Показатели инфляции оказались выше ожиданий и составили беспрецедентные 7,7%, что стало новым рекордом, не виданным за последние десятилетия. Несомненно, многие канадцы чувствуют себя не в своей тарелке из-за недавнего роста цен.
Цены на продукты питания и бензин взлетели, а Банк Канады (BoC) - центральный банк Канады - похоже, не только не успевает, но и спит за рулем, отставая от Федеральной резервной системы США.
Действительно, Банк Канады может последовать за ФРС в следующем месяце с тройным (75 б.п.) повышением ставки. Но я бы сказал, что необходимо полное (150 б.п.) повышение ставки или даже больше, учитывая, что ФРС, скорее всего, проведет еще одно тройное повышение ставки в июле.
Это плохая ситуация для канадцев, многие из которых уже сталкиваются с высокой стоимостью жизни. Действительно, инфляция, вероятно, не достигла бы отметки 8%, если бы Банк Канады решил эту проблему в прошлом году, а не пустил инфляцию на самотек.
Несомненно, бывает трудно подавить инфляцию, когда она вырвалась на свободу. Вот почему многие называют инфляцию джинном. Он может оставаться в спящем состоянии в бутылке в течение многих десятилетий. Но если его выпустить на свободу, может потребоваться немало усилий и боли, чтобы загнать его обратно.
Банку Канады не удается контролировать инфляцию
К сожалению, Банк Канады не может вернуться в прошлое и повысить ставки. Тем не менее, канадские инвесторы могут подготовиться к тому, что в мире будет высокая инфляция. На данном этапе именно повышение ставок, а не дорогостоящие планы по повышению доступности жилья, является ключом к избавлению от инфляции.
И я думаю, что инвесторы должны быть готовы к сочетанию более высоких ставок, повышенной инфляции и скудного экономического роста. Хотя рецессия не является самым вероятным сценарием в ближайший год, я думаю, что не стоит удивляться, если она произойдет в ближайшие два года.
Возможно, инфляция - это гораздо худший яд, чем замедление экономического роста или даже полноценная рецессия. В этом материале мы подробнее рассмотрим две акции TSX, борющиеся с инфляцией, которые я бы купил прямо сейчас.
Ценовая мощь и высокие дивиденды могут стать ключом к тому, чтобы проплыть через эти страшные стагфляционные воды. Итак, без лишних слов, рассмотрим следующие акции.
Enbridge (TSX:ENB) (NYSE:ENB) - это трубопроводная компания, доходность которой составляет очень щедрые 6,45%. После падения почти на 2% за последнюю неделю дивидендная доходность стремительно растет. Хотя Enbridge может столкнуться с давлением, поскольку попутный ветер в отрасли постепенно начинает остывать, я бы сказал, что тем, кто не имеет никакого отношения к среднему потоку, стоит присмотреться к этому имени, чтобы выжить в этом инфляционном мире.
Цены на энергоносители могут оставаться высокими дольше, и именно такие акции, как Enbridge, могут стать новыми телекоммуникационными компаниями в мире растущих ставок. Конечно, рост ставок не является положительным фактором для такой капиталоемкой компании, как Enbridge. Однако, учитывая силу попутного ветра в энергетическом секторе и спрос на внутреннюю энергию, Enbridge кажется слишком дешевой по 18,5-кратной прогнозной прибыли, учитывая всплеск денежного потока, который может произойти в ближайшем будущем.
Итог
Действительно, высокие цены на энергоносители являются основным фактором инфляции в 7,7%. Дивиденды Enbridge почти достаточно велики, чтобы помочь инвесторам компенсировать это влияние. Добавьте сюда потенциал роста стоимости капитала, и акции Enbridge станут одним из моих фаворитов в борьбе с инфляцией на 2022 год и далее.