Мир штормит, акции компаний по всему миру падают, а том числе и в России. В мире зреет новый экономический кризис, можно даже сказать, что он уже начался.
За последние несколько месяцев мне поступает огромное количество вопросов "Куда вкладывать сейчас? В какие бумаги, валюты или металлы?". Я решил ответить сразу всем в этой статье.
Сразу необходимо оговориться, что ничего далее в этой статье не является инвестиционной рекомендацией, все действия со своими деньгами вы производите сами и на свой страх и риск.
С февраля акции российских компаний упали в среднем на 30%, некоторые уже вернулись, например, Газпром, а некоторые продолжили падение и дальше. Инвестировать в американские акции сейчас довольно опасно - из-за очень высокой вероятности блокировки счетов, инвестировать в золото по большей степени бесполезно - оно поможет сохранить сбережения, а не увеличить их, инвестировать в валюту тоже - часть валют (доллар, евро, фунт) становится токсичными для России: их не завозят в Россию и ими не разрешают платить русским. Так зачем они тогда нужны, если их нельзя использовать по назначению?
Получается, что в настоящее время наиболее безопасными и менее рискованными остаются российские ценные бумаги, но какие выбрать, если все на дне? Также я буду упоминать и зарубежные ценные бумаги, если вдруг вы решите принять риск и купить их.
Традиционно кризис оставляет на плаву только сильнейших, тех, кто сможет подстроиться под новые условия и тех, чья продукция будет пользоваться спросом.
Во время кризисов всегда падает уровень жизни людей, снижается реально располагаемые доходы и они начинают экономить. Чем более суровый кризис, тем больше экономят. Зарабатывать продолжают те компании, продукция или услуги которых является жизненноважными и спрос на них не падает из-за доходов граждан. Дочитайте статью до конца, и получите небольшой приятный бонус.
Что это за компании?
Это компании из реального сектора экономики, то есть, сразу выпадают из нашего инвестиционного списка
- цифровые сервисы и сервисы развлечений: Яндекс $YNDX, Netflix $NTFL, Тинькофф $TCSG, Ростелеком $RTKM, VK $VKCO и так далее;
- компании, продающие товары и услуги НЕ первой необходимости: М.Видео $MVID, Детский мир $DSKY, АЛРОСА $ALRS, Apple $AAPL, Alibaba $BABA и др.
Однако, мы к некоторым из них ещё вернёмся ближе к концу статьи.
Теперь к компаниям, которые подходят.
Газ
Компании поставляют газ для всей России, Европы и Азии, газ используется не только для приготовления пищи людьми и отопления, но и в промышленности. Вся тяжёлая промышленность в мире работает на газу или в крайнем случае, угле. Она не может работать на "зелёной" энергии, так как такие мощности не могут выработать не одни ветряки и солнечные панели на Земле. Пока невозможно отказаться от ископаемого топлива.
Например, акции Газпрома $GAZP уже почти вернулись к дофевральским значениям несмотря на политическую обстановку. Также Газпром объявил рекордные дивиденды за 2021 год, отказавшись от моратория на их выплату. Однозначный кандидат в портфель.
Акции Новатэка $NVTK пока внизу (-38% с конца января). Это более рискованная бумага, чем Газпром, но сейчас ее цена назодится на локальном минимуме, на сильном уровне поддержки, также компания выплатила дивиденды в апреле, поддержав акционеров. Поэтому также можно рассматривать в портфель, но с меньшим объемом.
Специально для вас я привел сравнение акций Газпрома и Новатэка: как вы видите, всё время они ходят очень синхронно и после роста одной бумаги можно ожидать рост другой, однако, Новатэк пока что не отрос до уровня своего конкурента:
Нефть
Нефть и ее производные используются для производства топлива (бензин, дизель, авиационный керосин и т.д.), пластик, полимеры и другие материалы, широко использующиеся в промышленности и обычной жизни.
Лукойл $LKOH — один из лидеров в этой сфере. Компания по предварительным данным сохраняет дивидендную политику, также цена акции находится на сильном уровне поддержки 4000 рублей, и также очень хорош для попадания в портфель.
