Сторонние хранители, такие как Celsius, - это напоминание об одном из самых основных принципов криптовалюты, а не о ваших ключах, не о ваших монетах.
После одной недели приостановки вывода средств, свопов и переводов пользователей фирма заявила, что поддерживает открытый диалог с регулирующими органами и должностными лицами и планирует продолжить работу с ними в отношении этой паузы. Celsius еще не прокомментировал, когда компания собирается стабилизировать свою деятельность. Celsius также приостоновил общение с Twitter Spaces и сессии ask-me-anything (AMA), "чтобы сосредоточиться на решении этих беспрецедентных проблем".
Хотя Цельсий воздерживался от общения, средства массовой информации и социальные сети гудят новостями и спекуляциями, происходящими вокруг прошлого, настоящего и будущего компании. Одним из самых интересных разработок является короткое сжатие в стиле Gamestop под руководством сообщества.
Пыль от фиаско Terra еще не улеглась, но еще один кризис встряхает крипторынки. Многомиллиардная платформа криптокредитования и ставок Celsius является последней криптокомпанией, которая охвачена спорами.
Ранние аномалии
Слоган Цельсия: "Экономика, где финансовая свобода не имеет цены". Этот маркетинговый слоган, хотя и невероятный для некоторых, был действительно эффективным в течение некоторого времени. С момента открытия своих дверей в 2017 году компания вложила более 25 миллиардов долларов в криптовалюту в течение пяти лет, пока ситуация не достигла своего апока 12 июня 2022 года, когда компания приостановила вывод пользователей.
Однако до этого случая были видны признаки неправильного управления средствами Цельсия. В декабре 2020 года, во время взлома BadgerDAO стоимостью 120 миллионов долларов, Celsius, как сообщается, потерял криптовалюту на сумму более 50 миллионов долларов, что делает их крупнейшей жертвой акта. Чтобы возместить жертвам их убытки, BadgerDAO обеспечил соблюдение плана реституции, создав токен remBADGER.
Держателям токенов была гарантирована выплата в remBADGER в течение следующих двух лет, которая покроет оставшуюся часть убытка. Эта гарантия пришла только с одним требованием: remBADGER должен оставаться в хранилище Badger. Если токен будет отозван, все будущие выплаты будут конфискованы. Однако 18 марта 2022 года Celsius отозвал все выделенные remBADGER на сумму около 2,1 миллиона долларов на момент сделки.
Когда Celsius Network осознала свою ошибку, она попыталась убедить команду Badger позволить ей повторно вносить депозит в нарушение правил, установленных резолюцией BIP-80. К сожалению, для Цельсия BadgerDAO серьезно принял кодекс как закон, и предложение было отклонено.
Многие пользователи также были обеспокоены руководством фирмы. Финансовый директор по Цельсию Ярон Шалем и директор по доходам Рони Коэн-Павон были арестованы за отмывание денег в ноябре 2021 года.
11 мая 2022 года, когда началось фиаско Terra, некоторые начали смотреть на Цельсия. Затем Cointelegraph сообщила, что Celsius Network начала отрицать слухи о значительных потерях для компании. Финансовый директор Celsius Род Болджер сказал: «Наши фронт-офисные команды [...] думают и выступают в качестве риск-менеджеров, чтобы гарантировать, что мы не подвергнемся значительному воздействию колебания рынка».
Инвесторы обвинили команду Celsius в том, что она сидит на руках, в то время как цена токенов упала в результате фиаско Terra. 20 мая 2022 года Цельсия (CEL) упала с рекордного максимума в 8,05 долл. США до 0,82 долл. США, что на 90% ниже. Некоторые пользователи Celsius утверждали, что платформа ликвидировала их активы, так как CEL упала. Они предположили, что торговля была неликвидной по мере падения цены, что усугубило их потери. Когда Cointelegraph связался с генеральным директором Celsius, Машинский приписал это "Акуле Уолл-стрит", заявив:
"Они снесли LUNA. Они попробовали Tether, Maker и многие другие компании. Это не только мы. Я не думаю, что они испытывают особую ненависть или сосредоточены на Цельсии. Все они ищут любую слабость, чтобы сократить и уничтожить. Дело в том, что акулы с Уолл-стрит теперь плавают в криптоводах".
Проблема с высокодоходными проектами APY
Цельсия была одним из самых быстрорастущих учреждений на крипторынке. До краха в Цельсии работало 800 человек, а количество сотрудников увеличилось более чем на 200% только за последний год. Проблема в том, что криптовалюта сейчас находится на медвежьем рынке, и чтобы продолжать нормально функционировать, компании должны продолжать иметь ликвидность. Теперь, когда большинство розничных инвесторов и учреждений вытаскивают свою криптовалюту, ликвидность становится для них серьезной проблемой.
