Рублятизация, дедолларизация…
ЦБ РФ раздумывает над тем, чтобы ввести отрицательные ставки по валютным вкладам для юридических лиц. Физические лица при этом тоже напряглись.
Тем более что рынок подкидывает новые аргументы, которые только усиливают опасения. Так, например, виртуальный банк «Тинькофф банк» объявил своим клиентам о вводе ежедневно списываемой 1%-й комиссии за обслуживание валютных счетов с 23 июня (если счет > $1000). Тогда же банк перестанет открывать накопительные счета в валюте.
Правительство РФ взяло курс на дедолларизацию экономики и стимуляцию использования рубля в российском бизнесе.
По статистике доля вкладов в валюте у бизнеса составляет 31,2%, у населения — 20,6%.
Газрубль вместо нефтедоллара
Основной экспорт РФ — это нефть и газ. Основная часть бюджета формируется на основе экспортной выручки. Системная отвязка экспортируемого сырья от платежей в валюте и привязка к рублевым платежам импортеров автоматически означают значительный приток долларов и евро на российский рынок. Импортеры вынуждены покупать рубли за свою национальную валюту на Мосбирже, чтобы иметь техническую возможность заплатить за сырье в рублях.
Как итог покупательная способность российского рубля теперь формируется не столько из объемов золотовалютных резервов (часть из которых заморожена после начала спецоперации), сколько на основе объемов внешних продаж нефтегазового сектора РФ.
Фактически новое рублевое условие в контрактах для западных покупателей — шаг, который будет способствовать созданию спроса на рубль, который все больше будет отвязываться от западных валют.
При этом пока что под новые контрактные условия попадают только западные покупатели газа. Но не стоит исключать, что аналогичная модель оплаты может ожидать внешних покупателей нефти, алюминия, урана, зерна и других экспортных единиц.
Что происходит с долларом на мировой арене?
Инвестиционный банк Goldman Sachs пишет, что доля USD в международных резервах мировых ЦБ заметно снижается.
При этом Goldman и другие инвестиционные компании на основе этих данных стремятся сделать вывод, что вытеснение доллара непременно приведет к росту популярности криптовалютных инструментов.
Но пока что для таких заявлений особых оснований нет. Центробанки не спешат присваивать флагманской криптовалюте BTC статус полноценного платежного средства в масштабах своих экономик. Но аргументов в пользу тренда на угнетение глобальной роли доллара более чем достаточно.
Яркий пример — торговля нефтью между Саудовской Аравией и Китаем.
Саудовская Аравия: нефть за юани вместо долларов
Нефтедоллар был ключевой опорой резервного статуса доллара в течение последних 50 лет. Похоже ситуация меняется.
Саудовская Аравия подумывает о том, чтобы установить цены в юанях на часть нефтяного экспорта, который идет в Китай.
В какой-то момент Китай для Саудовской Аравии стал более важным
экономическим партнером, чем США, поскольку китайская экономика растет и экспортирует все больше и больше нефти. Для юаня это отличный старт для вытеснения доллара из валюты платежей в азиатском регионе.
Латинская Америка и Израиль тоже покупают юани
Страны Латинской Америки за последние 5 лет нарастили резервы в юанях почти на $30 млрд.
Другой пример — Израиль. Только в феврале 2022 года Израиль увеличил резервы в китайской валюте на сумму более $1 млрд.
Доллар все еще силен, но грустный тренд уже обозначен…
Пока что Америка — влиятельный игрок на глобальном рынке, и существует множество причин, почему доллар — все еще мировая валюта номер один, и ситуация сильно не поменяется за месяц или год.
Однако многие эксперты говорят о том, что курс на слом доминирующего статуса доллара уже задан. И, пожалуй, самый значимый сигнал — это именно официально озвученное намерение Саудовской Аравии исключить доллара из ряда контрактов.
Саудовская Аравия долгое время была верным союзником Америки и беспрекословно подчинялась желаниям ее лидеров. В последнее время ситуация изменилась на противоположную. Вплоть до того, что лидер Королевства показательно игнорирует официальные телефонные звонки от лидера Америки…
Так кто заменит доллар? Может, биткоин?
Биткоин или другая криптовалюта не имеет шанса стать резервной в ближайшее время — считает руководитель аналитического департамента AMarkets Артем Деев. В корзину резервных средств МВФ включаются валюты развитых стран, которые обладают максимально стабильной экономикой или демонстрируют долгий и уверенный рост ВВП (как в случае с КНР).
На данный момент в корзину входят доллар США, евро, британский фунт, иена, швейцарский франк и юань. Для биткоина оценочная модель от МВФ, в принципе, не подходит. Биткоин не прикреплен к фундаментальной основе экономики и слишком волатилен.
Хотите зарабатывать на ожиданиях падения доллара?
Вы можете заработать на падении или росте доллара, а также других валют.
Узнайте больше о том, как торговать и зарабатывать на рынке FX, подписавшись на наш канал. Мы не просто делимся советами, а даем конкретные рекомендации от признанных экспертов с многолетним опытом: по какой цене открыть и закрыть сделку.
Здесь вы можете подписаться на ежедневные 10-минутные стримы Артема Деева, в которых он подробно разбирает текущую ситуацию на рынке и дает конкретные советы для сделок.