Татнефть $TATNP так же, как и Газпром, уже почти вернулась на позиции начала февраля. По соотношению выручки к цене акции компания недооценена. До пандемии компания платила хорошие дивиденды, но пока не вернулась к тем же значениям по этому показателю. Однако остаётся надежда на их возвращение. 1 июля Татнефть выплатит почти 4% дивиденда, а суммарно за 1 половину 2022 году уже 6,1%. Можно рассматривать в портфель привилегированные акции.
Сургутнефтегаз $SNGSP сейчас уникальная компания тем, что на его счетах ликвидных активов (то есть тех, которые можно быстро обменять на деньги) находится на сумму больше, чем стоит вся компания целиком, если считать по стоимости акций. Также компания периодически платит дивиденды — в 2019 году заплатили 18,2%, в 2021 - 14,7%. Привилегированные акции также очень хороший кандидат на попадание в портфель.
Металлы
Металлы участвуют в производстве 90% всей продукции от алюминия и стали до никеля и платины. Металл используется повсеместно и пользуется большим спросом. Сейчас рассмотрим несколько компаний, которые производят различные металлы для различных нужд.
Северсталь $CHMF заметна отличной дивидендной историей: каждый год компания выплачивает не менее 10% акционерам, а в 2021 году выплатила более 14%. Северсталь – металлургический и горнодобывающий холдинг, один из крупнейших производителей коксующего угля и железной руды. Также компания является крупным поставщиком стальных труб и металлопроката для различных отраслей промышленности. Сейчас компания и ее главный владелец Алексей Мордашов находятся под санкциями и в связи с этим компания потеряла часть выручки, поэтому акции упали до уровня 2020 года, на плюс-минус котором они находились с 2016 года, что является хорошим уровнем для инвестирования небольшой части средств.
Русал $RUAL– это ведущая компания мировой алюминиевой отрасли, крупнейший производитель алюминия с низким углеродным следом. Компания редко выплачивает дивиденды, а если выплачивает, компания является компанией роста, и в нее можно вложиться, чтобы потом продать дороже. В феврале компания упала относительно не намного – на 25%, в отличие от других акций стоимости, которые валились на 50%, это говорит о хорошей устойчивости и высоком уровне поддержки со стороны других акционеров.
Норильский никель $GMKN – компания довольно уникальная: это единственная в мире компания, которая производит вместе медь, никель, золото, серебро, платину, родий, палладий и прочие металлы платиновой группы и является крупнейшим в мире производителем никеля и палладия. Под ее контролем наибольший запас никелевой руды. Все металлы платиновой группы довольно широко используются в химической промышленности, в производстве аккумуляторов для электромобилей, в медицине, в военной и авиационной технике, и так далее. Сейчас акции компании находятся всего лишь на 12% ниже февральских цен – акции компании сильно ценятся среди акционеров. Также компания каждый год выплачивает дивиденды от 8% до 12%. Единственный минус – относительно высокая стоимость одной акции: 19 000 рублей, и ее не возьмешь в относительно небольшой портфель новичка до 150 тысяч рублей. Инвестфонды прогнозируют рост акций компании до 26-30 000 рублей. Определенно точно Норникель достоин места в портфеле, если есть возможность купить акции, не жертвуя риск-менеджментом.
Против санкций
В этой подборке представлены компании, которые заработают на импортозамещении и на снабжении России необходимой продукцией, которая перестала завозиться или завозится в сильно меньшем объеме.
Компания Фосагро $PHOR является одним из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Компания поставляет удобрения на внутренний рынок и на экспорт. Такие удобрения отличаются повышенной действенностью, а также при производстве таких удобрений активно используется природный газ. Производство удобрений кроме России больше нерентабельно, так как цены на газ во всем мире бьют рекорды, и большинству стран приходится закупать удобрения у нас. Акции компании выросли (а не упали, как остальные) по отношению к началу февраля на 56%! Помимо роста стоимости акций компания платит хорошие дивиденды.
