Я не продаю книг, курсов и сигналов, не продаю стратегии и роботов, не беру деньги в управление, мне не нужен донат и монетизация. Этот блог записки о моем видении процессов и принципов биржевой торговли и будет в основном рассказывать как на бирже и по каким принципам торгуют Роботы.
Прежде чем приступить непосредственно к рассказу о Роботах, необходимо начать с темы вынесенной в заголовок статьи.
Разделение на Инвесторов и Спекулянтов постоянно всплывает в блогах и статьях об инвестициях и является одной из важных фундаментальных ошибок. Как известно на ненадежном фундаменте прочного здания не построить, пойдут трещины и рано или поздно здание рухнет. Поговорить об разделении на Инвесторов и Спекулянтов меня подтолкнуло две статьи в интересных мне блогах которые я стараюсь регулярно читать. Так как обе статьи выложены в открытом доступе, я не нарушу ничьих прав если сошлюсь на данных авторов.
Ссылки на статье вот тут:
Вот цитата из интересной и полезной статьи "Честного инвестора":
У меня в портфеле только бизнес. И мне он весь понятен. Мне понятна каждая компания, что есть в моем портфеле, поскольку я изучал бизнес и отрасль, изучал показатели и примерно понимаю, сколько этот бизнес должен стоить, а также то, какие результаты он может показать и как может чувствовать себя в будущем при прочих равных.
У вас же в портфеле мало того, что "бумага", так еще и "непонятная" и ее "много". Вы зачем покупали эту непонятную бумагу в большом количестве?
Термин "бумага" используют спекулянты. Когда я читаю комментарии "эта бумага...", то обычно сразу определяю для себя, что со мной пытается поговорить спекулянт, игрок, который пришел на биржу, чтобы 100 рублей превратить в 200.
А вот цитата из статьи "Инвесторша - самоучка":
Инвестор - это тот, который вложил деньги и ждет либо роста цены либо дивиденды. Он умножает и сохраняет свой капитал, практически не выводит деньги с биржи. Тактика - продавай, когда все покупают, покупай, когда все продают. Я отношу себя к таким людям.
Спекулянт - это тот, который понимает, что вот должен случиться рост или обвал на новостях, либо компания объявила дивиденды, акция растет в цене и тогда продается на высшей своей точке роста.. спекуляции периодические, как правило деньги не выводятся, а тратятся на те же спекуляции, прибыль откладывается на долгосрок. Здесь тактика - покупай, когда все покупают и продавай когда все продают.
Наблюдается очевидное разделение на Инвесторов и Спекулянтов, их противопоставление друг другу, причем "Честный инвестор" явно несколько уничижительно описывает Спекулянтов, считая себя Инвестором.
Так в чем же кроется фундаментальная ошибка подобного разделения, она в том, что "телега ставится впереди лошади". На бирже первична и важна стратегия инвестирования, акции подбираются под стратегию, а не по принципу "нравится - не нравится бизнес", какую бы базу под это не подводили. Если у вас нет понятной вам, вашей стратегии, постоянно будут возникать вопросы который "Честный инвестор" разбирает в своей статье. Поэтому инвестирование нужно начинать не с изучения компаний и бизнесов, а с разработки своей стратегии инвестирования.
1. Конечно "Честный инвестор" ни в какой бизнес не инвестирует. Потому как акции покупает на на IPO, а на бирже у Васи Пупкина (деньги в карман Васи, а не в компанию), и продает затем Пете Петрову (деньги в свой карман).
2. "Честный инвестор" знает бизнес только по отчетам компании и аналитическим статьям, он априори надеется, что этот отчет честный и не маскирует проблемы, а аналитика не имеет целью стимулировать движение цены в нужную автору аналитики сторону.
3. Он лично не знаком с Советом Директоров и значит не знает, ни их экономического кредо по управлению компанией, ни какое решение они могут принять в той или иной ситуации.
