF — дивидендная доходность 7,8% годовых
Инфраструктурный фонд Cohen & Steers (UTF) больше, чем просто средний CEF в коммунальном секторе. UTF имеет прямое отношение к коммунальным предприятиям, таким как электрические компании, которые обеспечивают отличный защитный доход в любой среде. Так же в портфеле UTF есть и другие интересные сектора, которые попадают в категорию «инфраструктура».
Например, они покупают инфраструктуру, отвечающую за доставку топлива к автозаправкам и природного газа к частным домовладениям в США. Таким образом, UTF — отличный защитный выбор, который выиграет от инфляции в энергетике и на транспорте. Два сектора, где инфляция одна из самых высоких в настоящее время.
Более того, на сегодняшний день UTF выплачивает инвесторам высокие ежемесячные дивиденды, и это одна из компаний, которой очень комфортно владеть в условиях повышенной волатильности на рынках.
Заключение
RQI и UTF - это отличные сделки. UTF не сокращает свои дивиденды, а увеличивает их. Мечта дивидендного инвестора, которая сегодня продается по очень выгодным ценам. RQI инвестирует в отличные REIT, которые выиграют от растущей инфляции и смогут поддержать ваш портфель в условиях повышения ставок, без риска потери текущего дохода.
Когда толпа решает, что пора паниковать и продавать, делайте прямо противоположное. Аккумулируйте как можно больше свободных средств и отправляйтесь за выгодными покупками.
Для дивидендных инвесторов медвежий рынок создает выдающиеся возможности. По своей природе инвестиции - это долгосрочная игра. А профессиональные инвесторы не ищут мгновенного удовольствия от быстрого скачка цен на приобретенные активы.
Профессиональные инвесторы отлично умеют откладывать удовлетворение текущих хотелок, чтобы в будущем увидеть значительное увеличение дивидендных поступлений от своих портфелей.
Поэтому, когда другие паникуют и хотят уйти с рынка, я тот, кому они продают свои акции.
После ряда таких выгодных покупок я могу просто сидеть сложа руки и наслаждаться дивидендным доходом, поступающим на мой брокерский счет месяц за месяцем, год за годом.
Более того, баланс моего портфеля тоже поднимется до новых высот, поскольку запаниковавшие инвесторы рано или поздно решат вернуться и будут вынуждены платить за свои акции дороже, чем пришлось за эти же акции выложить мне.
Именно так дивидендные инвесторы выигрывают на обоих фронтах.
А как дела в вашем портфеле? Что предпочитаете вы на текущем рынке: покупать или продавать?
❗️Представленная на канале информация является личным мнением автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, а финансовые инструменты либо операции, упомянутые в канале, могут подходить и быть комфортны автору, но не соответствовать инвестиционному риск-профилю и инвестиционным целям (ожиданиям) читателя.