Русагро $AGRO– занимается производством сахара, масло-жировой продукции, свинины, а также молочных продуктов. Компания — второй крупнейший производитель майонеза в России (бренды «Московский провансаль», «Ежк», «Мечта хозяйки»), третий крупнейший производитель сахара («Русский сахар», «Чайкофский»). Компания занимается производством продуктов питания массового потребления и они пользуются большим спросом. Акции компании пока не успели отрасти с февральского падения и имеют приятную цену для покупки сейчас.
Корпорация Иркут $IRKT входит в группу Ростеха и производит самолеты различного назначения. Наиболее привлекательной сейчас выглядит продукция гражданского назначения, которую производит компания, а именно, самолеты Sukhoi Superjet-100 и NEW, а также МС-21. Оба типа самолетов планируется запустить на рейсы уже в 2024-2025 году. Акции компании уже выросли на 70% относительно начала февраля с 20 рублей до 34 рублей, и по прогнозам экспертов может вырасти до 70 рублей при успешном запуске производства российских самолетов.
Все-таки немного “цифры”
Несмотря на то, что в начале статьи я писал о том, что цифровые сервисы пока не будут получать такого дохода как раньше, акции их компании можно приобрести с прицелом на рост на 3-5 лет вперед, так как сейчас они продаются очень дешево.
Акции компании Яндекс $YNDX упали на 50% с начала февраля и на 73% с ноября прошлого года, на графике это падение выглядит ужасно, однако, компания реально ничего не потеряла, все сервисы продолжают работать так же, как и раньше, а компания продолжает получать прибыль. В данный момент акции находятся на уровне 2017 года, когда у компании еще не было таких прибыльных сервисов, как Маркет, Лавка, Драйв, Путешествия Кинопоиск HD и других, но они продолжают генерировать прибыль. Акции Яндекса выглядят очень привлекательно.
Сбер $SBERP – про него не нужно много рассказывать. Сбер уже давно больше, чем просто банк, у него есть собственный маркетплейс, сервис доставки еды, цифровые девайсы, стриминговые сервисы и каршеринг-оператор. Очевидно, что прибыли с их помощью генерируется гораздо больше несмотря на то, что к банку интерес стал угасать. Я не люблю его как банк, но люблю как дивидендную акцию. Сейчас привилегированная акция стоит в 2 раза меньше, чем в начале года, и её цена также находится на уровне 2017 года.
Компания МТС $MTSS является одним из трёх крупнейших операторов сотовой связи и не относится к той категории “цифровых компаний” в том понимании, которое я закладывал в начале статьи. Спрос на мобильную связь и интернет не снижается никогда, а также компания является отличным плательщиком дивидендом. В июле этого года компания заплатит 12,2% дивидендов, и, возможно, еще в октябре. Цена акции практически вернулась на уровень начала февраля и не думает останавливаться.
Также я решил добавить иллюстрацию сравнения всех акций, которые разбирались в этой статье, с начала года: как они среагировали на санкции:
Если вам требуется помощь в составлении портфеля или вы не хотите разбираться сами, а хотите доверить составление грамотного и диверсифицированного портфеля профессионалу, то пишите мне по контактам в моем телеграм-канале. Помимо самого портфеля я предоставляю полное описание и обоснование включения тех или иных бумаг в портфель, даю рекомендации по закупке, тестирую портфель на исторических данных и прилагаю дивидендный и купонный календарь, чтобы наглядно планировать денежные поступления. Также я предоставляю бесплатные консультации в течение 3 месяцев после составления портфеля. Именно вы получите скидку на составление портфеля, если сообщите мне, что обратились после прочтения этой статьи.
На этом пока всё. Если я, вдруг, я забыл какие-то компании или сектора из реального производства, пишите в комментариях, вместе обсудим и составим с вами народный антикризисный портфель.
Также очень рекомендую подписаться на мой канал в Телеграме, чтобы получать гораздо больше полезной информации и быстрее, чем на Дзене.