4. Ни в одной из компаний акции которых "Честный инвестор" имеет он не владеет ни контрольным пакетом, ни пакетом позволяющим войти в Совет Директоров, и вряд ли когда то будет владеть. А это означает, что никакого влияния на деятельность компании никогда не будет иметь. По сути инвестировать практически вслепую.
Из 1., 2., 3, 4. следует, что "Честный инвестор" никакой не Инвестор, он Акционер владеющий акциями определенное его стратегией время. Точно такой же Акционер и тот, кого "Честный инвестор" называет Спекулянтом, просто потому, что его стратегия отличается от его.
Выше сказанное хорошо просматривается и в статье "Инвесторша - самоучка". Тут уже под определение Инвестор - Спекулянт подводится вообще основа каждой стратегии, вытекающая из стратегии тактика: "Инвестор - тактика, продавай когда все покупают, покупай, когда все продают", "Спекулянт - тактика, покупай когда все покупают, продавай когда все продают". По мнению "Инвесторши - самоучки" Спекулянт тот кто торгует по тренду, а Инвестор торгует контртренд. Вопрос, откуда взялись такие выводы. Опять вместо инвестиционной стратегии подтягиваются какие то "тактики", а далее в статье задаются вопросы, как определить тренд, как найти точки входа и выхода.
Разделение на Инвесторов и Спекулянтов, обычно подразумевает негативную окраску "Спекулянтов", эдакая низшая каста. Причем на вопрос, а чем собственно Инвестор отличается от спекулянта пытаются подвести различные определения "цель покупки акции" (хотя все покупают что бы получить прибыль), "время владения акцией не менее года" (то есть если вы владеете 364 дня - вы Спекулянт, а если 365 - уже Инвестор). Ну кажется, какая собственно разница, как называться, что это меняет, на что влияет. А это влияет на то, что пропускаются два основных пункта начала прибыльного инвестирования, без которых биржевая торговля это игра в рулетку и о роботах можно забыть. Потому как Роботы это алгоритмическая торговля, то есть строгое автоматическое следование за алгоритмом вашей стратегии.
А теперь какие выводы следуют из написанного выше, почему не нужно делить Акционеров на Инвесторов и Спекулянтов, и с чего необходимо начинать инвестирование:
1. Правильно определить цель инвестирования.
"Заработать МНОГО денег" - это не правильно (нет конкретных цифр и времени за которое надо заработать "много"). "Заработать 30 000 рублей к пенсии", "Иметь дополнительный доход 3 000 долларов в месяц" -это правильно. Цель должна обязательно иметь просчитываемые суммы и время для достижение цели.
2. Исходя из поставленной цели (необходимой суммы прибыли и времени для достижения цели) необходимо определиться с "инвестиционной стратегией". Например "чистая" дивидендная стратегия давала примерно 8% годовых в 2021 году, из этой цифры доходности и нужно было считать подходит ли стратегия для достижение поставленной цели.
3. Под выбранную стратегию начинать подбирать акции, отличные акции отличной компании могут совершенно не подходить под вашу стратегию, а акция которая большинству кажется "шлаком" отлично работать на вашей стратегии и приносить хорошую прибыль.
PS. В следующей статье мы разберем какие бывают стратегии, как определить и подобрать стратегию подходящую именно вам.
PS. И публичной компании (акции торгуются на бирже) и вашему брокеру интересны именно и важны те, кого обычно называют Спекулянты. Потому что именно Спекулянты определяют рыночные цены акций, обеспечивают ликвидность и прибыль брокера на комиссиях. (Инвестор покупает и продает акции редко, держит долго, а значит не обеспечивает ликвидность).
PS. Я критиковал разделение на Инвесторов и Спекулянтов, а сам пишу про "Инвестиционные стратегии". Тут нет противоречий. Покупка любых активов, именно для вас, это инвестиции (вложения, обмен денег на материальные и не материальные активы), а для компании, акции которой вы покупаете, вы не инвестор, вы Акционер.
