А вы знали, что существует целых 6 способов инвестировать в золото? Сегодня рассмотрим их преимущества и недостатки.
Золото всегда считалось тихой гаванью для инвестора. Почему? Потому что мировые запасы золота ограничены, его нельзя напечатать, как бумажные деньги – отсюда рост ценности. Про историю золота поговорим отдельно, а сегодня расскажу, как его купить и нужно ли это делать.
Способы инвестировать в золото:
1. Монеты или слитки
Это самый простой способ. Вы приходите в банк, берёте талончик, покупаете монеты и слитки.
+ Плюсы:
- у вас на руках физический металл.
- Минусы:
- банк продаёт золото с высокой наценкой, а вот обратно выкупает с большой скидкой (ситуация как с валютой: цена продажи всегда выше цены покупки – на этой разнице банк или обменник зарабатывает);
- если за время хранения появились царапины, цена продажи будет ещё ниже;
- хранить золото дома небезопасно, а аренда ячейки в банке стоит довольно дорого – в среднем несколько тысяч рублей в месяц.
2. ОМС
Нет, это не полис, а обезличенный металлический счет :) По сути, это банковский вклад, только вместо денег на счету лежит золото, которое вы покупаете у банка.
Как и обычный депозит, ОМС можно открыть на конкретный срок или до востребования. Положить на счёт можно не только золото, но и другие металлы: серебро, платину или палладий.
+ Плюсы:
- не нужно платить НДС;
- не нужно платить банку за хранение золота;
- золото на ОМС можно покупать и продавать гораздо быстрее по сравнению со слитками и монетами (более высокая ликвидность).
- низкий порог входа: счет можно открыть начиная с 1 грамма золота. А если металл лежит на счёте более 3 лет, то полученная при его продаже прибыль не облагается НДФЛ.
- Минусы:
- со счета не получится снять физический металл – можно только продать золото и вывести деньги;
- в отличие от депозитов, у ОМС нет гарантий со стороны Агентства по страхованию вкладов. Если банк обанкротится, вы лишитесь вложений.
- доход не гарантирован: если цены на золото падают, вы в убытке.
- между ценой покупки и продажи золота через ОМС есть значительная разница, как и при покупке монет / слитков.
3. Инвестиционные фонды, или ПИФ
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) инвестируют в «золотые» инструменты: покупают акции золотодобывающих компаний, обезличенные металлические счета (ОМС), фьючерсы и разделяют их на небольшие части – паи, которые продают инвесторам.
Фонды вкладываются в разные инструменты, поэтому котировки ПИФов отличаются от прямых цен на золото. Управляющий фонда решает, в какие инструменты вложиться, чтобы повысить доходность.
Вкладываться в ПИФ стоит на срок от 1 года, иначе потеряете деньги на комиссиях.
+ Плюсы:
- работа ПИФов жестко регламентирована и регулируется государством. Это повышает надёжность вложений;
- операции с паями не облагаются НДС;
- не нужно самому тратить время на инвестиции и изучение рынка — за вас будут торговать профессионалы.
- Минусы:
- комиссия за работу фонда – около 2-3% годовых от суммы активов;
- есть расходы на сделки с паями: в зависимости от сроков и объемов вложений они составляют 0-3% от суммы инвестиций.
4. ETF, или биржевые фонды
В этом способе вы покупаете акции инвестиционного фонда. У золотых ETF единственным активом является золото — поэтому их акции полностью повторяют движения рыночной цены на металл.
На Московской бирже есть всего один золотой ETF, его можно найти по коду FXGD. Цена акций определяется в долларах, но на Московскую биржу она транслируется в рублях. То есть вы покупаете акции за рубли по текущему курсу валюты.
На Санкт-Петербургской бирже торгуются акции иностранных золотых ETF iShares Gold Trust и SPDR Gold Trust — но купить их могут только квалифицированные инвесторы. Это официальный статус, который можно получить разными способами: например, отучиться в вузе или сдать экзамен.
+ Плюсы:
- можно легко вложиться в золото, при этом не покупать его физически и не беспокоиться о хранении;
- если вы торговали ценными бумагами, то быстро разберётесь с ETF;
- риски значительно ниже по сравнению с фьючерсами (подробнее о них ниже).
- Минусы:
- нужно платить комиссию провайдеру: например, оператор FinEx берет плату за обслуживание в 0,45% на один ETF в год.
- ETF слабо распространены в России, а торговля через иностранного брокера омрачается издержками на валютные переводы и комиссии, а также высоким порогом входа.
5. Фьючерсы на золото
Фьючерс — это контракт, по которому покупатель обязуется в будущем купить у продавца актив по заранее определенной цене (от английского future – «будущее»). У фьючерсов есть дата окончания, когда происходит расчет по контракту.
Курс фьючерсов следует за ценой золота на мировом рынке. Доход (или убыток) образуется за счет разницы между ценой покупки и ценой продажи контракта. Чтобы торговать фьючерсами, нужно открыть брокерский счет.
+ Плюсы:
- высоколиквидный и высокодоходный инструмент. Издержки на покупку и продажу низкие, поэтому торговля фьючерсами открывает возможности для спекуляций и стратегий, недоступных для покупателей слитков и монет.
- Минусы:
- это очень рискованный инструмент — для торговли фьючерсами требуются опыт и знания. Для долгосрочных инвестиций он не подходит, это больше инструмент для краткосрочных спекуляций.
6. Акции золотодобывающих компаний
Несусветная глупость считать, что вы вкладываетесь в золото через покупку акций золотодобытчиков, но многие финансисты в это верят. Помимо стоимости золота, на акции золотодобытчиков влияют другие факторы, которые сложно предсказать. Например, недавно обанкротилась компания «Петропавловск», хотя цена на золото в последние месяцы выросла.
Однако признаем, что стоимость золота является всё же основным фактором — подобно тому, как цены на нефть определяют стоимость нефтедобытчиков. Главные публичные золотодобывающие компании России — «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото» и «Лензолото».
+ Плюсы:
- акции российских компаний легко купить и продать на Московской бирже;
- акции приносят дивиденды, причем даже в периоды падения цен на золото. То есть, если цена на золото падает, вы всё равно можете получить доход, если золотодобывающая компания решит выплатить дивиденды.
- Минусы:
- акции золотодобывающих компаний могут быть переоценены вследствие различных факторов — например, высокой долговой нагрузки. В этом случае их котировкам не поможет даже рост цен на золото.
С золотом разобрались, про какие ещё инструменты вам было бы интересно узнать? Что беспокоит в сфере финансов сейчас?