Президент России Владимир Путин подписал указ, который вводит новый механизм выплаты внешнего валютного долга в рублях. Он касается как задолженности компаний, так и суверенного долга РФ.
Как теперь выглядит схема оплаты валютного долга.
- В Национальном расчетном депозитарии (НРД) откроют специальный рублевый счет типа «И» для выплат в адрес тех иностранных депозитариев, через которые ведутся операции с российскими ценными бумагами.
- На счет будут перечислять деньги в рублях. Сумма будет эквивалентна размеру долга по курсу в день перечисления платежа в НРД.
- Распоряжаться спецсчетом «И» смогут держатели евробондов, а также иные лица, которых определят Минфин и ЦБ.
Новая схема выгодна для граждан России, которые являются держателями еврооблигаций. Прежние валютные выплаты по таким бумагам, хранящимся в иностранных депозитариях, были недоступны резидентам из-за неработающего «моста» Euroclear-НРД. К тому же резиденты смогут конвертировать рублевые выплаты в валюту, что должно стимулировать доллар и евро к росту.
А вот что делать с рублевыми доходами владельцам евробондов, неясно. Эксперты РБК склоняются к тому, что им не разрешат обменять российскую валюту на какую-то другую и вывести ее за рубеж. Скорее всего, схема не будет популярна у иностранцев, и это может повлечь за собой иски против российских компаний на предмет ненадлежащего исполнения обязательств перед кредиторами.
При этом указ Путина не решает главную проблему — избегания дефолта, который могут объявить России держатели гособлигаций. Как пишет The Bell, изменение валюты платежа без согласия большинства держателей по определению является event of default. Правда, для его признания необходимо, чтобы за это решение проголосовала четверть владельцев ценных бумаг.
В конце мая Минфин США отозвал лицензию, которая позволяла банкам проводить долларовые платежи держателям российских облигаций. Прекращение лицензии автоматически приводит к тому, что кредиторы по всему миру не смогут принимать от РФ платежи в долларах, так как распределением этих средств занимается американский банк JPMorgan. Американским банкам также запрещается переводить деньги держателям российских облигаций в любой валюте, а компаниям и гражданам США — принимать деньги от РФ. То есть держатели американских бондов платежи от России не получат ни в какой валюте. 27 мая Минфин РФ должен был выплатить купоны по бумагам на общую сумму 97,75 млн долларов, но Россия сделала это заранее, еще 20 мая. Однако деньги кредиторы до сих пор не получили. 23 июня был еще один день платить по счетам; как была осуществлена выплата, неизвестно.
Друзья, у нас есть полезный телеграм-канал с лайфхаками, советами на каждый день и дружелюбным комьюнити.
Подпишитесь: https://t.me/fintolk_pro
