Новая волна уменьшения ставок по вкладам. Как бороться с инфляцией, где выгодней проценты?
Минувшей весной на фоне западных санкций рублевые депозиты, открытые на короткие сроки по повышенным ставкам, стали своеобразной палочкой-выручалочкой для миллионов россиян. Но из-за курса ЦБ на снижение ключевой ставки привлекательность вкладов начала падать.
Напомним, 28 февраля ЦБ из-за рисков высокой инфляции резко поднял ключевую ставку, которая напрямую влияет на стоимость кредитов и доходность депозитов, с 9,5 до 20% годовых, что стало рекордным значением с 2013 года. Затем Банк России сменил курс, 11 апреля снизив ее до 17% годовых, а 29 апреля — до 14% годовых. 27 мая ключевая ставка упала до уровня 11% годовых. 16 июня ЦБ снизил ключевую ставку еще на 1,5 процентного пункта, до 9,5% годовых, вернув ее на уровень, который наблюдался в феврале до введения западных санкций. И по рынку депозитов пробежала новая волна понижения ставок.
Прослеживается курс ЦБ на дедолларизацию. Желающих открывать вклады в американских долларах и евро становится все меньше. Тем более что львиная доля банков предлагают доходность по валютным продуктам в районе нуля. По данным ЦБ, на начало мая доля валютных вкладов физлиц составила 14,4%. За март-апрель валютные депозиты россиян сократились приблизительно на 5%, это максимальное снижение показателя с начала 2015 года. В ближайшее время доля депозитов в долларах и евро упадет еще больше. Минэкономики подготовило поправки в Гражданский кодекс РФ, позволяющие банкам вводить комиссии по валютным вкладам, открытым до вступления законопроекта в силу. Регулятор не против поправок.
Согласно индексу Frank RG, отслеживающему ставки по 450 вкладам в 50 банках, средняя ставка по рублевым депозитам составила почти 7,1%. Это близко к уровню начала февраля. Но снижение доходности рублевых депозитов почти не повлияло на их популярность. Общая депозитная база с начала года изменилась несущественно, она колеблется в пределах 33,3–34,7 трлн руб. И тому есть причины.
По оценке главного аналитика Совкомбанка Натальи Ващелюк, по вкладам без возможности пополнения на 3–4 месяца обычная ставка 8%, но еще можно найти предложения со ставкой 10%. По годовым вкладам ставка составляет около 7%. В отдельных банках можно найти привлекательные предложения для людей, впервые открывающих накопительный счет в данном банке: повышенная процентная ставка будет зафиксирована на первые 3 месяца, при этом сохраняются все преимущества накопительных счетов (свободное пополнение и расходование).
По мнению Натальи Ващелюк, при открытии вклада надо ориентироваться не на текущую инфляцию, а на рост цен, ожидаемый на горизонте размещения средств. В ближайшие месяцы инфляция, вероятнее всего, будет находиться на пониженном уровне благодаря крепкому рублю и сдержанному спросу. Поэтому текущие ставки по краткосрочным вкладам можно считать интересными, если сравнивать их с ожидаемой инфляцией за этот же период.
«Приток новых средств на банковские вклады в третьем квартале, конечно, уменьшится по сравнению с мартом–июнем. Но консервативные сберегатели, которые преобладают в России, вероятнее всего, продолжат размещать сбережения в банках. Остальные могут обратить внимание на рынок акций, облигации надежных эмитентов и рынок недвижимости».
