Подведу небольшой итог своим размышлениям о текущем состоянии российского рынка инвестиций:
1. Инвестиции сейчас и в ближайшие полгода (минимум!) я рассматриваю только в российские активы.
Гонконг на СПб - пока мимо, мне, как техническому аналитику, бумаги без хотя бы 6-месячной истории торгов совершенно не интересны.
Еврооблигации - нет (ради чего брать инфраструктурный риск, если доходность 3-4%, а доллар падает).
Незаблокированные иностранные акции на СПб - тоже нет (кто сказал, что их не заблокируют, ничего еще не закончилось).
2. Активных спекуляций на срочном рынке не планирую в ближайшие 3 месяца, а там посмотрим. Причин две:
а) - RVI > 50, что делает весьма сложным торговлю со стоп-приказами (их будет выносить), а без стопов спекулируют только те, кто денежки не любит (это тоже не ко мне, я люблю).
б) - с рынка ликвидность ушла, а у тех, кто остался - расстроены нервы, и в совокупности это - адская смесь: на любую новость эти 1,5 землекопа распсихуются и нарисуют внеплановый тренд там, где его быть не должно (что добавляет риску пункту "а" даже при более приличной волатильности).
3. Среднесрочные инвестиции (на срок от 3 до 9 месяцев) в российские акции в принципе как вариант уже готова рассматривать, но не вижу ни одного сигнала в ТОП-20 по ликвидности, а ниже не полезу опять же из-за повышенной волатильности в неликвидных инструментах. Если одумаются - пусть ждут меня до конца июля, а там я ним может и присоединюсь.
4. Российские облигации - спасибо, у меня их и так больше чем достаточно для моего риск-профиля (30% вместо привычных 10). Правда, большая часть погасится еще в этом году, но для реинвестирования скорее рассмотрю консервативные синтетические конструкции "акция-фьючерс" (это уже личные предпочтения, ничего плохого про 1-2 эшелон сказать не могу, можно вкладываться консервативной долей портфеля без особых размышлений). Кстати, сейчас еще первичные размещения интересные пошли на фоне адекватного ключа.
5. Отдельно скажу по поводу доллара.
В доллары я не инвестирую, предпочитаю инвестиции в рублях (это не на фоне текущей ситуации, а по жизни). Но если у вас предпочтения другие, то пока лучше не искать какой-то лучший вариант из худших в иностранных бумагах, а инвестировать в рублях и хеджироваться от изменения валютного курса.
В долларе (и в евро, который правда никому не нужен и не интересен) присутствует серьезный инфраструктурный риск, связанный с возможной блокировкой, особенно в случае распространения санкций на НКЦ. Он есть, оценить и просчитать его невозможно, поэтому любые ваши долларовые вложения (и моя синтетика тоже, да) несут дополнительный риск к уже имеющимся стандартным.
Все решения по поводу любой сделки, связанной с долларом и евро, стоит принимать с осознанием этого риска.
(Лично я считаю, что доллар все же вряд ли заблокируют, но это не повод этот риск игнорировать).
Мой портфель на данный момент выглядит так (35% денег так не останутся, размещу в течение недели, но прямо сейчас публикую как есть):
Ближайший плановый пересмотр - 21-22 июля текущего года.
У меня все.
Если что-то забыла - напоминайте в комментариях.
Спорить, не соглашаться и призывать к чему-нибудь можно там же.