Последние: Мошенничество в GameFi: как определить токсичные игровые проекты NFT
Одной из самых больших причин краха Terra также были неликвидные активы. Однако большинство проектов, когда их спрашивают о том, как их отдельные проекты, утверждают, что находятся по другой бизнес-модели, чем проект, который находится в беде в этом случае. Cointelegraph связался с Synthetix, чтобы уточнить, почему их прибыльная бизнес-модель высокой годовой процентной доходности (APY) была более обоснованной, чем те, которые упали, как Terra и Celsius. Их представитель ответил:
"Несколько аккаунтов пытались провести параллели между Synthetix и LUNA. И, хотя может быть сходство на поверхностном уровне, в конечном счете, токеномика и механика обеспечения Synthetix гораздо более надежны и протестированы в бою, чем LUNA. Кроме того, хотя верхняя строка APY кажется высокой, это число получено из двух различных источников".
"Торговые сборы в долларах США, которые представляют собой доход от транзакций, генерируемых нашими партнерами по экосистеме, такими как Kwenta, Lyra, 1Inch, Popcorn Finance и другими, составляют часть и в зависимости от объема предыдущей недели, внесли от 5% до 25% от еженедельных вознаграждений за ставки. Инфляционное предложение является вторым источником еженедельного APY и вносит оставшуюся сумму APY и в настоящее время составляет примерно 50% годовых темпов роста. Эта сумма инфляции чеканится еженедельно и в настоящее время распределяется между участниками основной сети ETH и Optimism", - добавили они.
Кризис ликвидности в криптовалюте отражает традиционные рынки
То, что мы видим сейчас в криптоэкосистеме, - это все уроки, извлеченные за последние 100 лет в традиционной финансовой системе. По мере развития экосистемы крипторынки неизбежно станут циклическими, как и традиционные рынки. Чтобы пережить спад, проекты должны извлечь уроки из прошлого. Это не означает, что криптовалюта теряет свое преимущество, просто есть умные принципы устойчивости, которые применимы к любому развивающемуся рынку. Лорен Малер, генеральный директор Jupiter Exchange, подчеркнул, что большинство финансовых рынков принципиально похожи и склонны стать неликвидными во время неизбежного медвежьего пробега. Она сказала Cointelegraph:
"Одним из самых важных является вопрос ликвидности. Акцент на быстрый рост пользователей любой ценой не является устойчивой философией. Предложение возмутительных вознаграждений за ставки на самые мирские виды деятельности, естественно, создаст запуск в системе, будь то в криптографическом или традиционном банковском деле. Проекты, которые инновационно применяют эти традиционные уроки финансов, будут лучше всего позиционированы для захвата новых возможностей роста, когда цикл снова изменится".
Гигантские проекты, такие как Terra и Celsius, как правило, оказывают каскадное влияние на более широкий рынок, о чем свидетельствует резкое падение цен на большинство криптовалют. Назиции розничных и институциональных инвесторов неизбежно станут в подавляющем большинстве негативными. Хотя Лилли Чжан, финансовый директор Huobi Global, увидела выход из эффекта ликвидации домино. Она сказала Cointelegraph:
"Рынок может увидеть дальнейшее снижение по мере того, как происходит все больше ликвидаций и игроки вынуждены продавать, а компании и инвесторы, которые приняли плохие решения, больше всего пострадают. Проблемы в Цельсии, в свою очередь, также заставили трейдеров беспокоиться о Staked Ether. К счастью, поскольку давление продаж на stETH продолжает расти, все больше спроса будет просачиваться на подержанные рынки и создавать более дешевые цены на stETH, которые могут быть привлекательными для новых инвесторов, что, в свою очередь, увеличит спрос и приведет цены к нормальному состоянию".
Не твои ключи, не твои монеты
"Не ваши ключи, не ваши монеты" - популярное выражение в мире криптовалют, которое относится к необходимости владеть закрытыми ключами, связанными с вашими средствами. Лицо, владеющее закрытыми ключами, решает, как расходуются связанные с криптовалюты. Неспособность сделать это означает, что мы доверяем третьей стороне безопасно хранить наши монеты для нас. Такие истории, как история по Цельсию, являются жутким напоминанием о том, что эти третьи стороны часто не действуют в личных интересах своих клиентов.
Последние: От игр до копилки: Воспитание биткойн-незначеских "незначех" будущего
Хотя популярный вывод из этой истории заключался в том, что люди должны держать ключи от своей криптовалюты, были такие люди, как Сон Хун Ким, генеральный директор Metaverse World, которые указали, что проблема заключается в централизованных проектах, таких как Celsius. В интервью Cointelegraph Сон сказал:
"При обсуждении вопросов безопасности речь идет не столько о том, как и больше о том, почему. Как централизованные, так и децентрализованные структуры не неприступны, однако по Цельсию по своей сути замкнутое замыкание влияет на право клиента оценивать растущий риск. Речь идет не о том, кто хранит ключи, а об уровне прозрачности, который готов обеспечить проект".