После глобального обвала рынка акций в России, ситуация похожа на то, что произошло в 2008 году – худший кризисный период, который затронул весь мир. На сегодняшний момент на фоне мировых фондовых бирж очевидно падение отечественного рынка.
Причина падения российского рынка в обострении ситуации на геополитической арене. В связи с этим увеличился риск санкционных мер, по отношению к нашей стране.
В данной обстановке все акции МосБиржи оказались под прессингом. 21 февраля в пик напряжения ни одна ценная бумага не закрылась в плюсе. Любому инвестору стоит немалых усилий сохранять спокойствие и наблюдать, как его портфель падает в цене, зачастую, это провоцирует необдуманные действия и даже панику. Поделимся, как стоит вести себя при таких обстоятельствах:
Подходите к действиям обдуманно и анализируйте каждый свой шаг “холодной головой”.
Вы должны понимать, что существуют разный этапы движения цены, и падение функционирования рынка – такой же неизбежный этап. В момент высокой волатильности многие решения могут быть опрометчивы; больше вероятности, что вырастут ваши комиссионные расходы, чем вы спасете свой портфель от убытков. Этот период обвала бумаг можно посвятить анализу сложившейся ситуации и эмитента.
Придержите желание продать все активы.
Скорее всего, это будет эмоциональным решением, под психологическим давлением обстоятельств. Главное, следовать общей ситуации: если вполне логично будет избавиться от слабых бумаг, то продать те, что демонстрировали силу будет неразумным действием.
Исключите правило, что чем больше выросла бумага, тем больше вероятности, что она сильно упадет.
На практике – это работает не всегда, поэтому не торопитесь избавляться от активов и собирать оставшуюся прибыль. Постоянный и уверенный рост почти всегда обусловлен фундаментальными драйверами. Акции могут проявить себя сильнее рынка и восстановиться намного быстрее относительно других, в случае, если после коррекции драйверов – они останутся в силе.
Ошибочно полагать, что сильно упавшие активы обладают максимальным потенциалом.
Если индекс упал на 15% и в этот момент акции обвалились на 50%, то морально их будет проще приобрести, может показаться, что при общем падении рынка, они можгут занять лидирующую позицию, так как уже учтен весь негатив. Нужно обратить внимание, что в долгосрочной перспективе это, зачастую, не срабатывает, но в тот же момент, есть вероятность, что бумаги восстановятся за несколько ближайших сессий.
Существует большое количество факторов, которые влияют на стоимость. Здесь важно анализировать: по какой причине активы упали в цене? Вы можете прийти к выводу, что предшествующий падению рост совсем не был оправдан.
Отметите идею фиксировать убытки на фоне маржин-колов
Когда вы находитесь в на пике стресса, могут быть приняты решения исходя из эмоционально нестабильного состояния.
Если активы торгуются на больших оборотах и ускоряются в обвале стоимости, в массовом порядке начинают срабатывать маржин-коллы – это значит, что необходимо пополнить счет, что требуется для будущего обеспечения маржинальной позиции, в ином случае ваш портфель в принудительном порядке начнет сокращать брокер.
Проанализируйте ситуацию: если вы понимаете, что в инвестиционном кейсе нет изменений, попробуйте переждать падение и стать свидетелем “отскока” по прошествии бешеных продаж
Исключите возможность отыграться с помощью заемных средств
Использование заемных финансовых средств брокера в несколько раз повышает ваши риски во время больших амплитуд колебаний на акционерном рынке.
Особо опрометчивым поступком будет, если вы, плохо понимая в стратегиях хеджирования, попробуете применять какую-либо на практике. Вы можете просто не заметить большой степени просадки, а позиции могут оказаться принудительно закрытыми.
Дополнительно вам помогут помочь следующие рекомендации:
• Старайтесь ограничивать возможные убытки стоп-заявками
В особенности это имеет отношение к тем, кто занимается торговлей на средних или коротких периодах времени. Публикуйте заявки на закрытие позиций – таким образом вы сократите потенциальную потерю средств, создавая обстоятельства поддающиеся контролю.
• Будьте в поиске неэффективности на рынке
В стрессовой ситуации может быть дисбаланс – распродажи способны закрепить позиции определенных эмитентов, а акции могут терять, даже если нет угроз для жизнедеятельности компании.
• Как поступать новичкам?
Абсолютно верного ответа не существует. Зачастую, инвесторам-новичкам выгоднее реализовывать сделки поэтапно, будучи уверенными, что отрицательные факторы, которые влияли на активы – уже реализовались. В этом случае больше выгоды, чем осуществлять попытки “поймать дно” в момент безоткатного обвала в связи с высокой степенью неопределенности. В особенности на это стоит обратить внимание в сегодняшний условиях, когда на рынки влияют геополитические события. Предвидеть их результат обывателю очень сложно, а при осуществлении отрицательных сценариев убытки могут быть ощутимыми.
• Тренируйте самодисциплину
Занимайтесь торгами строго по определенной стратегии. Выкиньте мысли, что если вы реализовали 4 стратегии из 5, вы на правильном пути. Один неверный шаг может перечеркнуть весь результат.
• Гасите разрушающие вас эмоции
В момент, когда рынок пребывает в устойчивом тренде на убывание, исчезает желание делать покупки, появляется апатия. Но, благодаря этим событиям, поменяется ваше отношение к риску. Важно исключить любые эмоции – необходим холодный расчет.
Перед совершением сделки спросите себя: для чего вы делаете эту покупку. Если нет четкого и аргументированного ответа, то, скорее всего, это эмоциональное решение и вы возлагаете надежды на удачу.
• Хеджируйтесь
Таким образом вы будете застрахованы от вероятных потерь и сведете до минимума потенциальные убытки. Неблагоприятное изменение стоимости ценной бумаги может быть компенсировано прибылью, полученной с помощью других инструментов. Зачастую, для такой цели используют деривативы: свопы, фьючерсы, опционы.
К примеру, вы приобрели активы нефтяной компании, но боитесь, что стоимость максимально выросшей нефти упадет вместе с акциями. Чтобы минимизировать риски, стоит открыть короткие позиции по нефтяным фьючерсам, в этом случае при падении котировок нефти убыток ценных бумаг может быть компенсирован доходом по фьючерсам.
• Плохо переносите риск – подбирайте наименее рискованные инструменты
Если вы понимаете, что сильно просели на рынке и такие большие колебания вашего счета вам не подходят – снизьте портфельные риски. Подбирайте наиболее консервативные инструменты и стратегии, например: биржевые фонды или облигации.